A taxa de trades com stop loss é a parte das suas posições abertas com um limite de perda definido. É a única estatística de disciplina deste glossário que não é declarativa: ela se lê diretamente nos dados da sua corretora, e não pode ser embelezada.
Em 100 trades
Sumário
Um stop loss é uma ordem que fecha a posição em um preço definido com antecedência. A taxa de trades que tinham um responde, portanto, a uma pergunta muito simples e muito dura: em quantos dos seus trades você tinha decidido a perda máxima aceitável?
Essa estatística tem uma propriedade que nem a nota de execução nem o plano respeitado têm: ela é verificável. O stop aparece nos dados que a sua corretora devolve, da mesma forma que o preço de entrada. Não há nada a marcar, nada a lembrar, e nada a ajustar depois dos fatos.
Ela também condiciona boa parte do resto do diário. O R-múltiplo, o percentual de capital arriscado e o MAE em R são todos calculados a partir da distância até o stop: em um trade que não tem um, essas três medidas não existem. Uma taxa de 70% quer dizer, portanto, que três estatísticas importantes só descrevem 70% da sua atividade.
Trades com stop = trades com um stop registrado ÷ número total de trades × 100
Um stop mental não é um stop. Ele não aparece em lugar nenhum, não é executado em caso de queda de conexão, e portanto não conta nessa medida.
Um stop colocado depois da abertura conta mesmo assim, mas deixa uma janela sem proteção sobre a qual essa estatística não diz nada.
Algumas corretoras não devolvem o stop no seu extrato. Uma taxa de 0% repentina não é então um problema de disciplina, mas de fonte de dados, e isso se verifica antes de tirar qualquer conclusão.
| Taxa de trades com stop | O que isso descreve |
|---|---|
| 100 % | O único número aceitável. Todo trade tinha uma perda máxima decidida. |
| 90 a 99 % | Algumas exceções. Elas são quase sempre as maiores perdas da série. |
| 70 a 90 % | Três estatísticas do seu diário descrevem apenas uma parte da sua atividade. |
| menos de 70% | O risco não é gerido, é sofrido. Nenhuma outra tarefa faz sentido antes dessa. |
| 0 % | Verificar primeiro a fonte: muitas corretoras não devolvem o stop no seu extrato. |
A segunda linha é a que sai mais cara, e passa despercebida. Alguns poucos trades sem stop bastam, porque não são trades como os outros: um trade protegido para em um valor decidido, um trade sem stop para quando o trader não aguenta mais. As duas populações não têm nada a ver uma com a outra, e a segunda quase sempre contém a pior perda do histórico.
A última linha exige uma verificação antes de qualquer diagnóstico. Uma taxa nula ou anormalmente baixa vem com muita frequência do extrato da corretora, que nem sempre transmite o stop, e não do comportamento do trader. Basta abrir um trade que você sabe que tinha stop e ver se a informação chegou.
78% de cobertura, e um trimestre que termina negativo mesmo com os trades protegidos ganhando. Vinte e dois trades bastaram para virar o resultado, e é o padrão mais comum: os trades sem stop são poucos, e são os maiores, porque um trade sem limite fica aberto exatamente pelo tempo que a perda leva para crescer.
É o uso menos óbvio e o mais útil. Três estatísticas importantes, o R médio, o percentual de capital arriscado e o MAE em R, só existem nos trades que têm um stop. O valor delas, portanto, deve sempre ser lido junto com essa taxa.
Um R médio excelente em 60% dos trades não descreve um bom trader, descreve a metade protegida de um trader. E os 40% restantes são justamente aqueles cujo risco mais precisaríamos conhecer.
O cálculo cabe em uma linha: o P&L dos trades sem stop. É quase sempre negativo, e muitas vezes por um valor que supera o resultado do período inteiro, como no exemplo desta página.
É o tipo de número que não pede nenhuma interpretação. Ele não diz para operar melhor, diz para não abrir uma posição sem saber onde ela vai parar.
