La guía completa del trading con prop firms

Una prop firm, o proprietary trading firm, es una empresa que te deja operar con su capital en lugar del tuyo, a cambio de reglas que respetar y de una parte de tus ganancias. En las páginas de FTMO y de Topstep leídas en octubre de 2026, ese capital es una cuenta de demostración, y lo que cobras es una recompensa pagada por la empresa sobre un resultado simulado. Esta guía describe el recorrido entero, de la evaluación de pago al primer pago, con las reglas, los precios y las tasas que esas dos empresas publican ellas mismas, y remite a nuestras guías detalladas para cada regla.

• Una prop firm te deja operar su capital a cambio de reglas y de una parte de las ganancias; el dinero que comprometes es la cuota de evaluación.
• El recorrido: una evaluación de pago, a veces una segunda fase, una cuenta llamada financiada, y después condiciones que cumplir antes de cada pago.
• La cuenta «financiada» es una cuenta de demostración tanto en FTMO como en Topstep, según sus páginas: cobras una recompensa, no posees un capital.
• Cada regla y cada precio se leen en la página de la empresa, con su fecha de actualización: las cifras citadas aquí cambian.

La idea del prop firm trading es sencilla de enunciar: en lugar de arriesgar tu propio dinero, demuestras tus competencias en una cuenta de prueba, y si lo consigues, la empresa te abre una cuenta a su nombre, de la que te paga una parte de las ganancias. En los hechos, el mecanismo esconde varias sutilezas que conviene comprender antes de pagar la primera evaluación.

Esta guía cubre lo que una prop firm te ofrece realmente, las etapas del recorrido, qué posees de verdad una vez financiado, qué pagas y qué cobras, las reglas por las que se pierde una cuenta, el vocabulario de una página de reglas, y cómo una cuenta de prop firm cambia tu forma de llevar tu diario de trading.

Lo que una prop firm te ofrece realmente

Una prop firm, o proprietary trading firm, propone un intercambio sencillo sobre el papel: pone a tu disposición una cuenta de trading con su capital, a menudo muy superior a lo que un particular podría arriesgar por su cuenta, y a cambio se queda una parte de tus ganancias una vez financiado. La advertencia de la FSMA belga, publicada el 7 de marzo de 2024, describe la oferta con estas palabras, en su texto en francés: esas empresas ofrecen a los consumidores la posibilidad de negociar productos financieros, como acciones, bonos, materias primas, criptomonedas, CFD y productos de forex, sin tener que usar su propio dinero. La idea central es separar la competencia de trading, que aportas tú, del capital necesario para sacarle un ingreso, que aporta la empresa, una separación que tiene sentido si tu limitación principal es la falta de capital más que la falta de competencia.

El nombre viene del trading por cuenta propia, el que un banco o una sociedad de bolsa hace con su propio dinero, mediante traders asalariados: trading profesional en sentido estricto. Lo que las empresas en línea venden a los particulares es de otra naturaleza: un acceso de pago a una cuenta de demostración y después, si lo consigues, a una cuenta a nombre de la empresa, por unas cuotas que se cuentan en decenas o centenas de dólares al mes según la página de tarifas de Topstep citada más abajo. Esa apertura ha hecho fácil el acceso, y precisamente por eso las reglas de cada empresa merecen leerse antes de pagar.

El recorrido: evaluación, a veces verificación, cuenta financiada

Las dos empresas leídas siguen una estructura por etapas, pero no la misma. En FTMO, según su página sobre sus objetivos de trading, el modelo 2-Step pide un 10 % de ganancia en la primera fase y después un 5 % en verificación, con al menos cuatro días de trading por fase, una pérdida máxima estática del 10 % del capital inicial y una pérdida diaria del 5 %; el modelo 1-Step pide un 10 % en una sola fase, con una pérdida diaria del 3 % y una pérdida máxima del 10 % que sigue el saldo más alto registrado a medianoche, hora de Europa Central. La página no impone ninguna duración: escribe «No time limit». En Topstep, según la página de su programa, el Trading Combine lleva a una Express Funded Account, también simulada, y después, para una pequeña parte de los participantes, a una Live Funded Account.

Una vez obtenida la cuenta financiada, las reglas no desaparecen: se aplican de forma continua, y un incumplimiento puede hacerte perder el acceso a la propia cuenta, no solo a una evaluación de pago. Las condiciones de pago se suman entonces a los límites de pérdida: en Topstep, según la página de parámetros de la Express Funded Account, leída en octubre de 2026, el reparto es 90/10, hacen falta cinco días ganadores de al menos 150 $ antes de solicitar un pago, y un pago está limitado al 50 % del saldo en la cuenta estándar. La cuenta financiada no es una línea de meta, es una nueva etapa con sus propias exigencias.

