La tasa de operaciones con stop loss es la parte de tus posiciones abiertas con un límite de pérdida definido. Es la única estadística de disciplina de este glosario que no es declarativa: se lee directamente en los datos de tu bróker, y no se puede maquillar.
De cada 100 operaciones
Índice
Un stop loss es una orden que cierra la posición a un precio definido de antemano. La tasa de operaciones que llevaban uno responde por tanto a una pregunta muy simple y muy brutal: ¿en cuántas de tus operaciones habías decidido la pérdida máxima aceptable?
Esta estadística tiene una propiedad que no tienen ni la nota de ejecución ni el plan respetado: es verificable. El stop figura en los datos que devuelve tu bróker, igual que el precio de entrada. No hay nada que marcar, nada que recordar, y nada que ajustar a posteriori.
Condiciona además buena parte del resto del diario. El R-múltiplo, el porcentaje de capital arriesgado y el MAE en R se calculan todos a partir de la distancia al stop: en una operación que no lo tiene, esas tres medidas no existen. Una tasa del 70 % quiere decir, por tanto, que tres estadísticas importantes solo describen el 70 % de tu actividad.
Operaciones con stop = operaciones con un stop registrado ÷ número total de operaciones × 100
Un stop mental no es un stop. No figura en ninguna parte, no se ejecuta si se cae la conexión, y por tanto no cuenta en esta medida.
Un stop colocado después de la apertura cuenta igualmente, pero deja una ventana sin protección de la que esta estadística no dice nada.
Algunos brókeres no devuelven el stop en su extracto. Un 0 % repentino no es entonces un problema de disciplina sino de fuente de datos, y eso se comprueba antes de concluir.
| Tasa de operaciones con stop | Qué describe |
|---|---|
| 100 % | La única cifra aceptable. Cada operación tenía una pérdida máxima decidida. |
| 90 a 99 % | Algunas excepciones. Son casi siempre las mayores pérdidas de la serie. |
| 70 a 90 % | Tres estadísticas de tu diario solo describen una parte de tu actividad. |
| menos del 70 % | El riesgo no se gestiona, se sufre. Ningún otro trabajo tiene sentido antes que este. |
| 0 % | Comprobar primero la fuente: muchos brókeres no devuelven el stop en su extracto. |
La segunda fila es la que sale más cara, y pasa desapercibida. Bastan unas pocas operaciones sin stop, porque no son operaciones como las demás: una operación protegida se detiene en un importe decidido, una operación sin stop se detiene cuando el trader no aguanta más. Las dos poblaciones no tienen nada que ver, y la segunda contiene casi siempre la peor pérdida del historial.
La última fila exige una comprobación antes de cualquier diagnóstico. Una tasa nula o anormalmente baja viene muy a menudo del extracto del bróker, que no siempre transmite el stop, y no del comportamiento del trader. Basta con abrir una operación que sabes que llevaba stop y mirar si la información ha llegado.
78 % de cobertura, y un trimestre que acaba en negativo cuando las operaciones protegidas han ganado. Veintidós operaciones han bastado para dar la vuelta al resultado, y es el patrón más extendido: las operaciones sin stop son pocas, y son las más grandes, porque una operación sin límite sigue abierta exactamente el tiempo que la pérdida tarda en crecer.
Es el uso menos evidente y el más útil. Tres estadísticas importantes, la R media, el porcentaje de capital arriesgado y el MAE en R, solo existen en las operaciones que tienen stop. Su valor se lee por tanto siempre con esta tasa al lado.
Una R media excelente sobre el 60 % de las operaciones no describe a un buen trader, describe la mitad protegida de un trader. Y el 40 % restante es precisamente aquel cuyo riesgo más falta haría conocer.
El cálculo cabe en una línea: el P&L de las operaciones sin stop. Es casi siempre negativo, y a menudo por un importe que supera el resultado del periodo entero, como en el ejemplo de esta página.
Es el tipo de cifra que no pide ninguna interpretación. No dice que operes mejor, dice que no abras una posición sin saber dónde se detiene.
