O MFE médio em R é o MFE de cada trade dividido pelo risco que ele comprometia, e depois calculado em média. Ele responde a uma pergunta que o MFE em euros não pode fazer: o melhor momento era grande em relação ao que você arriscava?
O que essa proporção compara
Sumário
O MFE em euros tem um defeito que o R corrige: ele depende inteiramente do tamanho da posição. Um MFE de 312 € em um trade que arrisca 100 € e um MFE de 312 € em um trade que arrisca 900 € não contam a mesma história, e a média dos dois não descreve nada.
O MFE em R traz cada melhor momento de volta à unidade de risco do trade que o produziu. Um MFE de 2,1 R quer dizer que o mercado foi duas vezes mais longe a seu favor do que a distância até o seu stop, seja qual for a quantia comprometida. Isso é comparável entre trades, entre mercados e entre contas.
Sua leitura só faz sentido ao lado do R médio recebido. O primeiro diz o que o mercado oferecia em unidades de risco, o segundo o que você ficou. A diferença entre os dois é a informação, e nem um nem outro a contém sozinho.
MFE em R = MFE do trade ÷ |entrada − stop| — MFE médio em R = média sobre os trades que têm um stop
O risco é o da abertura, como em todo cálculo em R: mover o stop pelo caminho não muda o denominador.
Um trade sem stop não tem MFE em R. Ele é excluído, e é preciso saber quantos trades isso representa antes de ler a média.
O MFE em R e o RRR buscado não são a mesma coisa. O primeiro é o que o mercado ofereceu, o segundo é o que você tinha planejado buscar.
| MFE médio em R | O que isso descreve |
|---|---|
| menos de 1 R | O mercado quase nunca ultrapassa o seu risco. O problema é a entrada ou o mercado escolhido. |
| 1 a 2 R | Comum. O que você fica decide tudo. |
| 2 a 4 R | O movimento está ali. Se o seu R recebido fica abaixo de 1, é a saída que custa caro. |
| mais de 4 R | Stops muito apertados, ou mercados muito voláteis. Verifique primeiro se os stops anotados são os verdadeiros. |
A última linha se junta à armadilha do R-múltiplo, e pela mesma razão: um denominador pequeno demais infla tudo. Um MFE médio de 6 R vem quase sempre de um stop anotado mais apertado do que o stop mantido, e não de um mercado excepcional. O controle é o mesmo: comparar a perda média ao risco declarado.
O resto da tabela sempre se lê em par. Um MFE de 3 R com um R recebido de 1,2 é um bom sistema que deixa dinheiro na mesa; um MFE de 3 R com um R recebido de 0,1 descreve alguém que corta quase imediatamente. O primeiro número é idêntico e a conclusão oposta.
O mercado oferecia 2,1 vezes o risco e você fica com 0,8. Formulada em R, essa constatação se compara diretamente com a de outro trader, outro mercado ou outro ano, algo que o equivalente em euros nunca permite.
É o que o R permite e o euro proíbe. Um scalper e um swing trader não lidam com os mesmos valores, mas os dois podem dizer quantas vezes o mercado ofereceu o risco deles, e quanto eles ficaram.
Essa comparabilidade serve sobretudo a você mesmo ao longo do tempo. Um MFE em R estável enquanto o capital muda diz que o mercado continua oferecendo o mesmo tanto; a mesma medida em euros teria se mexido à toa.
Um alvo se fixa em múltiplos de risco. Se o seu MFE médio é de 2,1 R, um alvo em 3 R só é atingido raramente, e o número diz isso antes do teste em vez de depois de três meses.
Isso não substitui o teste, porque mover o alvo muda o número de trades que o atingem. Mas isso elimina os alvos que o mercado nunca oferece, e isso já é muito.
O primeiro defeito é herdado do R: ele exclui em silêncio os trades sem stop. Um MFE médio em R calculado sobre 55% da sua atividade não é falso, ele descreve 55% da sua atividade, e quase nenhuma ferramenta escreve essa porcentagem ao lado.