Qué posees de verdad una vez financiado

Es el punto peor comprendido: convertirse en «trader financiado» no significa que poseas un capital, ni siquiera que un capital esté colocado en un mercado a tu nombre. FTMO lo escribe al pie de sus páginas: «all accounts we provide to our clients are demo accounts with fictitious funds and any trading is in a simulated environment only», es decir, todas las cuentas proporcionadas son cuentas de demostración con fondos ficticios, y todo el trading se hace en un entorno simulado. Topstep escribe que su Express Funded Account se opera en un entorno simulado. Lo que posees es un derecho contractual a una parte del resultado simulado, pagada por la empresa mientras respetes sus reglas.

Esa distinción tiene consecuencias concretas. Explica por qué una empresa puede cerrar tu acceso a una cuenta en cuanto se cruza una regla, por qué ningún capital te pertenece ni siquiera tras meses de trading exitoso, y por qué tu relación con ella sigue siendo, jurídicamente, la de un cliente ligado por un contrato, no la de un propietario de fondos. De dónde sale el dinero que te paga, y qué hay que preguntar a una empresa antes de pagar, es la cuestión que trata nuestra guía para elegir tu prop firm.

Lo que rinde ese porcentaje, y a qué parte de los participantes, se lee en las cifras que una firma publica sobre sí misma: las recogemos en nuestro artículo cuánto gana un trader.

Qué pagas, y qué cobras

Lo que pagas se conoce de antemano y se lee en la página de tarifas de cada empresa. En Topstep, la página de ayuda sobre las tarifas, leída en octubre de 2026, escribe una suscripción mensual de 49 $, 99 $ o 199 $ según el tamaño de la cuenta en la ruta estándar, un reinicio al precio de la suscripción, y una cuota de activación de 149 $ por cuenta financiada obtenida. El coste real no es, por tanto, el precio anunciado: una evaluación de 50 000 $ que dura dos meses con dos reinicios, y después la activación, cuesta 2 × 49 + 2 × 49 + 149 = 345 $, y tres meses con tres reinicios 443 $. En FTMO, la página sobre su funcionamiento escribe la devolución íntegra de la cuota inicial del 2-Step con la primera retirada de recompensa. Esos precios cambian: rehaz el cálculo en la página del día antes de comprar.

Lo que cobras es una recompensa: hasta el 90 % del beneficio simulado en FTMO, el 90 % en Topstep, según las mismas páginas, es decir, 4 500 $ sobre 5 000 $ de resultado simulado. Los reguladores describen estas ofertas en esos términos, sin nombrar a ninguna empresa. La FSMA escribe, en su texto en francés, que se trata de un juego de inversión ficticio: el consumidor no negocia de verdad, juega en una cuenta de demostración de la empresa de prop trading. El comunicado de la CONSOB italiana del 8 de julio de 2024 describe desafíos de trading en línea, de pago en la mayoría de los casos, al final de los cuales, escribe, se propone pasar del trading simulado a un trading supuestamente real, con un capital aparentemente puesto a disposición por empresas que se presentan como prop firms; también recoge denuncias recibidas sobre la dificultad de las pruebas y sobre la falta de reparto de los beneficios. Lee esos textos como lo que son: advertencias generales, que no dicen nada de ninguna empresa en particular.

Las reglas por las que se pierde una cuenta

Ninguna de las empresas leídas publica la parte de los fracasos debida a cada regla. Lo que se publica es más escaso y más útil: Topstep escribe en la página de su programa que el 16,8 % de los Trading Combines iniciados entre enero y diciembre de 2025 se superaron, que el 33,3 % de los participantes en el nivel financiado recibieron un pago, y que sus evaluaciones son, en sus palabras, difíciles de superar incluso para traders experimentados. En su página de ayuda sobre el límite de pérdida diaria, la misma empresa escribe que más del 63 % de los traders han perdido una cuenta en un solo día, sin precisar el periodo ni el método. Esas cifras solo valen para ella, pero dicen dónde se juega la prueba: en los límites de pérdida, no en el objetivo.