El primer defecto no está en la medida sino en su fuente. Varios brókeres no transmiten el stop en su extracto, o solo lo transmiten para ciertos tipos de orden. Una tasa anormalmente baja merece por tanto una comprobación técnica antes de convertirse en un reproche, y esa comprobación lleva un minuto.
El segundo es el stop mental. Muchos traders creen tener un límite porque saben a qué precio saldrían. Eso no es un stop: no se ejecuta cuando se cae la conexión, no se ejecuta de noche, y se desplaza solo cuando el precio se le acerca.
El tercero es creer que esta tasa mide la calidad de la protección. No dice nada de tu estrategia de stop loss: ni la colocación, ni que se haya respetado, ni su tamaño. Una cuenta puede estar al 100 % con stops absurdamente amplios, y eso lo dirán otras medidas.
El error clásico. Contar un stop mental. No figura en ninguna parte, no se ejecuta cuando se cae la conexión ni durante la noche, y tiene la particularidad de alejarse solo a medida que el precio se le acerca. No es un límite de pérdida, es una intención, y esta medida solo cuenta lo que está registrado.
| Indicador | Fórmula | Qué mide | Cuándo usarlo |
|---|---|---|---|
| Operaciones con stop | operaciones con stop ÷ total | La existencia de un límite, verificable | Saber qué describe el resto del diario |
| MAE en R | MAE ÷ riesgo asumido | Si el stop se RESPETÓ | Contar los stops que no funcionaron |
| MAE | peor punto − entrada | Si el stop estaba bien COLOCADO | Decidir dónde poner un stop |
| Plan respetado | operaciones conformes ÷ total | La conformidad general, declarada | Cuantificar lo que cuesta la indisciplina |
Una tasa anormalmente baja viene muy a menudo del extracto del bróker, que no siempre transmite el stop. Abre una operación que sabes que llevaba uno y mira si la información ha llegado. Un minuto, antes de cualquier conclusión.
Casi siempre negativo, y a menudo por un importe que supera el resultado de todo el periodo. Es la cifra más simple y más dura de este grupo, y no pide ninguna interpretación.
Un stop añadido tres minutos más tarde deja una ventana sin proteger de la que ninguna estadística da cuenta. Si tu plataforma lo permite, un stop por defecto en la apertura elimina la pregunta por completo.
Es la parte de tus posiciones abiertas con un límite de pérdida definido, leída directamente en los datos de tu bróker. A diferencia de la nota de ejecución o del plan respetado, no se declara: se constata.
No. Un stop mental no figura en ninguna parte, no se ejecuta cuando se cae la conexión ni durante la noche, y tiene la particularidad de alejarse a medida que el precio se le acerca. Esta medida solo cuenta los stops registrados.
Porque el R-múltiplo, el porcentaje de capital arriesgado y el MAE en R se calculan todos a partir de la distancia entre la entrada y el stop. En una operación sin stop, esas tres medidas no existen y queda excluida del cálculo. Una tasa del 70 % quiere decir por tanto que esas estadísticas solo describen el 70 % de tu actividad.
Comprobar la fuente antes que nada. Varios brókeres no transmiten el stop en su extracto, o solo para ciertos tipos de orden. Abre una operación que sabes que llevaba uno y mira si la información ha llegado. Solo es un problema de disciplina una vez hecha esa comprobación.
No, solo garantiza la existencia de un límite. No dice nada de tu estrategia de stop loss: ni la colocación, que mide el MAE, ni de que se haya respetado, que revela el MAE en R. Una cuenta puede estar al 100 % con stops absurdamente amplios o desplazados sistemáticamente.
Tradoshi lee el stop directamente en lo que devuelve tu bróker, igual que el precio de entrada. Por eso Operaciones con stop loss es el único indicador de disciplina de la pantalla Informes que no rellenas tú: no hay nada que marcar, y nada que corregir a posteriori.
El cálculo descrito más arriba se hace en la misma pantalla: cruzar el P&L neto con este indicador da directamente lo que cuestan las operaciones sin proteger. Y la pantalla Gestión del riesgo permite fijar la regla correspondiente, para que la pregunta deje de plantearse operación a operación.
Para profundizar en el tema: leer la guía completa. Todos los términos están reunidos en el glosario.