Um order block é a última vela de sentido oposto bem antes de um movimento impulsivo. A ideia é que uma posição importante se formou ali antes de o preço disparar, e que esse nível mantém, portanto, capacidade de reação se o preço voltar a ele.
A última vela oposta antes do movimento
Sumário
O order block vem do vocabulário ICT e se apoia numa hipótese: antes de um movimento importante disparar, alguém deve ter acumulado uma posição, e o fez na direção oposta a esse movimento. A última vela que vai nesse sentido contrário supõe-se, então, que contém essa acumulação, e é ela que se marca.
É preciso dizer com clareza quanto essa hipótese vale: ela não é verificável. Um gráfico de velas não mostra quem comprou, e nada na vela marcada prova que uma posição se formou ali. O que se pode afirmar sem errar é mais modesto: o preço costuma reagir ao voltar a esses níveis, porque muita gente os monitora e coloca ordens neles.
Essa nuance muda o jeito de usá-lo. Um order block não é o rastro de um ator institucional, é um nível de referência compartilhado, e isso já é razão suficiente para marcá-lo. Nossa aula sobre o order block e o breaker block trata o método por completo.
Order block de alta = a última vela de baixa antes de um movimento de alta que rompe uma estrutura
A versão de baixa é simétrica: a última vela de alta antes de um movimento de baixa que rompe uma estrutura.
A faixa utilizada muda conforme o método: a vela inteira, com pavios incluídos, ou só o seu corpo. A metade exata tem um nome, o mean threshold, e serve de referência intermediária.
A condição “que rompe uma estrutura” não é um detalhe de estilo, é tudo o que separa um order block de uma vela comum. Sem ela, cada gráfico contém centenas.
| O que se observa | Order block válido ou não |
|---|---|
| O movimento rompe uma estrutura | Válido. É a condição de fundo, e a única que não se negocia. |
| O movimento é só uma vela grande | Inválido. Sem ruptura, nada distingue essa vela das suas vizinhas. |
| Várias velas opostas se seguem | Fica-se com a última. As anteriores não são order blocks. |
| O preço volta e segura acima do mean threshold | A reação é clara. É o caso mais legível. |
| O preço atravessa todo o order block | O nível fracassou. Ele pode então ser lido ao contrário, com o nome de breaker block. |
A pergunta sobre o que torna um order block válido ou inválido só tem uma resposta sólida, e é a primeira linha da tabela: o movimento seguinte precisa romper uma estrutura. Todo o resto, corpo ou pavios, uma vela ou duas, é questão de preferência e muda pouca coisa. Essa condição, sim, separa um nível que vale a pena marcar de uma vela escolhida ao acaso.
O segundo ponto é o timeframe, e ele é subestimado. Um order block diário descreve um nível que o mercado talvez leve semanas para revisitar; um order block de 5 minutos é apagado dentro da sessão. Os dois têm o mesmo nome e não têm nada a ver: misturar os dois numa mesma lista de níveis produz uma leitura ilegível.
O order block é a faixa 1,0940-1,0960. Um retorno que segura acima de 1,0950 não se lê como um retorno que a atravessa por inteiro: é isso que o mean threshold serve para decidir, e é o único nível intermediário com algum consenso.
É o uso principal. O order block se identifica no momento do deslocamento, ou seja, bem antes de o preço voltar, e dá duas bordas precisas. Isso dá tempo para preparar uma decisão com calma em vez de improvisá-la quando o preço chega.
É também isso que o torna compatível com uma ordem pendente: um nível conhecido de antemão pode ser trabalhado sem estar diante da tela, o que nenhuma leitura decidida ao vivo permite.
Um gráfico costuma oferecer várias zonas de retorno plausíveis. O timeframe do order block permite hierarquizá-las: um nível diário prevalece sobre um nível intradiário, e os dois se leem juntos em vez de um contra o outro.
Essa hierarquia é a parte do método que melhor se transmite, porque não exige nenhum julgamento estético. Ela se verifica, e se anota num plano.
O primeiro defeito é a história que se conta em volta. Apresentar o order block como o rastro de uma ordem institucional dá ao nível uma autoridade que ele não tem, e essa autoridade se paga: segura-se uma posição perdedora por mais tempo quando se acredita que um banco defende o nível. O mesmo nível, apresentado como uma referência compartilhada, é abandonado sem drama quando não segura.