Dos reglas cierran una cuenta, y su mecánica cambia de una empresa a otra. La pérdida máxima, estática en el 2-Step de FTMO y móvil en Topstep, donde la página de ayuda sobre el límite de pérdida máxima escribe que la cuenta se liquida en cuanto se toca, resultado latente incluido: nuestra guía sobre el trailing drawdown en prop firms compara sus variantes. La pérdida diaria, que es una violación en FTMO y un simple fin de sesión en Topstep, según sus páginas: nuestra guía sobre el límite de pérdida diaria muestra cómo calcularlo y mantenerte a distancia. Una tercera regla no cierra la cuenta pero aleja el objetivo: en Topstep, según su página de ayuda sobre el objetivo de consistencia, tu mejor día debe quedarse como máximo en el 55 % del objetivo del Trading Combine, y si no el objetivo aumenta.

La distancia entre esos límites y tu riesgo por operación se calcula antes de la primera orden. En una cuenta FTMO 2-Step de 100 000 $, la pérdida máxima es de 10 000 $ y la pérdida diaria de 5 000 $: con un 0,5 % de riesgo por operación, es decir, 500 $, puedes encajar 20 pérdidas antes de la pérdida máxima y 10 en el mismo día; con un 1 %, 10 y 5. En una cuenta Topstep de 50 000 $, con una pérdida máxima de 2 000 $ y un límite diario de 1 000 $ según sus páginas de ayuda, el mismo cálculo da 8 y 4 pérdidas al 0,5 %, 4 y 2 al 1 %. Lo que empuja a tomar la operación de más cuando el límite se acerca tiene su propia guía: el revenge trading.

El vocabulario de una página de reglas

Las palabras cambian de una empresa a otra, y la misma cosa lleva a menudo dos nombres. Estos son los que te encontrarás, con el sentido que tienen en las páginas leídas:

Cómo cambia una cuenta de prop firm tu forma de llevar el diario

En una cuenta personal, tus reglas de riesgo son tuyas: puedes ajustarlas a tu gusto, aceptar un drawdown más amplio un día de fuerte convicción, o cambiar tu tamaño de posición sin rendir cuentas a nadie. En una cuenta de prop firm, ya no es así: las reglas las fija la firma, no son negociables, y un incumplimiento, aunque sea mínimo, puede poner fin a la cuenta, con independencia de tu rendimiento global en el periodo.

Ese cambio de contexto exige un diario que siga las reglas específicas de cada firma, no solo tus preferencias personales de riesgo: tu margen de drawdown restante en tiempo real, tu límite diario, tu objetivo de ganancia y el tiempo que te queda para alcanzarlo. Un trader que gestiona varias cuentas en varias firmas, cada una con sus propias reglas, necesita especialmente ese seguimiento centralizado para no perder nunca de vista qué regla se aplica a qué cuenta. Para la regla que se juega en una sola sesión, mira cómo se calcula el límite de pérdida diaria.

Cómo te ayuda Tradoshi en tu recorrido de prop firm

Tradoshi sigue tus cuentas de prop firm en tiempo real con el módulo Path to Consistency: cada regla de la firma (objetivo de ganancia, drawdown máximo, límite diario) se sigue frente a tu rendimiento real, para que sepas siempre exactamente dónde estás respecto a las exigencias de tu challenge o de tu cuenta financiada.

• Path to Consistency: seguimiento automático o manual de tu progreso hacia el objetivo de la firma.
• Multicuenta: varias cuentas de prop firm seguidas a la vez, cada una con sus propias reglas.
• Tipos de drawdown gestionados: estático, de fin de jornada (EOD), o trailing según la firma.
• Alerta al acercarte al límite para actuar antes, no después, de incumplir una regla.

Estar financiado, gestionar la cuenta, y el drawdown que decide

Conseguir financiación sigue siempre la misma secuencia: una evaluación de pago, un objetivo de ganancia, límites de pérdida, y después una cuenta financiada si las dos primeras condiciones se cumplen. Superar la prueba depende menos del rendimiento que de la supervivencia, y el método, reducir el tamaño y apuntar a respetar los límites más que al objetivo, está detallado en nuestra guía para superar un challenge de prop firm.

Gestionar una cuenta financiada exige una disciplina distinta de la de una cuenta personal: las reglas no son tuyas, y una infracción técnica cuesta la cuenta incluso en una operación ganadora. Leer el reglamento entero, una vez, ahorra meses, y nuestra guía para elegir tu prop firm dice qué buscar en él.

El drawdown móvil es la cláusula que hay que leer primero en un reglamento, antes incluso que el reparto de las ganancias. Su versión intradía se recalcula sobre el pico de la sesión, ganancias latentes incluidas, lo que la hace claramente más severa que la versión de fin de día: la misma serie de operaciones pasa con una y fracasa con la otra.

Preguntas frecuentes