Por Benjamin Roure L'Hermitte
La desgravación fiscal en Francia, la défiscalisation, reúne las formas legales de reducir el impuesto sobre la renta: deducir ciertas cantidades de los ingresos, como las aportaciones a un plan de pensiones PER, u obtener reducciones y créditos fiscales por donativos, empleo doméstico, inversión en pymes, en inmuebles o en los territorios de ultramar con el Girardin industriel. La mayoría de estas ventajas tienen un tope de 10.000 euros al año por hogar, 18.000 euros con ultramar y las Sofica. Esta guía presenta los dispositivos vigentes en 2026, lo que aportan, sus límites y sus riesgos.
- Tope global de 10.000 € al año para la mayoría de las ventajas fiscales, 18.000 € con ultramar y las Sofica; los donativos quedan fuera.
- PER: aportaciones de 2026 deducibles hasta el 10 % de los ingresos de 2025, de 4.710 € a 37.680 €.
- Girardin industriel: reducción del 38,25 % al 63,42 % según el territorio y el sector, a cambio de una aportación no recuperable y de un riesgo de regularización.
- Sin invertir: el 66 % de los donativos en reducción, el 50 % del gasto en empleo doméstico en crédito fiscal.
Conviven tres mecanismos. Una deducción reduce la base imponible: vale más cuanto más alto es el tipo marginal. Una reducción se resta del impuesto debido, sin poder generar devolución. Un crédito fiscal también se resta del impuesto, y el exceso se devuelve, lo que lo hace útil incluso para hogares que no pagan impuesto.
Las reglas citadas proceden del folleto oficial del impuesto sobre la renta 2026, de la ley de finanzas para 2026 y del BOFiP, la doctrina oficial francesa. Una ventaja fiscal no convierte una mala inversión en buena: se juzga junto con la rentabilidad, el riesgo y el tiempo de bloqueo del dinero.
En resumenEn 2026, la mayoría de las ventajas fiscales francesas tienen un tope de 10.000 € al año por hogar, 18.000 € con ultramar y las Sofica. Las más sencillas son los donativos (reducción del 66 % o del 75 %) y el empleo doméstico (crédito del 50 %). El PER permite deducir las aportaciones hasta el 10 % de los ingresos. Las inversiones desgravables (pymes al 18 %, Denormandie, Malraux, Sofica, Girardin industriel del 38,25 % al 63,42 %) bloquean el dinero varios años y pueden hacer perder capital.
El tope global de las ventajas fiscales: 10.000 € al año
Las reducciones y créditos fiscales obtenidos a cambio de una inversión o de un servicio no pueden rebajar el impuesto en más de 10.000 € al año por hogar. El límite sube a 18.000 € para las reducciones de ultramar, incluido el Girardin industriel, y las Sofica. Incluye en particular la reducción por inversión en pymes, el Denormandie, el Loc'Avantages y el crédito por empleo doméstico.
Quedan fuera: los donativos, el Malraux para operaciones iniciadas desde 2013, los monumentos históricos y el déficit inmobiliario. Un hogar que suma 4.000 € de crédito por empleo doméstico y 9.000 € de reducción por suscribir acciones de pymes llega a 13.000 €: 3.000 € superan el tope, y ese exceso de reducción por pymes se traslada a los cinco años siguientes.
Reducir el impuesto sin invertir: donativos y empleo doméstico
- Los donativos: el 66 % de lo donado a una asociación o fundación de interés general se resta del impuesto, hasta el 20 % de la renta imponible, y el exceso se traslada cinco años. El tipo sube al 75 % para las entidades de ayuda a personas en dificultad, hasta 2.000 € de donativos en 2026. Un donativo de 300 € cuesta así 102 € al 66 % y 75 € al 75 %.
- El empleo doméstico: limpieza, cuidado de niños en casa, clases particulares, jardinería o asistencia a personas mayores dan un crédito fiscal del 50 % del gasto, hasta 12.000 € al año, más 1.500 € por hijo a cargo o persona mayor de 65 años, sin superar 15.000 €. 6.000 € de gasto dan 3.000 € de crédito.
