Ce calculateur d'option te donne le résultat d'un call ou d'un put à l'échéance : gain net, perte maximale, point mort et rendement. Renseigne le strike, la prime payée, le nombre de contrats et le cours du sous-jacent. Gratuit, instantané, sans inscription.
Résultat à l'ÉCHÉANCE, où la valeur ne dépend plus que du sous-jacent et du strike. Le multiplicateur est de 100 sur les options sur actions américaines.
À l'échéance, un call vaut le cours moins le strike, et zéro si c'est négatif. Un put vaut le strike moins le cours, et zéro si c'est négatif. C'est tout : à l'échéance, il ne reste aucune valeur temps à estimer.
Résultat net = (valeur intrinsèque − prime) × multiplicateur × nombre de contrats. Le multiplicateur vaut 100 sur les options sur actions américaines, ce qui veut dire qu'une prime affichée à 3,50 coûte en réalité 350 par contrat.
Le point mort d'un call est le strike plus la prime, celui d'un put le strike moins la prime. En dessous pour un call, au-dessus pour un put, tu perds, même si l'option finit dans la monnaie. C'est l'erreur la plus fréquente des débutants.
La formule complète : résultat = (valeur intrinsèque à l'échéance − prime payée) × multiplicateur × contrats. Et le point mort, celui qu'on oublie : strike + prime pour un call, strike − prime pour un put.
Tu veux comprendre ce qu'est une option avant de calculer son gain ?
Lire le guide sur les options →Ce calculateur de gain sur option travaille à l'échéance, et c'est un choix assumé. À cette date précise, la valeur d'une option ne dépend plus que de deux chiffres : le cours du sous-jacent et le prix d'exercice. Il n'y a plus de valeur temps, plus de volatilité implicite à estimer, donc plus aucune place pour une approximation déguisée en résultat.
Avant l'échéance, c'est une autre affaire. Calculer ce que vaut un call dans trois semaines demande de modéliser la volatilité implicite, et une valeur fausse affichée avec deux décimales est plus dangereuse que pas de valeur du tout. Les calculateurs d'options qui promettent une valorisation à n'importe quelle date te donnent un chiffre, pas une certitude. Celui-ci préfère te donner un chiffre exact sur une question précise.
Ce qu'il rend : le résultat net en argent, le rendement en pourcentage de la prime engagée, le point mort, et la perte maximale. Pour un achat de call ou de put, cette perte maximale est toujours la prime payée, jamais plus. C'est la propriété qui rend l'achat d'options lisible, et c'est celle que ce calculateur affiche en clair.
Une option peut finir dans la monnaie et te faire perdre de l'argent. C'est l'erreur numéro un, et elle vient de confondre le prix d'exercice avec le point mort. Voici les deux chiffres côte à côte sur un exemple d'achat de call à 100, prime de 3,50.
| Cours à l'échéance | Valeur de l'option | Résultat net | Verdict |
|---|---|---|---|
| 95 | 0 | −350 | Prime perdue en entier |
| 100 | 0 | −350 | Au strike, mais rien récupéré |
| 102 | 200 | −150 | Dans la monnaie, et perdant |
| 103,50 | 350 | 0 | Point mort exact |
| 110 | 1 000 | +650 | Gagnant |
| 120 | 2 000 | +1 650 | Gagnant |
Regarde la ligne à 102 : l'option vaut bien quelque chose, elle est dans la monnaie, et pourtant la position perd 150. Tant que le cours n'a pas dépassé 103,50, soit le strike plus la prime, la prime payée n'est pas remboursée. Un calculateur de call qui ne t'affiche que la valeur de l'option, sans retirer la prime, te laisse croire l'inverse.
L'achat d'un call et l'achat d'un put sont symétriques : la seule différence est le sens dans lequel on soustrait. Ce calculateur d'options traite les deux, et le tableau ci-dessous résume ce qui change.
| Achat de call | Achat de put | |
|---|---|---|
| Valeur à l'échéance | cours − strike, minimum 0 | strike − cours, minimum 0 |
| Point mort | strike + prime | strike − prime |
| Perte maximale | la prime payée | la prime payée |
| Gain maximal | théoriquement illimité | strike − prime, plafonné |
La dernière ligne mérite qu'on s'y arrête. Un call à l'achat a un gain théoriquement illimité parce que rien ne borne la hausse d'un sous-jacent. Un put à l'achat, lui, plafonne : une action ne peut pas descendre sous zéro. C'est pour ça qu'un calculateur de put et un calculateur de call ne rendent jamais la même forme de résultat, même avec les mêmes chiffres en entrée.
