La mayor ganancia y la mayor pérdida son el mejor y el peor resultado obtenidos en una sola operación. Dos valores aislados que no resumen nada, y que sin embargo dicen más de tu disciplina que la mayoría de las medias: las medias suavizan, los extremos muestran el día en que se torció.
Qué compara la relación
Índice
Son dos observaciones únicas, tomadas en el periodo medido. No tienen valor estadístico en el sentido habitual: no se pueden promediar, no predicen nada, y se mueven con cada nueva operación extrema. Su utilidad está en otro sitio, en el diagnóstico.
Una media esconde lo que la produjo. Una pérdida media de 270 € puede venir de cuarenta pérdidas alrededor de 270 €, o de treinta y nueve a 200 € y una sola de 3 000 €. El primer caso es un sistema, el segundo es un sistema más un accidente, y solo los extremos permiten distinguirlos.
Índice de anomalía = mayor pérdida ÷ pérdida media
Esta relación no tiene nombre oficial, pero es el único uso realmente accionable de estos dos valores.
En un sistema con stop fijo y tamaño constante, debería mantenerse cerca de 1,3: las diferencias vienen del slippage y de las aperturas con hueco.
Por encima de 2, la explicación casi nunca es el mercado: es un stop desplazado, retirado o nunca colocado.
| Mayor pérdida ÷ pérdida media | Qué dice |
|---|---|
| hasta 1,5 | Normal. El slippage y los huecos de apertura bastan para explicarlo. |
| 1,5 a 2 | Para mirar. Una o dos operaciones se salieron del marco previsto. |
| 2 a 4 | Se amplió un stop durante la operación. Esa operación es identificable en el diario. |
| más de 4 | No había stop. Es la pérdida más rentable de corregir. |
La lectura cabe en una división y señala una operación concreta, no una tendencia. Ábrela, relee lo que anotaste, y encontrarás casi siempre la misma historia: una posición mantenida «a ver si vuelve». Es esa operación la que hay que trabajar, no el método entero.
La mayor ganancia se lee al revés. Si vale más de cuatro veces tu ganancia media, la pregunta no es cómo repetirla, es qué tamaño llevabas ese día. La misma operación, al revés, habría sido la mayor pérdida de tu histórico.
Un índice de 7 no se discute: no había stop en esa operación. Corregirlo no exige ninguna mejora de método, solo colocar el stop en la entrada en vez de en la cabeza.
Divide tu mayor pérdida por tu pérdida media. Por encima de 2, una operación concreta se salió del marco, y se encuentra con una búsqueda en el diario. Es el único uso de estos valores que señala una línea y no una tendencia.
En el ejemplo de esta página, 7,05: esa sola operación vale siete pérdidas normales y lleva el 16 % de todas las pérdidas del trimestre.
Haz la misma división del lado de las ganancias: mayor ganancia dividida por ganancia media. Una ganadora que vale cinco o seis veces las demás señala casi siempre una posición más grande de lo habitual.
Esa operación acabó bien, pero el mismo tamaño en el otro sentido habría producido la peor pérdida del historial. Es una advertencia, no un modelo.
El primer defecto es leer el valor absoluto. Una mayor pérdida de 1 480 € no dice nada sola; frente a una pérdida media de 210 €, dice que un stop saltó.
El segundo es la excusa del gap, en los dos sentidos. Un gap de apertura explica de verdad una pérdida anormal de vez en cuando; no explica una pérdida anormal en una posición mantenida en plena sesión.
El tercero es quitar el extremo de las estadísticas para hacerlas presentables. El accidente forma parte de lo que produce el método, y ocultarlo borra precisamente la operación que tenía algo que enseñar.
El error clásico. Tratar tu mayor ganadora como la prueba de tu talento. Suele ser al revés: una ganadora muy por encima de las demás señala una posición sobredimensionada, o sea un riesgo que habría producido el mismo exceso en el otro sentido.
| Indicador | Fórmula | Qué mide | Cuándo usarlo |
|---|---|---|---|
| Mayor pérdida | la peor operación del periodo | El accidente más caro | Encontrar el stop que saltó |
| Pérdida media | |Σ pérdidas| ÷ perdedoras | La pérdida típica | Servir de referencia al diagnóstico |
| Drawdown máximo | peor máximo → mínimo | La peor caída acumulada | Medir una mala racha |
| Operaciones con stop | operaciones con stop ÷ total | La protección básica | Evitar el accidente |
Basta una división al mes. Por encima de 2, hay una operación que encontrar; por encima de 4, no había stop, y es la pérdida más rentable de corregir.
La historia es casi siempre la misma: una posición mantenida esperando a que volviera. Reconocerla una vez vale más que rehacer todo el método.
Un stop puesto después o llevado de memoria se mueve justo cuando costaría. Puesto con la entrada, elimina la causa de casi todas las pérdidas que valen varias veces la media.
Sí, y es reparable de inmediato. Una relación superior a 4 significa que no había stop registrado en esa operación. No es un problema de estrategia sino de ejecución, y es la pérdida que se corrige más rápido.
Nunca de las estadísticas oficiales, porque forman parte de lo que el método produce. En cambio, recalcular las mismas cifras sin ellos es un excelente control de robustez: si todo se hunde, el sistema dependía de un accidente.
Sí, y es el único caso en que una relación alta no acusa a la disciplina. Un stop no protege de un hueco: el mercado reabre más allá y la orden se ejecuta al primer precio disponible. Si te pasa a menudo, lo que hay que arbitrar es mantener posiciones de un día para otro, no el stop.
Adjuntando el stop a la orden de entrada, no después. Un stop colocado a posteriori, o mantenido de memoria, se desplaza justo cuando costaría, es decir cuando el precio lo alcanza. Ahí nacen casi todas las pérdidas que valen cinco veces la media.
Sí, con la misma división: mayor ganancia dividida por ganancia media. Una relación de cinco o más señala casi siempre una posición sobredimensionada. La operación salió bien, pero el mismo tamaño en el otro sentido habría sido la peor pérdida de tu historial.
En Tradoshi, la Mayor ganancia y la Mayor pérdida figuran en la pantalla Informes, junto a la ganancia media y la pérdida media, lo que permite hacer la división de esta página sin salir de la pantalla.
El resumen que sigue a una importación hace la comprobación solo: señala una pérdida atípica cuando tu peor pérdida supera tres veces tu pérdida media. Y el indicador Operaciones con stop loss, en Informes, dice sobre qué parte de tus operaciones era posible el accidente.
Para profundizar en el tema: leer la guía completa. Todos los términos están reunidos en el glosario.