Esta calculadora de opciones te da el resultado de una call o una put al vencimiento: ganancia neta, pérdida máxima, punto de equilibrio y rentabilidad. Indica el strike, la prima pagada, el número de contratos y el precio del subyacente. Gratis, al instante, sin registro.
Resultado AL VENCIMIENTO, donde el valor solo depende del subyacente y del strike. El multiplicador es 100 en las opciones sobre acciones estadounidenses.
Al vencimiento, una call vale el precio menos el strike, y cero si sale negativo. Una put vale el strike menos el precio, y cero si sale negativo. Eso es todo: al vencimiento no queda ningún valor temporal que estimar.
Resultado neto = (valor intrínseco − prima) × multiplicador × número de contratos. El multiplicador vale 100 en las opciones sobre acciones estadounidenses, lo que significa que una prima cotizada a 3,50 cuesta en realidad 350 por contrato.
El punto de equilibrio de una call es el strike más la prima, el de una put el strike menos la prima. Por debajo en una call, por encima en una put, pierdes dinero aunque la opción acabe dentro del dinero. Es el error más frecuente de los principiantes.
La fórmula completa: resultado = (valor intrínseco al vencimiento − prima pagada) × multiplicador × contratos. Y el punto de equilibrio, el que se olvida: strike + prima en una call, strike − prima en una put.
¿Quieres entender qué es una opción antes de calcular su ganancia?
Leer la guía sobre las opciones →Esta calculadora de ganancia de opciones trabaja al vencimiento, y es una decisión asumida. En esa fecha, el valor de una opción solo depende de dos cifras: el precio del subyacente y el precio de ejercicio. Ya no hay valor temporal, ni volatilidad implícita que estimar, así que no queda hueco para una aproximación disfrazada de resultado.
Antes del vencimiento la cosa cambia. Calcular cuánto vale una call dentro de tres semanas exige modelar la volatilidad implícita, y un valor falso mostrado con dos decimales es más peligroso que ningún valor. Las calculadoras de opciones que prometen una valoración en cualquier fecha te dan una cifra, no una certeza. Esta prefiere darte una cifra exacta sobre una pregunta precisa.
Lo que devuelve: el resultado neto en dinero, la rentabilidad en porcentaje de la prima comprometida, el punto de equilibrio y la pérdida máxima. En la compra de una call o de una put, esa pérdida máxima es siempre la prima pagada y nunca más. Es la propiedad que hace legible la compra de opciones, y es la que esta calculadora muestra con claridad.
Una opción puede acabar dentro del dinero y hacerte perder dinero. Es el error número uno, y nace de confundir el precio de ejercicio con el punto de equilibrio. Aquí están las dos cifras una al lado de la otra en un ejemplo de compra de call a 100, con prima de 3,50.
| Precio al vencimiento | Valor de la opción | Resultado neto | Veredicto |
|---|---|---|---|
| 95 | 0 | −350 | Prima perdida por completo |
| 100 | 0 | −350 | En el strike, pero sin recuperar nada |
| 102 | 200 | −150 | Dentro del dinero, y perdiendo |
| 103,50 | 350 | 0 | Punto de equilibrio exacto |
| 110 | 1 000 | +650 | Ganador |
| 120 | 2 000 | +1 650 | Ganador |
Fíjate en la línea de 102: la opción vale algo, está dentro del dinero, y aun así la posición pierde 150. Mientras el precio no supere 103,50, es decir el strike más la prima, la prima pagada no se recupera. Una calculadora de call que solo te muestra el valor de la opción, sin restar la prima, te deja creer lo contrario.
La compra de una call y la compra de una put son simétricas: la única diferencia es en qué sentido se resta. Esta calculadora de opciones trata las dos, y la tabla siguiente resume lo que cambia.
| Compra de call | Compra de put | |
|---|---|---|
| Valor al vencimiento | precio − strike, mínimo 0 | strike − precio, mínimo 0 |
| Punto de equilibrio | strike + prima | strike − prima |
| Pérdida máxima | la prima pagada | la prima pagada |
| Ganancia máxima | teóricamente ilimitada | strike − prima, limitada |
La última línea merece una pausa. Una call comprada tiene una ganancia teóricamente ilimitada porque nada limita la subida de un subyacente. Una put comprada, en cambio, está limitada: una acción no puede bajar de cero. Por eso una calculadora de put y una calculadora de call nunca devuelven la misma forma de resultado, aunque las cifras de entrada sean las mismas.
