El MAE medio en R es el MAE de cada operación dividido por el riesgo que comprometía. Su interés está en una frontera que el MAE en euros no tiene: −1 R es el punto exacto en el que el stop debería haber saltado, y todo lo que va más allá describe un stop que no hizo su trabajo.
De cada 100 operaciones
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Expresar el MAE en unidades de riesgo hace aparecer una referencia que la versión en euros no tiene: −1 R. Como una operación con stop saltado vale exactamente −1 R por definición, un MAE que alcanza ese valor significa que el precio bajó hasta el stop, ni más ni menos.
Esa referencia convierte la medida en un control. Un MAE de −1,4 R es aritméticamente imposible si el stop funcionó: la operación se habría cerrado en −1 R. Cada caso es por tanto una operación en la que el stop se movió, se retiró, o fue superado por un gap de apertura.
En las operaciones ganadoras la lectura cambia. Un MAE de −0,9 R describe una operación que rozó el stop antes de arrancar, es decir una ganadora que estuvo a punto de ser pérdida. Contarlas dice hasta qué punto un rendimiento debe a márgenes estrechos.
MAE en R = MAE de la operación ÷ |entrada − stop| — el valor −1 R corresponde exactamente al stop
Una operación con stop saltado limpiamente tiene un MAE de exactamente −1 R. Esas operaciones no enseñan nada y arrastran cualquier media hacia ese valor.
Un gap de apertura puede producir un MAE más allá de −1 R sin ninguna falta de disciplina. Es el único caso legítimo, y se comprueba con la fecha.
La media de esta medida sirve de poco: mezcla operaciones con stop saltado en −1 R y ganadoras en −0,3 R. Lo que cuenta es el recuento más allá de la frontera.
| Operaciones más allá de −1 R | Qué dice |
|---|---|
| ninguna | Los stops saltan. Es el caso esperado, y es menos frecuente de lo que se cree. |
| algunas, todas en gaps | Nada que corregir. Un gap de apertura supera un stop sin que se haya infringido ninguna regla. |
| algunas sin gap | Stops movidos. Pocas, pero cada una cuesta varias veces una pérdida normal. |
| más del 10 % | El stop no es una regla en tu caso, es una intención. Ese es el primer trabajo, antes de cualquier ajuste. |
La segunda fila es la única excusa admisible, y se comprueba. Un gap de apertura supera un stop sin que nadie haya hecho nada mal, y ocurre sobre todo a principio de semana o tras un anuncio. La fecha de la operación basta para decidirlo, y esa comprobación lleva un minuto por caso.
El resto de la tabla se lee como un trabajo de disciplina, no de ajuste. Una operación que llegó a −2,1 R en lugar de −1 R cuesta dos pérdidas normales, y no hay ganancia de método que compense semejante diferencia. Por eso este recuento va antes que la optimización de la colocación del stop.
Quince operaciones de cien pasaron por debajo de un stop que debería haberlas cerrado, sin que un gap lo explique. A −2,1 R de pérdida media, esas quince cuestan 31,5 R, el equivalente de treinta y una operaciones con stop saltado normalmente. Ninguna optimización de método recupera eso.
Es el uso central, y no exige ninguna interpretación. Filtra las operaciones cuyo MAE supera −1 R, quita las que caen en un gap, y cuenta lo que queda. Cada una es un stop movido o ausente.
El interés es que este control no depende de la memoria. Nadie se acuerda de haber alejado un stop tres semanas antes, y la aritmética sí.
En las operaciones ganadoras, un MAE cercano a −1 R describe una operación que pasó a un pelo de la pérdida. Muchas así significan que un rendimiento descansa sobre márgenes muy estrechos, y que un ligero deterioro de las condiciones lo volcaría.
Es una lectura de fragilidad más que de resultado, y no aparece en ninguna otra parte: esas operaciones cuentan como victorias en todas las demás estadísticas.
El primer defecto es mirar la media. Mezcla operaciones con stop saltado en exactamente −1 R y ganadoras en −0,2 R, y el resultado cae en algún punto intermedio sin describir ni a unas ni a otras. La lectura útil es un recuento, no una media, y casi ninguna herramienta lo ofrece así.
