O pior MAE de um vencedor é o fundo mais profundo que um dos seus trades vencedores atravessou antes de voltar ao positivo. É um valor extremo, e não uma média, e é isso que o torna útil: ele aponta o trade que passou mais perto da catástrofe e que, no entanto, conta como vitória.
Os níveis de um trade
Sumário
Todas as estatísticas de um diário tratam um trade vencedor como um sucesso. O pior MAE de um vencedor é a única que vem a nuançar isso: entre essas vitórias, qual quase não foi uma? Ele isola o trade que desceu mais antes de virar.
A medida descreve, portanto, sorte, e é preciso chamá-la pelo nome. Um trade que entrou fora de tempo, desceu a um fio do stop e depois subiu até o alvo, aparece no diário exatamente como um trade perfeitamente sincronizado. O resultado é idêntico, a qualidade da decisão não é, e nenhuma outra estatística faz essa diferença.
É também um valor extremo assumido, e aí está o seu interesse diante do MAE médio. Para decidir onde colocar um stop, a média dos fundos engana, já que metade dos trades fez pior. É o pior caso que fixa o limite além do qual um stop deixa de ser sustentável.
Pior MAE de um vencedor = máx dos MAE, entre os trades cujo resultado é positivo
Ele se expressa, na maioria das vezes, em R, porque a fronteira de −1 R dá de imediato sentido ao valor: é o próprio stop.
Ele só diz respeito aos vencedores. O pior MAE de um perdedor vale −1 R por construção e não ensina nada.
Um valor além de −1 R é aritmeticamente impossível se o stop funcionou. Esse vencedor é, portanto, um trade em que o stop foi movido, e que terminou bem.
| Pior MAE de um vencedor | O que isso diz |
|---|---|
| menos de −0,5 R | Confortável. Nenhum dos seus vencedores roçou o stop, e talvez esse stop esteja largo à toa. |
| −0,5 a −0,8 R | Normal. A margem existe, mas não é generosa. |
| −0,8 a −1 R | Um vencedor roçou o stop por um fio. Apertá-lo o teria matado. |
| além de −1 R | Impossível se o stop funcionou. Esse vencedor recompensa uma regra violada. |
A última linha é a mais instrutiva, e é desagradável. Um vencedor além de −1 R é um trade em que o stop foi movido e funcionou. É a pior combinação possível para aprender: a indisciplina foi recompensada, e o diário registra isso como um sucesso. Identificar esses trades é a única forma de impedir que sirvam de modelo.
A primeira linha é a informação inversa, e ela também é útil. Se o seu pior vencedor desceu só até −0,4 R, nenhum dos seus bons trades precisou dos 60% restantes do seu stop. Apertá-lo reduziria o seu risco por trade sem cortar um único vencedor do período observado, que é o caso mais raro e mais rentável.
Esse vencedor de +3 R desceu a −1,27 R, ou seja, além do seu próprio stop. Ele nunca deveria ter existido: o stop deveria tê-lo fechado em −1 R. E, no entanto, ele figura entre os melhores trades do trimestre, e é exatamente o tipo de trade que ensina a lição errada, porque recompensa uma regra violada.
O MAE médio dos vencedores indica uma tendência, o pior MAE indica um limite. Um stop colocado logo além desse valor extremo não teria cortado nenhum vencedor do período observado, que é exatamente a informação buscada antes de apertar.
A ressalva a manter é a da amostra: o pior caso de um trimestre não é o pior caso possível. Um stop ajustado exatamente nesse valor será ultrapassado assim que aparecer um trade um pouco mais profundo.
Um ganhador além de −1 R é um stop violado que acabou bem. Esses trades distorcem o aprendizado mais do que qualquer estatística pode compensar, porque ensinam que esperar acaba compensando.
Isolá-los e relê-los é um exercício curto e desconfortável. É também o único que impede uma exceção de virar hábito, e esse tipo de hábito custa mais caro do que qualquer ajuste de método.
