O ganho deixado na mesa é a soma, trade a trade, do que o mercado oferecia no seu melhor momento menos o que você recebeu. É a eficiência de saída expressa em euros em vez de porcentagem, e é a versão que diz se o assunto merece trabalho.
Os níveis de um trade
Sumário
O ganho deixado na mesa soma, para cada trade, a diferença entre o seu melhor momento e o seu resultado. Um trade que oferecia 400 € e rendeu 150 deixou 250 €; um trade que saiu exatamente no pico não deixou nada.
Sua razão de ser é a escala. Uma eficiência de saída de 44% é idêntica para um trader que deixa 800 € por ano e para outro que deixa 80.000, enquanto o primeiro tem coisas melhores a fazer e o segundo deveria se dedicar a isso imediatamente. A porcentagem aponta uma alavanca, o valor diz se vale a pena puxá-la.
É preciso dizer claramente o que esse número não é: não é uma perda. O dinheiro deixado na mesa nunca esteve na sua conta, ele era oferecido em um instante que nada sinalizava. Lê-lo como um lucro cessante é a melhor forma de desregular um método que funcionava.
Ganho deixado = Σ máx(0 ; MFE do trade − ganho recebido)
O máx(0 ; …) não é uma precaução de estilo: sem ele, um trade que saiu no pico daria um valor negativo que compensaria outro trade, e o total não descreveria mais nada.
É precisamente isso que o torna sempre positivo, portanto sempre preocupante na aparência. Um trader perfeito ainda deixaria dinheiro na mesa em cada trade cujo pico ficasse depois do seu alvo.
O número cresce mecanicamente com o número de trades. Ele só se compara entre dois períodos com atividade comparável, ou em relação ao ganho total.
| Ganho deixado em relação ao ganho recebido | O que isso descreve |
|---|---|
| menos de 30% | Saídas apertadas. A alavanca existe, mas é pequena, e outros trabalhos rendem mais. |
| 30 a 80 % | Comum. Uma parte do movimento vai embora regularmente sem você. |
| 80 a 150 % | O mercado oferecia tanto quanto o que você pegou. A saída é o primeiro trabalho. |
| mais de 200% | Saídas muito prematuras, ou um único trade enorme que esmaga o total. Verifique qual dos dois. |
A última linha contém o controle a fazer antes de qualquer conclusão. Esse total é uma soma, então um único trade cujo MFE era enorme pode representar metade do número do trimestre. Retirar o maior contribuinte e olhar o que sobra é o mesmo reflexo que retirar o maior vencedor de um profit factor, e evita refazer um método por causa de um caso isolado.
O resto da tabela se lê em proporção do ganho, nunca em valor absoluto. Um trader que ganha 100.000 € e deixa 30.000 não tem o mesmo problema que um trader que ganha 3.000 € e deixa 30.000, mesmo que o segundo valor seja idêntico.
O mercado oferecia 13.920 € a mais do que foi pego, ou seja, mais do que o próprio ganho. Esse valor não é uma perda, e nunca será totalmente recuperável: parte desses picos era intocável sem uma sorte perfeita. Mas a ordem de grandeza diz que trabalhar a saída vale mais, aqui, do que buscar trades adicionais.
É o uso para o qual esse número existe. A eficiência de saída diz que uma alavanca existe, o ganho deixado diz quanto ela pesa. Entre trabalhar uma saída que deixa 900 € por ano e buscar dez trades a mais por mês, o valor decide em um segundo.
É uma questão de arbitrar o tempo, não o método. Muitos traders passam meses em uma alavanca real, mas minúscula, enquanto outra, maior, espera sem ser observada.
Repartido por configuração, esse valor aponta quase sempre um ou dois setups responsáveis pelo essencial. Costumam ser os que produzem os movimentos mais longos, portanto aqueles em que um alvo fixo sai mais caro.
Essa divisão é mais útil do que o total, porque leva a uma ação precisa: mudar a saída em um setup, não no método inteiro.
O defeito central é o viés estrutural. Como os valores negativos são levados a zero, esse total só pode crescer, e um trader perfeitamente disciplinado ainda assim mostrará um número impressionante. Lê-lo como uma crítica é um contrassenso sobre a própria construção da medida.