El segundo es olvidar los gaps. Un stop superado por un gap de apertura produce exactamente la misma firma que un stop movido, y la acusación es injusta. La comprobación es simple pero hay que hacerla, si no este control produce culpa en lugar de corrección.
El tercero es la resolución de las velas, heredada del MAE. Un MAE calculado sobre velas anchas puede mostrar −0,95 R donde el precio bajó realmente a −1,05 R durante treinta segundos. Este control subestima por tanto el número de stops que deberían haber saltado.
El error clásico. Leer la media de esta medida. Suma operaciones con stop saltado en exactamente −1 R y ganadoras que pasaron por −0,2 R, y cae en algún punto intermedio sin describir a ninguno de los dos grupos. La única lectura que produce algo es el recuento de operaciones más allá de la frontera.
| Indicador | Fórmula | Qué mide | Cuándo usarlo |
|---|---|---|---|
| MAE medio en R | MAE ÷ riesgo asumido | El hoyo, con −1 R como frontera | Contar los stops que no funcionaron |
| MAE | peor punto − entrada | El mismo hoyo, en euros | Decidir dónde poner un stop |
| Operaciones con stop | operaciones con stop ÷ total | Cuántas operaciones tenían uno | Saber si la regla existe |
| Peor MAE de una ganadora | el más profundo de las ganadoras | La operación que pasó más cerca | Detectar suerte |
La media de esta medida no describe a nadie. Filtra las operaciones más allá de −1 R, eso es una lista, no un número, y cada línea es un caso a mirar. Es el único uso que produce algo.
Un gap de apertura supera un stop sin falta. Comprueba la fecha de cada caso: principio de semana, anuncio, apertura tras un fin de semana. Lo que queda tras ese filtro es la cifra real, y siempre es menor de lo que se temía.
Optimizar dónde poner un stop no tiene sentido mientras los stops puestos no saltan. Una operación en −2,1 R cuesta dos pérdidas normales, y ninguna mejora de colocación recupera eso.
Es el peor momento de cada operación dividido por el riesgo que comprometía. Un MAE de −0,6 R significa que el precio bajó a seis décimas de la distancia a tu stop antes de girarse.
Que el stop no funcionó. −1 R corresponde exactamente al stop: si el precio fue más lejos, es que el stop se movió, se retiró, o lo superó un gap de apertura. Solo el último caso es legítimo, y se comprueba con la fecha de la operación.
El recuento, casi siempre. La media mezcla operaciones con stop saltado en exactamente −1 R con ganadoras que pasaron por −0,2 R, y el resultado no describe ni a unas ni a otras. Lo que informa es el número de operaciones más allá de la frontera.
No. Un gap de apertura supera un stop sin que se haya infringido ninguna regla: no había precio entre ambos. Esos casos se detectan por la fecha de la operación, a menudo un principio de semana o una apertura tras anuncio, y hay que descartarlos antes de sacar la menor conclusión.
Que esa operación pasó muy cerca de la pérdida antes de arrancar. Muchas ganadoras así significan que un rendimiento descansa sobre márgenes muy estrechos, y que un ligero deterioro de las condiciones lo volcaría. Esas operaciones cuentan sin embargo como victorias en todas las demás estadísticas.
El MAE medio en R es un indicador de la pantalla Informes, calculado en cuanto una operación tiene un stop conocido y velas históricas disponibles. Pero lo que sirve es el cruce, no la media: la dimensión Riesgo asumido ordena las operaciones por tramo de riesgo, y la dimensión Símbolo muestra en qué mercado saltan los stops.
Para la lectura de fragilidad descrita más arriba, el indicador Peor MAE de una ganadora, en el mismo grupo, da directamente el valor extremo. Y el recuento de stops que no funcionaron se cruza con Operaciones con stop loss, que dice cuántas tenían una regla que hacer respetar.
Para profundizar en el tema: leer la guía completa. Todos los términos están reunidos en el glosario.