O segundo é a confusão com o RRR buscado. Muitos leem “MFE 2,1 R” como “meus trades vão a 2,1 vezes o risco”, portanto como uma promessa de alvo. É um máximo atingido em um instante, não um nível onde se poderia ter saído com tranquilidade, e a nuance vale vários meses de ajustes inúteis.
O terceiro é olhá-lo sem o R recebido. Sozinho, ele não diz nada: é a diferença entre os dois que é a informação, e um MFE alto pode descrever tanto um sistema excelente quanto um trader que corta tudo depois de três minutos.
O erro clássico. Tomar o MFE médio em R por um alvo alcançável. É um máximo tocado em um instante, geralmente um pico, não um nível onde se poderia ter saído tranquilamente. Um alvo fixado no MFE médio só é atingido pela metade dos trades que superam essa média, ou seja, por muito poucos.
| Indicador | Fórmula | O que ele mede | Quando usar |
|---|---|---|---|
| MFE médio em R | MFE ÷ risco assumido | O que o mercado oferecia, em unidades de risco | Comparar uma saída entre estilos |
| MFE | melhor ponto − entrada | A mesma coisa em euros | Quantificar uma diferença em uma conta específica |
| R médio | resultado ÷ risco assumido | O que você ficou, em unidades de risco | Colocar-se ao lado do MFE em R |
| RRR | ganho médio ÷ perda média | O que você buscava, não o que foi oferecido | Ajustar os alvos |
Os dois números na mesma unidade, lado a lado. A diferença entre eles é a única informação, e cada um sozinho se presta a duas leituras opostas. É o ajuste de exibição mais rentável deste grupo de termos.
Um MFE em R calculado sobre a metade dos seus trades descreve a metade da sua atividade. Anote a porcentagem de trades com stop ao lado do número, uma vez, e você saberá o quanto a média fala de você.
Um alvo além do MFE médio só é atingido pela minoria dos trades que superam a média. Isso não é proibido, mas é preciso saber disso antes, não depois de ver o win rate desmoronar.
É o melhor momento de cada trade dividido pelo risco que esse trade comprometia, e depois calculado em média. Um MFE de 2,1 R significa que o mercado foi a seu favor duas vezes mais longe do que a distância até o seu stop.
Porque um MFE em euros depende do tamanho da posição. O mesmo movimento dá 312 € em um trade e 31 € em outro, e a média dos dois não descreve nada. Em R, o número se compara entre trades, entre mercados e de um ano para o outro.
Com o R médio realmente recebido, na mesma unidade. 2,1 R oferecidos por 0,8 R tomados quer dizer que 62% do movimento disponível é devolvido. É a diferença que informa, nenhuma das duas cifras sozinha.
É arriscado. Uma média é superada por apenas metade dos trades, e o MFE costuma ser um pico tocado por um instante, não um nível mantido. Um alvo fixado ali será perdido com muito mais frequência do que se imagina, e é melhor testá-lo em uns trinta trades antes de confiar nele.
Eles ficam de fora, como em toda medida em R: sem stop não há risco definido para colocar no denominador. O importante é saber que parte da sua atividade isso representa, porque um número calculado sobre a metade dos seus trades só descreve essa metade.
O Tradoshi calcula o MFE médio em R assim que um trade tem um stop conhecido e as suas velas históricas puderam ser baixadas. Ele aparece na tela Relatórios, no mesmo grupo de indicadores que o MFE em euros e o MAE em R.
O ajuste que torna esse termo útil cabe em uma ação: exibir na mesma tabela MFE médio em R e R médio realizado. As duas colunas estão na mesma unidade, a diferença se lê sem cálculo, e é exatamente o par descrito acima. A dimensão Etiqueta mostra então em quais setups a diferença se aprofunda.
Para se aprofundar no assunto: ler o guia completo. Todos os termos estão reunidos no glossário.