O segundo é tomá-lo por dinheiro recuperável. Parte desses picos era uma pontada de alguns segundos em que nenhuma ordem teria sido preenchida, e outra parte só teria acontecido se você não tivesse saído, o que teria mudado a sua gestão do trade seguinte. Não é uma reserva a ser buscada.
O terceiro é o efeito de tamanho. Um número em euros cresce com o número de trades e com o tamanho da posição, então ele não se compara de um trimestre a outro se a atividade mudou. É a relação com o ganho recebido que se compara, não o valor bruto.
O erro clássico. Lê-lo como um lucro cessante. Esse dinheiro nunca esteve na sua conta, e parte desses picos era uma pontada de alguns segundos que nenhuma ordem teria pego. Tratar esse número como uma perda empurra a manter posições além do que o método previa, o que custa muito mais do que ele pretende recuperar.
| Indicador | Fórmula | O que ele mede | Quando usar |
|---|---|---|---|
| Ganho deixado na mesa | Σ máx(0 ; MFE − ganho) | A diferença, em euros | Saber se a alavanca vale o trabalho |
| Eficiência de saída | Σ ganhos ÷ Σ MFE | A mesma diferença, em % | Acompanhar o hábito ao longo do tempo |
| MFE | melhor ponto − entrada | O que era oferecido, por trade | Entender um caso particular |
| Ganho médio | média dos vencedores | O resultado, sem o caminho | Dizer o que um vencedor rende |
13.920 € não significam nada sozinhos. Em relação a 11.040 € de ganhos, isso quer dizer que o mercado oferecia mais do que foi pego, e aí o número fala. O valor bruto não se compara nem a outro trader nem ao seu próprio trimestre anterior.
É uma soma, então um trade excepcional pode representar metade dela. O mesmo controle que no profit factor: sem ele, o que sobra? Se o total desaba, não havia problema de saída, havia um trade fora do padrão.
O total raramente aponta uma ação. A divisão, quase sempre: um ou dois setups carregam o essencial, e são esses cuja saída é preciso mudar, não o método inteiro.
É a soma, em cada trade, do que o mercado oferecia no seu melhor momento menos o que você realmente recebeu. Um trade que oferecia 400 € e rendeu 150 deixou 250 € na mesa.
Porque as diferenças negativas são levadas a zero: um trade que saiu exatamente no pico deixa zero, nunca um valor negativo que compensaria outro trade. Isso é intencional, senão o total não descreveria mais nada, mas significa que ele sempre cresce, mesmo em um excelente trader.
Não, e essa é a confusão mais cara sobre esse termo. Esse dinheiro nunca esteve na sua conta: ele era oferecido em um instante que nada sinalizava como o pico. Parte dessas pontadas não teria preenchido nenhuma ordem. Lê-lo como uma perda empurra a manter posições mais tempo do que o previsto, o que custa mais caro.
Relacionando-o ao seu ganho recebido no mesmo período. Deixar 30% do que você pegou é comum; deixar mais de 100% quer dizer que o mercado oferecia mais do que você guardou, e aí a saída se torna o primeiro trabalho. O valor bruto não se compara a nada.
Sim, completamente, porque é uma soma. Um trade cujo MFE era enorme pode representar metade do número de um trimestre. O controle é o mesmo que no profit factor: retire o maior contribuinte e veja o que sobra antes de concluir qualquer coisa sobre as suas saídas.
Ganho deixado na mesa é um indicador da tela Relatórios, no mesmo grupo que o MFE e a eficiência de saída. Como eles, ele só existe para os trades cujas velas históricas o Tradoshi conseguiu baixar, já que é calculado a partir do MFE.
Os dois controles descritos acima se fazem nessa tela sem calcular nada manualmente. A dimensão Etiqueta reparte o valor por setup e aponta aquele que carrega o essencial. E o indicador Maior ganho, mostrado ao lado, diz na hora se um trade excepcional explica o total sozinho.
Para se aprofundar no assunto: ler o guia completo. Todos os termos estão reunidos no glossário.