Otimização fiscal em França em 2026: teto global, donativos, PER, PME, imóveis, Girardin industriel e Sofica

• Teto global de 10 000 € por ano para a maioria das vantagens fiscais, 18 000 € com o ultramar e as Sofica; os donativos ficam de fora.
• PER: entregas de 2026 dedutíveis até 10 % dos rendimentos de 2025, de 4 710 € a 37 680 €.
• Girardin industriel: redução de 38,25 % a 63,42 % conforme o território e o setor, em troca de uma entrada não recuperável e de um risco de correção.
• Sem investir: 66 % dos donativos em redução, 50 % das despesas com emprego doméstico em crédito de imposto.

Coexistem três mecanismos. Uma dedução reduz o rendimento tributável: vale mais quanto mais alta for a taxa marginal. Uma redução abate ao imposto devido, sem poder gerar reembolso. Um crédito de imposto também abate ao imposto, e o excesso é reembolsado, o que o torna útil mesmo para agregados que não pagam imposto.

As regras citadas vêm da brochura oficial do imposto sobre o rendimento 2026, da lei de finanças para 2026 e do BOFiP, a doutrina oficial francesa. Uma vantagem fiscal não transforma um mau investimento num bom: julga-se com o rendimento, o risco e o tempo de bloqueio do dinheiro.

O teto global das vantagens fiscais: 10 000 € por ano

As reduções e créditos de imposto obtidos em troca de um investimento ou de um serviço não podem baixar o imposto em mais de 10 000 € por ano e por agregado. O limite sobe para 18 000 € nas reduções do ultramar, incluindo o Girardin industriel, e nas Sofica. Inclui em especial a redução por investimento em PME, o Denormandie, o Loc'Avantages e o crédito por emprego doméstico.

Ficam de fora: os donativos, o Malraux para operações iniciadas desde 2013, os monumentos históricos e o défice predial. Um agregado que soma 4 000 € de crédito por emprego doméstico e 9 000 € de redução por subscrever ações de PME chega a 13 000 €: 3 000 € ultrapassam o teto, e esse excesso de redução PME transita para os cinco anos seguintes.

Reduzir o imposto sem investir: donativos e emprego doméstico

• Os donativos: 66 % do valor doado a uma associação ou fundação de interesse geral abate ao imposto, até 20 % do rendimento tributável, e o excesso transita cinco anos. A taxa sobe para 75 % nas entidades de ajuda a pessoas em dificuldade, até 2 000 € de donativos em 2026. Um donativo de 300 € custa assim 102 € a 66 % e 75 € a 75 %.
• O emprego doméstico: limpeza, guarda de crianças em casa, explicações, jardinagem ou apoio a idosos dão um crédito de imposto de 50 % da despesa, até 12 000 € por ano, mais 1 500 € por filho a cargo ou pessoa com mais de 65 anos, sem ultrapassar 15 000 €. 6 000 € de despesa dão 3 000 € de crédito.

O PER: deduzir as entregas do rendimento

As entregas voluntárias para um plano de poupança para a reforma PER deduzem-se do rendimento tributável. Em 2026, o limite é de 10 % dos rendimentos do trabalho de 2025, no mínimo 4 710 € e no máximo 37 680 €, mais os limites não usados de anos anteriores. A poupança depende da taxa marginal: 5 000 € entregues por um agregado tributado a 30 % reduzem o imposto em 1 500 €. Desde 2026, as entregas feitas depois dos 70 anos deixaram de ser dedutíveis.

É um adiamento do imposto mais do que uma oferta: o dinheiro fica bloqueado até à reforma, salvo casos de resgate antecipado, e as quantias deduzidas são tributadas à saída. O PER interessa sobretudo quando a taxa marginal é mais alta durante a vida ativa do que na reforma.

Investir em PME: a redução IR-PME

Subscrever ações de uma PME não cotada, diretamente ou através de certos fundos, dá uma redução de 18 % do valor investido em 2026, até 50 000 € por ano para uma pessoa sozinha e 100 000 € para um casal. Os títulos têm de ser conservados até ao fim do quinto ano. A taxa sobe para 25 % nas empresas solidárias de utilidade social (ESUS) e nas imobiliárias solidárias, sob condições e conforme a data da entrega. Uma subscrição de 10 000 € a 18 % reduz o imposto em 1 800 €.