O primeiro defeito é tirar uma lição de método de um caso de sorte. Um ganhador que caiu a −0,95 R não foi mais bem analisado do que outro: teve sorte. Muitos traders concluem o contrário, que a paciência deles compensou, e essa conclusão acaba saindo muito cara.
O segundo é a amostra. Um valor extremo em trinta trades é quase certamente superado em cem. Colocar um stop logo além do pior caso observado dá uma falsa segurança, porque esse pior caso era o pior de um período curto, não do método.
O terceiro é que esse número não diz quantos. Um pior MAE de −0,9 R pode corresponder a um único trade isolado ou a quinze trades quase tão profundos, e a decisão de stop não é nem um pouco a mesma. Ele se lê ao lado da contagem, não no lugar dela.
O erro clássico. Concluir que a paciência compensou. Um ganhador que caiu além do seu stop não validou um método, escapou de uma regra e acabou bem. É a sequência exata que transforma uma exceção em hábito, e esse hábito custa mais caro do que qualquer ajuste ruim.
| Indicador | Fórmula | O que ele mede | Quando usar |
|---|---|---|---|
| Pior MAE de um ganhador | máx dos MAE, entre os ganhadores | A margem mais estreita de uma vitória | Fixar o limite baixo de um stop |
| MAE médio | média dos MAE | A tendência dos fundos | Situar uma ordem de grandeza |
| MAE em R | MAE ÷ risco assumido | O fundo com −1 R como fronteira | Contar os stops que não funcionaram |
| Maior perda | o pior resultado realizado | Uma perda encaixada, não um fundo | Identificar um trade fora do padrão |
Um valor extremo aponta para um trade específico. Abra-o: como era a entrada, o stop foi movido, havia algum anúncio. Cinco minutos nesse trade valem mais do que três horas na média do grupo.
O pior caso observado é o pior de uma amostra, não o pior possível. Um stop encostado exatamente ali será ultrapassado no primeiro trade um pouco mais profundo. Mantenha uma margem, ou aceite perder esse tipo de trade.
Um extremo isolado não pede a mesma decisão que quinze trades quase tão profundos. É a contagem que decide um aperto, o extremo só dá o limite.
É o fundo mais profundo atravessado por um dos seus trades ganhadores antes de voltar ao positivo. É um valor extremo tomado apenas entre os trades que acabaram em ganho, não uma média.
Porque, para decidir um stop, é o extremo que conta. Um stop colocado no MAE médio dos ganhadores corta cerca da metade deles, já que metade fez pior. O pior caso dá o limite além do qual nenhum ganhador do período teria sido tocado.
Que esse trade ganhador ultrapassou o seu próprio stop, o que é impossível se o stop funcionou. É, portanto, um trade em que o stop foi movido ou removido, e que mesmo assim acabou em ganho. É a combinação mais perigosa para o aprendizado, porque recompensa uma regra violada.
Com cautela. O pior caso observado é o pior de uma amostra, não o pior possível: em cem trades em vez de trinta, ele será quase certamente superado. Um stop encostado exatamente ali será ultrapassado no primeiro trade um pouco mais profundo, e é preciso ou manter uma margem, ou aceitar perder esses trades.
Sim, e essa é precisamente a sua utilidade. Um trade que caiu a um fio do stop antes de voltar não foi mais bem analisado do que outro: passou perto. Todas as outras estatísticas o registram como uma vitória comum, e essa é a única que faz a diferença.
Pior MAE de um ganhador é um indicador da tela Relatórios, calculado sobre os trades cujas velas históricas o Tradoshi conseguiu baixar. Ele se lê ao lado do MAE médio em R, e é essa vizinhança que conta: um dá a tendência, o outro o limite.
A leitura descrita acima se completa na tela Trade Review. Uma vez identificado o trade extremo, seu debrief e seu campo plano respeitado dizem o que a estatística nunca vai dizer: se o stop foi movido, e por quê. É aí que esse termo deixa de ser um número e se torna uma correção.
Para se aprofundar no assunto: ler o guia completo. Todos os termos estão reunidos no glossário.