El PER: deducir las aportaciones de los ingresos
Las aportaciones voluntarias a un plan de ahorro para la jubilación PER se deducen de la renta imponible. En 2026, el límite es el 10 % de los ingresos del trabajo de 2025, como mínimo 4.710 € y como máximo 37.680 €, más los límites no usados de años anteriores. El ahorro depende del tipo marginal: 5.000 € aportados por un hogar que tributa al 30 % reducen el impuesto en 1.500 €. Desde 2026, las aportaciones hechas después de los 70 años ya no son deducibles.
Es un aplazamiento del impuesto más que un regalo: el dinero queda bloqueado hasta la jubilación, salvo casos de rescate anticipado, y las cantidades deducidas tributan a la salida. El PER interesa sobre todo cuando el tipo marginal es más alto durante la vida laboral que en la jubilación.
Invertir en pymes: la reducción IR-PME
Suscribir acciones de una pyme no cotizada, directamente o a través de ciertos fondos, da una reducción del 18 % de lo invertido en 2026, hasta 50.000 € al año para una persona sola y 100.000 € para una pareja. Los títulos deben conservarse hasta el final del quinto año. El tipo sube al 25 % para las empresas solidarias de utilidad social (ESUS) y las inmobiliarias solidarias, con condiciones y según la fecha de la aportación. Una suscripción de 10.000 € al 18 % reduce el impuesto en 1.800 €.
Los fondos han perdido casi todos esta ventaja: la reducción por los FCPI se suprimió para las aportaciones hechas desde el 21 de febrero de 2026, salvo los fondos invertidos en empresas jóvenes innovadoras, y la de los FIP desde el 16 de febrero de 2025, salvo en Córcega y en ultramar. Invertir en una pyme no cotizada sigue siendo arriesgado: el dinero queda bloqueado y se puede perder todo.
Desgravar con inmuebles en 2026
- El déficit inmobiliario: en alquiler sin amueblar, los gastos y obras que superan los alquileres crean un déficit deducible de la renta global hasta 10.700 € al año, sin contar los intereses del préstamo, y hasta 21.400 € por obras de renovación energética que saquen una vivienda de las clases E, F o G, pagadas hasta el 31 de diciembre de 2027. Queda fuera del tope global.
- El Denormandie: compra de una vivienda antigua en ciertas ciudades, con obras de al menos el 25 % del coste total, alquilada sin amueblar con topes de alquiler; reducción del 12 %, 18 % o 21 % del precio según un alquiler de 6, 9 o 12 años, hasta 300.000 €, para inversiones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2027.
- El Malraux: restauración completa de un edificio en un conjunto patrimonial protegido; reducción del 22 % o del 30 % de las obras, hasta 400.000 € en cuatro años, a cambio de nueve años de alquiler sin amueblar. Queda fuera del tope global.
- El Loc'Avantages: reducción del 15 % al 65 % de los alquileres por una vivienda alquilada por debajo del mercado mediante un convenio con la Anah, hasta el 31 de diciembre de 2027.
- El estatuto del arrendador privado: desde el 21 de febrero de 2026, una amortización deducible para el alquiler sin amueblar de viviendas nuevas o rehabilitadas, explicada en la guía de inversión inmobiliaria para alquilar. El Pinel terminó el 31 de diciembre de 2024.
El Girardin industriel: desgravar invirtiendo en ultramar
El Girardin industriel financia material nuevo, vehículos, máquinas o instalaciones de energía renovable, arrendado a una empresa de los territorios franceses de ultramar. El inversor hace una aportación a una sociedad instrumental que no recupera: al cabo de cinco años, el material se cede al explotador por un precio simbólico. A cambio, obtiene al año siguiente una reducción del impuesto superior a su aportación. Una parte de la ventaja, el 56 % o el 66 % según el tamaño del programa, se cede a la empresa explotadora.
| Reducción del impuesto en 2025 (tipo directo / con cesión del 66 % / del 56 %) | Tipo |
|---|---|
| Antillas, Reunión, Polinesia, San Martín, San Bartolomé, TAAF | 38,25 % / 45,3 % / 44,12 % |
| Guayana, Mayotte, Nueva Caledonia, San Pedro y Miquelón, Wallis y Futuna | 45,9 % / 54,36 % / 52,95 % |
| Energías renovables, segundo grupo de territorios | 53,55 % / 63,42 % / 61,77 % |
Solo la parte de la reducción que conserva el inversor, el 34 % o el 44 %, cuenta en el tope de 18.000 €, lo que permite reducciones muy superiores a esa cantidad. El dispositivo se aplica hasta el 31 de diciembre de 2029. Los programas importantes necesitan una autorización de la administración.
