El ratio riesgo beneficio, o RRR, es la relación entre tu ganancia media y tu pérdida media. Dice cuánto pesan tus ganadoras frente a tus perdedoras, y no se lee nunca sin tu win rate, porque son las dos únicas cifras que deciden juntas si un sistema gana.
Los niveles de una operación
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El ratio riesgo beneficio existe en dos formas que se confunden a menudo. El ratio planificado es el que decides antes de entrar, colocando tu stop y tu objetivo: «arriesgo 1 para buscar 2». El ratio constatado es el que tus operaciones produjeron realmente, ganancia media dividida por pérdida media. Es el segundo el que muestran los diarios, y es el que FTMO y MetaStats llaman Average RRR.
Ambos se parecen pocas veces, y esa diferencia es en sí una información. Un trader que busca sistemáticamente 1:3 y constata un ratio de 1,2 no aguanta sus objetivos: sale antes, por comodidad, y su diario lo demuestra mejor que cualquier impresión.
El ratio se escribe indistintamente 1:2 o 2, y se lee siempre en el sentido beneficio sobre riesgo: un ratio de 2 significa que la ganancia media vale el doble que la pérdida media.
RRR = ganancia media ÷ |pérdida media| Win rate mínimo = 1 ÷ (1 + RRR)
Para una operación única, el ratio planificado es (objetivo − entrada) ÷ (entrada − stop), en una compra.
Las dos fórmulas son útiles pero no miden lo mismo: la primera juzga un sistema por su histórico, la segunda juzga una operación antes de tomarla.
El umbral de win rate es un punto de equilibrio antes de comisiones. Hay que superarlo con holgura para cubrir comisiones y spread.
| RRR constatado | Win rate mínimo | Lectura |
|---|---|---|
| 0,5 | 67 % | Exigente. Típico de un scalping de alto acierto. |
| 1 | 50 % | El más intuitivo y el más expuesto: una bajada de regularidad lo tumba. |
| 2 | 33 % | Zona cómoda: puedes perder dos de cada tres veces y ganar. |
| 3 o más | 25 % | Seguimiento de tendencia. Pocas ganadoras, pero lo cargan todo. |
Coloca tu win rate y tu RRR en esta tabla: sabes de inmediato si tu sistema gana, sin mirar tu P&L. Es el control más rápido que permite un diario, y se rehace en diez segundos cada mes.
Después compara tu ratio planificado con tu ratio constatado. Si divergen con fuerza, el problema no es tu entrada ni tu mercado: son tus salidas, y esa es la buena noticia, porque es lo único que controlas por completo.
Planificado 3, constatado 1,62. La diferencia no viene del mercado sino de las salidas: los objetivos no se respetan. El umbral de rentabilidad real no es por tanto el 25 % sino el 38 %.
El cálculo del ratio riesgo beneficio de una operación se hace antes de entrar, con la distancia al stop y la distancia al objetivo. En el ejemplo de esta página, 3 arriesgados para 9 buscados: un ratio de 3, que solo exige un 25 % de acierto para estar en equilibrio.
Este cálculo no dice si el objetivo se alcanzará. Solo dice qué win rate habrá que sostener para que este tipo de operación rinda, y eso ya es mucho.
El ratio constatado, ganancia media dividida por pérdida media, dice lo que tus operaciones produjeron realmente. La diferencia con el ratio planificado mide la disciplina de salida mejor que cualquier impresión.
Lo que cuenta es la cifra constatada. Planificado 3, constatado 1,62: los objetivos no se respetan, y el umbral de rentabilidad real pasa del 25 % al 38 %. Es la cifra que cuenta a partir de ahí.
El primer defecto es el orden de escritura. El ratio suele escribirse riesgo primero, 1:3, cuando se calcula beneficio sobre riesgo, 3. Según la herramienta, un «ratio de 0,33» y un «ratio de 3» describen la misma operación.
El segundo es el ratio planificado mostrado como un resultado. Buscar 1:3 no produce un RRR de 3; solo el ratio constatado sobre el historial dice lo que dieron realmente las salidas.
El tercero es el ratio sin probabilidad. Alejar el objetivo mejora el ratio mostrado y baja mecánicamente el win rate, y un ratio solo nunca dice cuál de los dos efectos gana.
El error clásico. Confundirlo con el R-múltiplo. El RRR compara dos medias en euros e ignora tu stop; la R relaciona cada operación con el riesgo realmente asumido. Dos traders con el mismo RRR pueden tener R opuestas, y es la R la que decide la supervivencia de la cuenta.
| Indicador | Fórmula | Qué mide | Cuándo usarlo |
|---|---|---|---|
| RRR | ganancia media ÷ pérdida media | El peso de las ganadoras frente a las perdedoras | Ajustar objetivos y stops |
| R-múltiplo | resultado ÷ riesgo asumido | Cada operación en unidades de riesgo | Juzgar la gestión monetaria |
| Win rate | ganadoras ÷ total | La frecuencia de las ganancias | Conocer el umbral a superar |
| Profit factor | Σ ganancias ÷ |Σ pérdidas| | La relación de los totales | Juzgar el sistema entero |
Calcula primero tu RRR sobre el historial: si buscas 1:3 y obtienes 1,6, alejar aún más el objetivo no cambiará nada. El problema es la salida, y es lo primero que hay que resolver.
Tu MFE medio dice hasta dónde llegan tus operaciones antes de volver. Un objetivo más allá casi nunca se toca, uno más cerca deja dinero sobre la mesa.
Reducir la pérdida media sube el ratio con la misma seguridad que aumentar la ganancia media, y es mucho más fácil: basta con no ampliar un stop ya puesto.
En una operación: divide la distancia entre tu entrada y tu objetivo por la distancia entre tu entrada y tu stop. En un histórico: divide tu ganancia media por tu pérdida media. La primera respuesta sirve antes de entrar, la segunda sirve para juzgar lo que has producido realmente.
El que, cruzado con tu win rate, supera el umbral 1 ÷ (1 + RRR). Un ratio de 1 es bueno si aciertas el 60 % de las veces; un ratio de 3 es necesario si solo aciertas el 30 %. La regla del «mínimo 1:2» que se lee en todas partes no tiene base: ignora la mitad de la ecuación.
Lo es a partir del 33 % de acierto, sin comisiones. En la práctica hay que superar el 36 o 38 % para cubrir comisiones y spread. Por debajo, el sistema pierde pese a un ratio que todo el mundo considera correcto.
Porque los objetivos no se respetan, en la práctica totalidad de los casos. Salir antes del objetivo reduce la ganancia media sin reducir la pérdida media, así que el ratio cae. El diario lo muestra en una línea: compara tu ganancia media con tu MFE medio.
El RRR compara dos medias en divisa, ganancia media y pérdida media, sin mirar el stop. El R-múltiplo remite el resultado de cada operación al riesgo asumido de verdad, es decir a la distancia al stop. Dos traders con el mismo RRR pueden tener R muy distintas, y es la R la que juzga la gestión monetaria.
En Tradoshi, el RRR mostrado es el ratio constatado: ganancia media dividida por pérdida media, sobre el neto. Tiene su tarjeta en el Dashboard, RRR (ganancia/pérdida), y su línea en la pantalla Informes, con el nombre Ratio ganancia/pérdida.
La lectura en unidades de riesgo está al lado: R medio realizado en Informes y la tarjeta R medio (SL) del Dashboard, calculados sobre las operaciones que llevan stop. El MFE medio, en la misma pantalla, sirve para colocar los objetivos como se describe más arriba.
Para profundizar en el tema: leer la guía completa. Todos los términos están reunidos en el glosario.