Os fundos perderam quase todos esta vantagem: a redução pelos FCPI foi suprimida para as entregas feitas desde 21 de fevereiro de 2026, salvo nos fundos investidos em jovens empresas inovadoras, e a dos FIP desde 16 de fevereiro de 2025, salvo na Córsega e no ultramar. Investir numa PME não cotada continua arriscado: o dinheiro fica bloqueado e é possível perder tudo.

Reduzir impostos com imóveis em 2026

• O défice predial: no arrendamento sem mobília, os encargos e obras acima das rendas criam um défice dedutível do rendimento global até 10 700 € por ano, sem contar os juros do empréstimo, e até 21 400 € em obras de renovação energética que tirem uma habitação das classes E, F ou G, pagas até 31 de dezembro de 2027. Fica fora do teto global.
• O Denormandie: compra de uma habitação antiga em certas cidades, com obras de pelo menos 25 % do custo total, arrendada sem mobília com tetos de renda; redução de 12 %, 18 % ou 21 % do preço conforme um arrendamento de 6, 9 ou 12 anos, até 300 000 €, nos investimentos realizados até 31 de dezembro de 2027.
• O Malraux: restauro completo de um edifício numa zona patrimonial protegida; redução de 22 % ou 30 % das obras, até 400 000 € em quatro anos, em troca de nove anos de arrendamento sem mobília. Fica fora do teto global.
• O Loc'Avantages: redução de 15 % a 65 % das rendas por uma habitação arrendada abaixo do mercado por convenção com a Anah, até 31 de dezembro de 2027.
• O estatuto do senhorio privado: desde 21 de fevereiro de 2026, uma amortização dedutível para o arrendamento sem mobília de habitações novas ou reabilitadas, explicada no guia do investimento imobiliário para arrendar. O Pinel terminou a 31 de dezembro de 2024.

O Girardin industriel: reduzir impostos investindo no ultramar

O Girardin industriel financia material novo, veículos, máquinas ou instalações de energia renovável, arrendado a uma empresa dos territórios franceses do ultramar. O investidor faz uma entrada numa sociedade veículo que não recupera: ao fim de cinco anos, o material é cedido ao explorador por um preço simbólico. Em troca, obtém no ano seguinte uma redução de imposto superior à sua entrada. Uma parte da vantagem, 56 % ou 66 % conforme a dimensão do programa, é cedida à empresa exploradora.

Só a parte da redução que o investidor guarda, 34 % ou 44 %, conta no teto de 18 000 €, o que permite reduções muito superiores a esse valor. O dispositivo aplica-se até 31 de dezembro de 2029. Os programas importantes precisam de uma autorização da administração.

Os riscos são reais, como lembram a AMF, a administração fiscal e a autoridade de defesa do consumidor francesas. Se o material não for explorado durante cinco anos, ou se a operação não cumprir as condições, a redução é corrigida, mesmo que o investidor não tenha cometido falta; um investidor teve de devolver mais do que tinha investido. Somam-se o risco de fraude e, quando a sociedade veículo é uma SNC, uma responsabilidade ilimitada pelas suas dívidas. Antes de assinar, é preciso verificar a autorização do programa e a inscrição do promotor no registo da prefeitura.

As Sofica: financiar o cinema

As Sofica financiam a produção de filmes e séries. A subscrição dá uma redução de 30 %, que sobe para 36 % ou 48 % conforme os compromissos da sociedade, até 25 % do rendimento líquido global e 18 000 € por ano. As participações conservam-se cinco anos, e o capital recuperado à saída é muitas vezes inferior ao investido: a redução compensa em parte esse risco. As subscrições estão abertas até 31 de dezembro de 2026.

Por onde começar

1. Usar primeiro o que não exige investimento arriscado: donativos e emprego doméstico, se essas despesas fizerem sentido para o agregado.
2. Olhar para o PER se a taxa marginal for de pelo menos 30 % e o dinheiro puder esperar pela reforma.
3. Passar aos investimentos com vantagem fiscal só com dinheiro de longo prazo, contando a vantagem como um extra e não como a razão para investir.
4. Verificar que o total fica abaixo do teto de 10 000 € ou 18 000 €, acima do qual a vantagem se perde ou só transita.

Para grandes patrimónios imobiliários, o imposto francês sobre o património imobiliário tem as suas próprias alavancas, e um gestor de património pode ajudar a escolher entre dispositivos. Este guia é informativo e não constitui aconselhamento fiscal personalizado.

Perguntas frequentes