Los riesgos son reales, como recuerdan la AMF, la administración tributaria y la autoridad de consumo francesas. Si el material no se explota durante cinco años, o si la operación no cumple las condiciones, la reducción se regulariza, aunque el inversor no haya cometido ninguna falta; un inversor tuvo que devolver más de lo que había aportado. A ello se suman el riesgo de fraude y, cuando la sociedad instrumental es una SNC, una responsabilidad ilimitada por sus deudas. Antes de firmar hay que comprobar la autorización del programa y la inscripción del promotor en el registro de la prefectura.
Las Sofica: financiar el cine
Las Sofica financian la producción de películas y series. La suscripción da una reducción del 30 %, que sube al 36 % o al 48 % según los compromisos de la sociedad, hasta el 25 % de la renta neta global y 18.000 € al año. Las participaciones se conservan cinco años, y el capital recuperado a la salida suele ser inferior a lo invertido: la reducción compensa en parte ese riesgo. Las suscripciones están abiertas hasta el 31 de diciembre de 2026.
Por dónde empezar
- Usar primero lo que no exige ninguna inversión arriesgada: donativos y empleo doméstico, si esos gastos tienen sentido para el hogar.
- Mirar el PER si el tipo marginal es de al menos el 30 % y el dinero puede esperar a la jubilación.
- Pasar a las inversiones desgravables solo con dinero a largo plazo, contando la ventaja fiscal como un extra y no como el motivo de invertir.
- Comprobar que el total no supera el tope de 10.000 € o 18.000 €, por encima del cual la ventaja se pierde o solo se traslada.
Para grandes patrimonios inmobiliarios, el impuesto francés sobre el patrimonio inmobiliario tiene sus propias palancas, y un asesor de gestión patrimonial puede ayudar a elegir entre dispositivos. Esta guía es informativa y no constituye un asesoramiento fiscal personalizado.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el tope de las ventajas fiscales en Francia en 2026?
10.000 € al año por hogar para la mayoría de las reducciones y créditos ligados a una inversión o un servicio, 18.000 € con las reducciones de ultramar y las Sofica. Los donativos, el Malraux, los monumentos históricos y el déficit inmobiliario quedan fuera.
¿Cómo funciona el Girardin industriel?
El inversor hace una aportación no recuperable a una sociedad que compra material nuevo arrendado a una empresa de ultramar. Al año siguiente obtiene una reducción superior a su aportación, del 38,25 % al 63,42 % de la inversión según el territorio, el sector y la parte cedida. La reducción puede regularizarse si la operación no cumple las condiciones.
¿Cuánto ahorra una aportación a un PER?
Reduce el impuesto en la cantidad aportada multiplicada por el tipo marginal: 1.500 € por 5.000 € aportados al 30 %. Las cantidades tributan a la salida, en la jubilación.
¿Qué reducción hay por invertir en una pyme en 2026?
El 18 % de lo invertido, hasta 50.000 € al año para una persona sola y 100.000 € para una pareja, conservando los títulos hasta el final del quinto año. El 25 % para las empresas solidarias de utilidad social y las inmobiliarias solidarias, con condiciones.
¿Sigue existiendo el Pinel en 2026?
No, se aplica a las inversiones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2024. El Denormandie en vivienda antigua sigue abierto hasta el 31 de diciembre de 2027, y la ley de finanzas para 2026 creó el estatuto del arrendador privado.
¿Los donativos cuentan en el tope de las ventajas fiscales?
No. Los donativos dan una reducción del 66 % hasta el 20 % de la renta imponible, o del 75 % hasta 2.000 € para las entidades de ayuda a personas en dificultad, fuera del tope global.