Une prime affichée à 3,50 ne coûte pas 3,50. Sur les options sur actions américaines, un contrat porte sur 100 titres : la prime réelle est de 350 par contrat. C'est le multiplicateur, et c'est la deuxième source d'erreur derrière le point mort, parce qu'il n'apparaît nulle part sur l'écran de cotation.
Trois choses reviennent souvent dans les recherches et cet outil ne les fait pas, volontairement. Les nommer évite de te faire perdre du temps.
En revanche, sur ce qu'il fait, le calcul est exact et pas approché. C'est le compromis assumé de cette page : une réponse juste à une question bornée, plutôt qu'une réponse floue à toutes les questions.
Le vocabulaire des options est un vrai obstacle, et il l'est autant en français qu'en anglais. Que tu cherches un call option calculator, un options call calculator, un long call option calculator ou simplement un calls calculator, c'est le même calcul : valeur intrinsèque, moins la prime, fois le multiplicateur. La même chose vaut côté baissier entre un put option calculator, un long put calculator et un long options calculator.
Sur le sous-jacent, en revanche, il y a de vraies différences, et elles tiennent toutes au multiplicateur. Un stock option profit calculator travaille sur 100 titres par contrat. Sur indices, le multiplicateur dépend du produit. Sur futures, chaque contrat a le sien. Le champ est modifiable pour couvrir les trois cas avec le même outil.
Et si tu es venu ici pour une abréviation, options profit calc ou option profit calc, tu es au bon endroit : c'est bien le même calcul. Pour calculate option profit il te faut trois chiffres et pas un de plus, le strike, la prime et le cours à l'échéance.
Un calculateur d'option répond à une question ponctuelle : combien rapporte ce trade-ci à ce cours-là. Il ne dit rien de la seule chose qui compte sur la durée, qui est de savoir si ta série de trades gagne de l'argent. Pour ça il faut deux autres chiffres : ton taux de réussite et ton ratio gain/perte.
C'est exactement ce que rend le calculateur de win rate, avec le seuil que ton taux doit dépasser pour que la série soit gagnante. Et si tu débutes sur ce marché, le guide c'est quoi les options reprend le vocabulaire depuis le début.
Pour la taille de tes positions sur les autres marchés, le calculateur de taille de position prend le relais, et le calculateur de risque vérifie que ton plan tient face à une limite de perte quotidienne.
Résultat = (valeur intrinsèque à l'échéance − prime payée) × multiplicateur × nombre de contrats. La valeur intrinsèque d'un call est le cours moins le strike, celle d'un put le strike moins le cours, et zéro si le calcul est négatif. Ce calculateur d'option fait les trois opérations et y ajoute le point mort.
C'est le cours à partir duquel ta position cesse de perdre. Pour un call il vaut le strike plus la prime, pour un put le strike moins la prime. Une option peut finir dans la monnaie sans avoir atteint son point mort : elle vaut alors quelque chose, mais moins que ce que tu as payé.
Parce qu'un contrat d'option sur action américaine porte sur 100 titres. Une prime cotée 3,50 coûte donc 350 par contrat. Le multiplicateur est différent sur les indices et les futures, et le champ est modifiable pour ça. Il agit sur les montants, jamais sur le point mort ni sur le rendement en pourcentage.
Non, et c'est délibéré. Avant l'échéance, la valeur d'une option dépend de la volatilité implicite et du temps restant, qui demandent un modèle et des hypothèses. Un chiffre faux affiché avec deux décimales serait pire qu'une absence de chiffre. Ici le calcul est exact parce que la question est bornée à l'échéance.
Oui, entièrement gratuit et sans inscription, comme les quatre autres calculateurs du site. Tradoshi est un journal de trading : ces outils sont libres d'accès et n'exigent aucun compte.
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