O primeiro defeito não está na medida, mas na sua fonte. Várias corretoras não transmitem o stop no seu extrato, ou só o transmitem para certos tipos de ordem. Uma taxa anormalmente baixa merece, portanto, uma verificação técnica antes de virar uma cobrança, e essa verificação leva um minuto.
O segundo é o stop mental. Muitos traders acham que têm um limite porque sabem a que preço sairiam. Isso não é um stop: não é executado quando a conexão cai, não é executado durante a noite, e se move sozinho quando o preço se aproxima dele.
O terceiro é achar que essa taxa mede a qualidade da proteção. Ela não diz nada sobre a sua estratégia de stop loss: nem o posicionamento, nem se foi respeitado, nem o tamanho. Uma conta pode estar em 100% com stops absurdamente largos, e são outras medidas que vão dizer isso.
O erro clássico. Contar um stop mental. Ele não aparece em lugar nenhum, não é executado quando a conexão cai nem durante a noite, e tem a particularidade de se afastar sozinho à medida que o preço se aproxima dele. Não é um limite de perda, é uma intenção, e essa medida só conta o que está registrado.
| Indicador | Fórmula | O que ele mede | Quando usar |
|---|---|---|---|
| Trades com stop | trades com stop ÷ total | A existência de um limite, verificável | Saber o que o resto do diário descreve |
| MAE em R | MAE ÷ risco assumido | Se o stop foi RESPEITADO | Contar os stops que não funcionaram |
| MAE | pior ponto − entrada | Se o stop estava bem COLOCADO | Decidir onde colocar um stop |
| Plano respeitado | trades conformes ÷ total | A conformidade geral, declarada | Quantificar o que custa a indisciplina |
Uma taxa anormalmente baixa vem com muita frequência do extrato da corretora, que nem sempre transmite o stop. Abra um trade que você sabe que tinha um e veja se a informação chegou. Um minuto, antes de qualquer conclusão.
Quase sempre negativo, e muitas vezes por um valor que supera o resultado de todo o período. É o número mais simples e mais duro deste grupo, e não pede nenhuma interpretação.
Um stop adicionado três minutos depois deixa uma janela desprotegida da qual nenhuma estatística dá conta. Se a sua plataforma permitir, um stop padrão na abertura elimina a questão por completo.
É a parte das suas posições abertas com um limite de perda definido, lida diretamente nos dados da sua corretora. Ao contrário da nota de execução ou do plano respeitado, ela não se declara: ela se constata.
Não. Um stop mental não aparece em lugar nenhum, não é executado quando a conexão cai nem durante a noite, e tem a particularidade de se afastar à medida que o preço se aproxima dele. Essa medida só conta os stops registrados.
Porque o R-múltiplo, o percentual de capital arriscado e o MAE em R são todos calculados a partir da distância entre a entrada e o stop. Em um trade sem stop, essas três medidas não existem e ele fica fora do cálculo. Uma taxa de 70% quer dizer, portanto, que essas estatísticas só descrevem 70% da sua atividade.
Verificar a fonte antes de tudo. Várias corretoras não transmitem o stop no seu extrato, ou só para certos tipos de ordem. Abra um trade que você sabe que tinha um e veja se a informação chegou. Só é um problema de disciplina depois dessa verificação feita.
Não, ela só garante a existência de um limite. Não diz nada sobre a sua estratégia de stop loss: nem o posicionamento, que o MAE mede, nem o fato de ter sido respeitado, que o MAE em R revela. Uma conta pode estar em 100% com stops absurdamente largos ou sistematicamente movidos.
O Tradoshi lê o stop diretamente no que a sua corretora devolve, assim como o preço de entrada. É por isso que Trades com stop loss é o único indicador de disciplina da tela Relatórios que você não preenche: não há nada a marcar, e nada a corrigir depois dos fatos.
O cálculo descrito acima é feito na mesma tela: cruzar o P&L líquido com esse indicador dá diretamente o que custam os trades desprotegidos. E a tela Gestão de risco permite definir a regra correspondente, para que a pergunta não precise ser feita trade a trade.
Para se aprofundar no assunto: ler o guia completo. Todos os termos estão reunidos no glossário.