O segundo é a ausência de condição de validade na maioria das apresentações. Sem a exigência de ruptura de estrutura, cada gráfico contém centenas de order blocks, e sempre se encontra um bem abaixo do preço atual. Um objeto disponível em todo lugar não pode servir de critério de decisão.
O terceiro é a mistura de timeframes, já mencionada, e é agravado pelos indicadores que marcam os order blocks automaticamente: eles mostram tudo o que encontram no timeframe exibido, sem hierarquia, e transformam um método em decoração.
O erro clássico. Acreditar que um banco defende o nível. É uma história conveniente e inverificável, e sai cara: segura-se uma posição perdedora bem mais tempo quando se pensa ter um ator institucional do seu lado. O mesmo nível, lido como uma referência compartilhada, é abandonado sem drama assim que deixa de segurar.
| Indicador | Fórmula | O que ele mede | Quando usar |
|---|---|---|---|
| Order block | A última vela oposta antes do deslocamento | Um nível de referência compartilhado | Preparar um retorno com antecedência |
| Fair value gap | 3 velas, a 1ª e a 3ª não se sobrepõem | Uma faixa de preço quase não negociada | Posicionar um retorno, ou mirar um preenchimento |
| Breaker block | Um order block atravessado e depois retestado | O fracasso do nível, e sua mudança de papel | Confirmar uma reversão |
| Mitigation block | Um order block revisitado sem novo extremo | Uma correção de posição mais do que uma entrada | Distinguir dois retornos de natureza diferente |
É a única condição com consenso e a única que muda o número de níveis no seu gráfico. Aplicada com rigor, ela reduz uma lista de dezenas de order blocks a dois ou três, e esses dois ou três aí sim merecem ser monitorados.
Um nível diário e um nível de 5 minutos não se comparam. Decida qual timeframe comanda o seu plano, marque seus order blocks nele, e use os timeframes menores só para a execução, nunca para adicionar níveis.
É uma informação que não custa nada registrar e que se revela depois de umas trinta ocorrências: se seus trades vencedores seguram a metade e os perdedores a atravessam, você acabou de encontrar um critério de invalidação com números, sobre os seus próprios dados.
É a última vela de sentido oposto bem antes de um movimento impulsivo. Um order block de alta é a última vela de baixa antes de uma subida; o de baixa é o seu simétrico. Marca-se sua faixa de preço como um nível a monitorar caso o preço volte a ela.
Só uma condição tem consenso: o movimento seguinte à vela precisa romper uma estrutura. Se for só uma vela grande sem ruptura, o nível não tem nada de especial. Os demais critérios, corpo ou pavios, uma vela ou duas, são questão de preferência e mudam pouca coisa.
O timeframe mais alto prevalece, sempre. Um order block semanal ou diário descreve um nível que o mercado pode levar semanas para revisitar, enquanto um order block de 5 minutos costuma ser apagado dentro da sessão. Os dois têm o mesmo nome sem ter o mesmo alcance: eles não se misturam numa mesma lista.
O order block é uma vela onde o mercado negociou muito; o fair value gap é um buraco onde quase não negociou, e os dois costumam vir do mesmo movimento. O mitigation block é um order block revisitado sem novo extremo, ou seja, uma posição corrigida mais do que uma posição aberta. Os três se sobrepõem com frequência, e o nível só fica mais monitorado por isso.
As duas existem e nenhuma se impõe. A faixa inteira, com pavios incluídos, dá uma zona mais ampla, logo um stop mais distante e menos saídas prematuras. Só o corpo dá um nível mais apertado e mais trades invalidados. O único conselho de verdade é escolher uma vez, escrever isso, e medir o resultado em umas trinta operações em vez de mudar depois de cada perda.
O order block é uma leitura, e o Tradoshi mede o que ela produz no seu caso. Etiquete os trades tomados sobre um order block, e o bloco Desempenho por etiqueta da tela Diário isola seu número, seu win rate, seu R médio e seu P&L líquido do resto da sua atividade. Se você mantiver duas etiquetas, uma por timeframe, a hierarquia descrita acima deixa de ser uma convicção e vira um número.
A tela Relatórios acrescenta o MAE, a perda latente máxima atravessada antes do fechamento. Em trades tomados num nível exato, é a medida que diz se seus stops estão colocados no lugar certo em relação ao order block, ou se você é tirado do trade bem antes da reação que esperava.
Para se aprofundar no assunto: ler o guia completo. Todos os termos estão reunidos no glossário.