La ganancia media es el promedio de los resultados de tus operaciones ganadoras, la pérdida media el de tus perdedoras. Estas dos cifras describen la forma de tu trading mucho mejor que el P&L: dicen si vives de unos pocos golpes grandes o de una acumulación regular.
Qué compara la relación
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Estas dos medias se calculan sobre poblaciones distintas, y ahí está todo el interés. Mezclar ganadoras y perdedoras en una media única da la esperanza de ganancia, que responde a otra pregunta. Separadas, las dos cifras dicen cómo terminan tus operaciones, en cada lado.
La pérdida media es la más informativa de las dos, porque se supone que es elegida. Tu stop determina lo que pierdes: si la pérdida media se pega al riesgo planificado, tus stops aguantan; si lo supera claramente, se amplían sobre la marcha o se saltan, y es el defecto más caro del oficio.
La ganancia media, en cambio, es en buena parte impuesta: el mercado decide la amplitud del movimiento. Lo que controlas es la parte que te llevas, y eso es lo que mide la eficiencia de salida.
Ganancia media = Σ ganancias ÷ número de ganadoras · Pérdida media = |Σ pérdidas| ÷ número de perdedoras
Las operaciones cerradas exactamente en el punto de equilibrio no entran en ninguna de las dos medias.
El cálculo se hace sobre el neto: una media calculada antes de comisiones sobrestima las ganancias e infravalora las pérdidas, dos veces en el mismo sentido.
Estas medias son muy sensibles a los valores extremos. Mira también la mediana: si queda muy por debajo de la media, una sola operación lo carga todo.
El RRR de 1,67 parece correcto, y sin embargo el verdadero defecto está en otro sitio: los stops no aguantan. Devolver la pérdida media a 200 € llevaría el RRR a 2,25 sin cambiar una sola entrada.
Compara tu pérdida media con tu riesgo planificado. En el ejemplo de esta página, 270 € frente a 200 € previstos: la diferencia del 35 % no viene del mercado, viene de stops ampliados por el camino o nunca puestos.
Es la comprobación más rentable del grupo, porque la pérdida media es la única de las dos medias que eliges de verdad.
Compara después tu ganancia media con tu MFE medio, el mejor momento que alcanzaron tus operaciones. Una ganancia media muy por debajo señala salidas precipitadas u objetivos mal colocados.
La diferencia se cifra en divisa en un diario, y señala directamente lo que hay que trabajar: no las entradas, las salidas.
El primer defecto es leerlas en divisa con tamaños distintos. Pasar de uno a dos contratos duplica las dos medias sin que nada haya cambiado en la forma de operar.
El segundo es la media arrastrada por un extremo. Una sola ganadora excepcional sube la ganancia media de toda la muestra, y la mediana, mucho más baja, es entonces el verdadero tamaño típico.
El tercero es el cálculo antes de comisiones. Sobrestima las ganancias y subestima las pérdidas, dos errores en el mismo sentido, y halaga el ratio ganancia/pérdida en la misma medida.
El error clásico. Leer estas dos cifras en euros en una cuenta donde el tamaño de posición varía. Una ganancia media que sube porque has doblado el tamaño no es un progreso de método, y viene acompañada mecánicamente de una pérdida media que sube otro tanto.
| Indicador | Fórmula | Qué mide | Cuándo usarlo |
|---|---|---|---|
| Ganancia media / pérdida media | Σ ganancias ÷ ganadoras · |Σ pérdidas| ÷ perdedoras | El tamaño típico de cada lado | Controlar stops y objetivos |
| RRR | ganancia media ÷ pérdida media | El peso de las ganadoras frente a las perdedoras | Juzgar el par con el win rate |
| R-múltiplo | resultado ÷ riesgo asumido | El resultado en unidades de riesgo | Comparar pese a tamaños distintos |
| Eficiencia de salida | ganancia ingresada ÷ MFE | La parte del movimiento tomada | Juzgar las salidas |
Por encima de un 20 % de diferencia, unas pocas operaciones sin stop registrado lo explican casi siempre todo. Encontrarlas en el diario lleva una sesión, y valen más que cualquier entrada nueva.
La diferencia es la ganancia dejada sobre la mesa. Si es amplia y regular, coloca tus objetivos sobre lo que tus operaciones alcanzan de verdad y no sobre una cifra redonda.
Si las dos divergen mucho, una sola operación sostiene la media. La mediana describe entonces tu trading típico, y es ella la que hay que mejorar.
No obligatoriamente. Lo que cuenta es la pareja con el win rate: una ganancia media inferior a la pérdida media sigue siendo rentable si ganas con bastante frecuencia. El umbral se calcula, es 1 ÷ (1 + RRR) aplicado a tu tasa de acierto.
Buscar las operaciones implicadas en tu diario en lugar de cambiar de método. En la mayoría de los casos, unas pocas operaciones sin stop registrado explican toda la diferencia. Es un problema de ejecución, no de estrategia, y se corrige en una sesión.
No las excluyas, pero calcula también la mediana al lado. Si la media y la mediana divergen con fuerza, sabes que la media describe un accidente más que un comportamiento, y esa información es la útil.
Colocando los objetivos sobre lo que el mercado ofrece de verdad, medido por el MFE de tus operaciones pasadas, en lugar de sobre una cifra redonda. Muchos traders salen sistemáticamente en 1R cuando sus ganadoras alcanzan 2,4R de media antes de girarse.
Sobre el neto, siempre. Antes de comisiones, la ganancia media queda sobrestimada y la pérdida media subestimada, y el ratio ganancia/pérdida sale halagado dos veces. En un estilo de alta frecuencia, la diferencia basta para que un sistema perdedor parezca equilibrado.
En Tradoshi, la Ganancia media y la Pérdida media se calculan sobre el neto, comisiones incluidas, y se muestran en la pantalla Informes. El Dashboard ofrece el gráfico Ganancia / pérdida media, que las muestra juntas con su relación.
Las dos comprobaciones de esta página se hacen en la misma pantalla: el % de capital arriesgado medio se compara con tu pérdida media, y el MFE medio y la Ganancia dejada sobre la mesa se comparan con tu ganancia media. La versión en unidades de riesgo es el R medio realizado.
Para profundizar en el tema: leer la guía completa. Todos los términos están reunidos en el glosario.