Una prima cotizada a 3,50 no cuesta 3,50. En las opciones sobre acciones estadounidenses un contrato cubre 100 títulos: la prima real es de 350 por contrato. Ese es el multiplicador, y es la segunda fuente de error tras el punto de equilibrio, porque no aparece en ninguna parte de la pantalla de cotización.
Tres cosas aparecen a menudo en las búsquedas y esta herramienta no las hace, deliberadamente. Nombrarlas te ahorra tiempo.
En cambio, en lo que sí hace, el cálculo es exacto y no aproximado. Es el compromiso que asume esta página: una respuesta correcta a una pregunta acotada, en lugar de una respuesta difusa a todas las preguntas.
El vocabulario de las opciones es un obstáculo real, tanto en español como en inglés. Busques un call option calculator, un options call calculator, un long call option calculator o simplemente un calls calculator, es el mismo cálculo: valor intrínseco, menos la prima, por el multiplicador. Lo mismo vale del lado bajista entre un put option calculator, un long put calculator y un long options calculator.
En el subyacente, en cambio, sí hay diferencias reales, y todas se reducen al multiplicador. Un stock option profit calculator trabaja sobre 100 títulos por contrato. En índices, el multiplicador depende del producto. En futuros, cada contrato tiene el suyo. El campo es editable para cubrir los tres casos con la misma herramienta.
Y si has venido aquí por una abreviatura, options profit calc u option profit calc, estás en el sitio correcto: es el mismo cálculo. Para calculate option profit necesitas tres cifras y ni una más, el strike, la prima y el precio al vencimiento.
Una calculadora de opciones responde a una pregunta puntual: cuánto rinde esta operación a ese precio. No dice nada de lo único que cuenta a largo plazo, que es si tu serie de operaciones gana dinero. Para eso hacen falta otras dos cifras: tu porcentaje de aciertos y tu ratio ganancia/pérdida.
Es exactamente lo que devuelve la calculadora de win rate, con el umbral que tu porcentaje debe superar para que la serie sea ganadora. Y si empiezas en este mercado, la guía qué son las opciones repasa el vocabulario desde el principio.
Para el tamaño de tus posiciones en los demás mercados toma el relevo la calculadora de tamaño de posición, y la calculadora de riesgo comprueba que tu plan aguanta frente a un límite de pérdida diaria.
Resultado = (valor intrínseco al vencimiento − prima pagada) × multiplicador × número de contratos. El valor intrínseco de una call es el precio menos el strike, el de una put el strike menos el precio, y cero si el cálculo sale negativo. Esta calculadora de opciones hace las tres operaciones y añade el punto de equilibrio.
Es el precio a partir del cual tu posición deja de perder. En una call vale el strike más la prima, en una put el strike menos la prima. Una opción puede acabar dentro del dinero sin haber alcanzado su punto de equilibrio: vale entonces algo, pero menos de lo que pagaste.
Porque un contrato de opción sobre acción estadounidense cubre 100 títulos. Una prima cotizada a 3,50 cuesta por tanto 350 por contrato. El multiplicador es distinto en índices y futuros, y por eso el campo es editable. Actúa sobre los importes, nunca sobre el punto de equilibrio ni sobre la rentabilidad en porcentaje.
No, y es deliberado. Antes del vencimiento el valor de una opción depende de la volatilidad implícita y del tiempo restante, que exigen un modelo y unas hipótesis. Una cifra falsa mostrada con dos decimales sería peor que ninguna cifra. Aquí el cálculo es exacto porque la pregunta está acotada al vencimiento.
Sí, totalmente gratuita y sin registro, como las otras cuatro calculadoras del sitio. Tradoshi es un diario de trading: estas herramientas son de acceso libre y no exigen ninguna cuenta.
Plan gratuito permanente, sin tarjeta.