Trades com emoção marcada

Os pontos-chave

• A medida: trades com um estado emocional ÷ total de trades.
• O que ela permite: cruzar um estado com um resultado, algo que nenhum outro dado permite.
• A sua condição: o estado se registra antes de conhecer o resultado, como a nota de execução.
• O viés principal: etiqueta-se mais facilmente os trades marcantes, portanto raramente ao acaso.
• O que a taxa não é: uma medida de serenidade. Os trades não etiquetados não são trades tranquilos.

Sumário

1. O que é Trades com emoção marcada?
2. A fórmula de cálculo
3. Para que serve
4. Por que o cálculo genérico engana
5. Vantagens e limites
6. Comparação com os indicadores vizinhos
7. Como melhorar
8. Perguntas frequentes
9. No Tradoshi
10. Em resumo

1. O que é Trades com emoção marcada?

Etiquetar uma emoção consiste em associar a um trade um estado declarado: calmo, apressado, com raiva, hesitante, confiante. A taxa mede simplesmente em que parte dos seus trades essa informação existe, e é um pré-requisito, não um resultado.

O seu interesse está inteiramente no que ele torna possível. Uma vez registrado o estado, ele se torna uma dimensão como outra qualquer, e o P&L por estado responde a uma pergunta que nada mais alcança: os seus trades feitos em determinado estado perdem com mais frequência? A resposta costuma ser nítida, e é sempre pessoal.

A restrição é a mesma da nota de execução: o estado se registra antes de conhecer o resultado. Uma emoção atribuída depois dos fatos descreve a lembrança do resultado, não o estado de espírito do momento, e o cruzamento se torna então uma correlação fabricada.

2. A fórmula de cálculo

A fórmula básica

Trades com emoção etiquetada = trades com um estado ÷ número total de trades × 100

A lista de estados precisa ser curta e estável. Vinte nuances produzem vinte grupos de três trades, sobre os quais nada se mede.

O estado se refere ao momento do trade, não ao dia. Um mesmo dia pode conter um trade calmo e um trade de revanche.

Uma taxa baixa não é uma informação sobre o seu estado, é uma ausência de informação. Os trades não etiquetados não estão calmos nem agitados, estão desconhecidos.

Interpretar o resultado

A primeira linha diz algo desagradável e verdadeiro: uma amostra pequena de trades etiquetados não é uma amostra pequena ao acaso. Registra-se o estado quando o trade foge do comum, então os trades etiquetados contêm uma sobrerrepresentação de emoções fortes e de resultados marcantes. O cruzamento fica então enviesado antes mesmo de ser calculado.

A última linha descreve o problema inverso. Uma etiqueta colocada por reflexo em cada trade, sempre a mesma, preenche a estatística sem conter nada. O dado útil não é a presença de um estado, mas um estado escolhido, e essas duas situações dão exatamente a mesma porcentagem.

Um exemplo de cálculo

• 100 trades no trimestre.
• 24 com um estado registrado.
• Entre eles, 9 marcados “apressado”.
• P&L desses 9: −1 800 €.
• P&L dos outros 15 etiquetados: +2 300 €.

O sinal é nítido nos trades etiquetados: os feitos na pressa perdem. Mas 24% de cobertura quer dizer que essa constatação se apoia em nove trades, e que 76 trades não foram registrados. É uma pista, não uma conclusão, e a verdadeira tarefa é a taxa antes de ser a emoção.

3. Para que serve

Encontrar o estado no qual você não deveria operar

É o uso inteiro desse dado. Cruze o P&L com o estado declarado: se um estado sai sistematicamente negativo em uma amostra correta, você acabou de identificar uma condição de entrada para adicionar ao seu plano, formulada em estado em vez de em preço.

A resposta é sempre pessoal. O estado que custa não é o mesmo de um trader para outro, e quase nunca é o que se imaginaria antes de medir.

Verificar uma intuição em vez de acreditar nela

Muitos traders sabem que operam mal depois de uma perda, ou no fim do dia, e as emoções no trading se contam muito mais fácil do que se medem. Essa etiqueta transforma essa intuição em número, e o número contradiz a intuição com frequência suficiente para que a verificação valha a pena.

É também a única forma de distinguir um problema real de uma lembrança marcante. Dois trades de raiva dos quais você se lembra perfeitamente não fazem uma tendência.

4. Por que o cálculo genérico engana

O primeiro defeito é o viés de seleção, e é estrutural. Etiqueta-se quando o trade foge do comum, então a amostra etiquetada não é representativa da atividade. Enquanto a taxa for baixa, todos os cruzamentos recaem sobre uma população escolhida pelo humor do momento.

O segundo é a etiqueta colocada depois dos fatos, exatamente como na nota de execução. Uma emoção atribuída ao reler um trade perdedor vai ser quase sempre negativa, e o cruzamento com o P&L vai mostrar então uma correlação perfeita que só prova a ordem de registro.

O terceiro é a lista longa demais. Quinze estados produzem quinze grupos minúsculos, e nenhuma diferença neles é interpretável. Três ou quatro estados, estáveis ao longo do tempo, valem muito mais do que uma nomenclatura detalhada que se preenche uma vez a cada duas.

5. Vantagens e limites

As vantagens

1. Ela traz um dado que não existe em nenhum outro lugar. Nenhum extrato de corretora contém o seu estado de espírito.
2. Ela transforma uma intuição em cruzamento numérico, e o número contradiz a intuição com frequência suficiente para valer o esforço.
3. Ela produz uma regra formulada em estado, portanto aplicável antes de entrar, onde as outras estatísticas descrevem depois.

Os limites

1. A amostra etiquetada não é aleatória. Registra-se o estado quando o trade é marcante, então as emoções fortes estão sobrerrepresentadas nela.
2. Uma etiqueta colocada depois dos fatos não vale nada, e produz uma correlação que descreve a ordem de registro, não um vínculo real.
3. A taxa não descreve um estado, apenas a presença de uma informação. Um trade não etiquetado não é um trade sereno.

O erro clássico. Achar que um trade não etiquetado é um trade sereno. Uma taxa de 24% não quer dizer que 76% dos seus trades estavam calmos, quer dizer que não se sabe nada sobre 76% dos seus trades. É uma ausência de informação, e lê-la como uma informação é a forma mais simples de chegar a uma conclusão oposta à realidade.

6. Comparação com os indicadores vizinhos

As diferenças que contam

1. A emoção descreve um estado, a nota de execução descreve um gesto. Um trade pode estar perfeitamente executado em um estado deplorável, e mal executado na calma mais completa. As duas se cruzam com o resultado e não contam a mesma história.
2. Essa medida é um pré-requisito, não um resultado. Ao contrário das outras três, a sua porcentagem não diz nada por si só: ela diz apenas quantos trades estão disponíveis para a análise que vem a seguir.
3. É o único dado deste grupo que não tem nenhum equivalente objetivo. O stop está no extrato, o plano pode ser escrito, a execução se discute. O estado de espírito só existe se o trader o registrar, e deixa de existir uma hora depois.

7. Como melhorar

1. Três estados, não quinze

Uma lista curta se preenche, uma lista detalhada se contorna. Três ou quatro estados estáveis produzem grupos grandes o suficiente para que uma diferença de P&L signifique alguma coisa, e é tudo o que se pede a esse dado.

2. Etiquete na entrada, nunca ao reler

Uma emoção atribuída depois dos fatos descreve a lembrança do resultado. O cruzamento mostra então uma correlação perfeita que só prova a ordem em que as duas coisas foram registradas, exatamente como na nota de execução.

3. Mire a taxa antes de mirar a análise

Abaixo de 60%, os cruzamentos recaem sobre uma amostra escolhida pelo humor. Aumentar a cobertura vale mais do que refinar a interpretação, e é a única ordem na qual esse dado acaba servindo para alguma coisa.

8. Perguntas frequentes

O que é uma emoção etiquetada?

É um estado declarado associado a um trade: calmo, apressado, com raiva, hesitante. A taxa de trades etiquetados mede simplesmente em que parte da sua atividade essa informação existe, e condiciona toda análise psicológica do seu diário.

Para que serve etiquetar as suas emoções?

Para cruzar um estado com um resultado. Se um estado sai sistematicamente negativo em uma amostra correta, você identificou uma condição de entrada para adicionar ao seu plano, formulada em estado em vez de em preço. A resposta é sempre pessoal e raramente a que se imaginaria.

Quando registrar o seu estado?

Antes ou durante o trade, nunca depois do fechamento. Uma emoção atribuída ao reler um trade perdedor vai ser quase sempre negativa, e o cruzamento vai mostrar então uma correlação perfeita que só prova a ordem em que as duas coisas foram registradas.

Quantos estados é preciso usar?

Três ou quatro, estáveis ao longo do tempo. Quinze nuances produzem quinze grupos de três trades sobre os quais nenhuma diferença é interpretável, e uma lista longa se preenche com menos frequência. O detalhamento aqui custa muito mais do que rende.

Um trade não etiquetado é um trade calmo?

Não, é um trade sobre o qual não se sabe nada. É a confusão mais comum sobre essa medida: uma taxa de 24% não diz que 76% dos seus trades estavam serenos, diz que 76% não foram registrados. Ler uma ausência de informação como uma informação leva à conclusão oposta à realidade.

9. No Tradoshi

No Tradoshi, o estado se associa ao trade de duas formas: por escrito na tela Trade Review, ou pelo check-in emocional, que aceita tanto a voz quanto a escrita e cuja IA analisa o que você diz. É um dado que você fornece, e nada o adivinha a partir do resultado.

Ela serve na tela Relatórios, onde Estado emocional é uma dimensão: qualquer indicador pode ser organizado por estado, e o P&L líquido por estado é exatamente o cruzamento descrito acima. O indicador Trades com emoção etiquetada, por sua vez, diz sobre qual parte da sua atividade esse cruzamento se apoia, e é o número a olhar primeiro.

10. Em resumo

1. A taxa de trades com emoção etiquetada é a parte das suas posições às quais um estado foi associado. É um pré-requisito, não um resultado.
2. Ele torna possível o cruzamento entre um estado e um P&L, que é a única análise psicológica que um diário sabe produzir.
3. Abaixo de 60%, a amostra etiquetada não é aleatória: registra-se o estado quando o trade é marcante, e o cruzamento fica enviesado antes mesmo de ser calculado.

Os termos vizinhos

• Nota média de execução
• Plano respeitado
• Check-in emocional e por voz
• Pontuação de disciplina