O melhor dia e o pior dia são o P&L acumulado mais alto e mais baixo em um único dia de trading. São dois números sem nuance, e é exatamente isso que os torna úteis: eles apontam os dias em que algo saiu do comum.
O que essa proporção compara
Sumário
Esses dois números vêm do mesmo cálculo: somam-se os resultados de todos os trades de cada dia, o que dá um P&L diário, e guardam-se o máximo e o mínimo. É uma das estatísticas mais simples de um diário, e uma das mais reveladoras.
O interesse deles não é medir um resultado, mas detectar os dias anormais. Um bom método produz dias que se parecem; um método que descarrila produz dias extremos. Os dois limites dizem na hora em qual caso você está, e o resto das estatísticas não diz isso.
O pior dia é de longe o mais instrutivo dos dois. Comparado ao risco diário que você havia planejado assumir, ele mede diretamente o respeito às suas próprias regras: se vale três vezes o seu limite, não foi o mercado que foi violento, foi o limite que não se manteve.
Pior dia = mín dos P&L diários — Melhor dia = máx dos P&L diários
O dia é o do fechamento do trade, não o da abertura. Um trade mantido durante a noite cai, portanto, no dia em que terminou.
As taxas estão incluídas, como em todo o resto: um dia com muitos trades pode ficar negativo só por causa das comissões.
Esses dois números não são médias. Cada um descreve um único dia, então não se comparam nem entre contas, nem entre períodos, sem serem relacionados a alguma coisa.
| Pior dia relacionado ao seu limite | O que diz |
|---|---|
| menos de 1 vez | O limite se manteve. É o caso normal, e é mais raro do que parece. |
| 1 a 1,5 vezes | Excesso moderado, muitas vezes um gap ou um slippage, mais do que uma decisão. |
| 1,5 a 3 vezes | A regra foi contornada: trades extras, tamanho aumentado, stop adiado. |
| mais de 3 vezes | Dia de perda de controle. Um único desses dias costuma apagar várias semanas. |
| sem limite definido | O número não se compara a nada, e esse é o verdadeiro problema a resolver primeiro. |
A última linha é a mais frequente e ninguém fala dela. Sem um limite de perda diária escrito com antecedência, o pior dia não passa de uma anedota: não há nada com o que compará-lo, então nada a concluir. Definir esse limite é o pré-requisito que torna a estatística legível, e isso exige apenas uma decisão.
O segundo ponto é que o melhor dia se lê de outra forma do que o pior. Ele é relacionado ao P&L total do período: se representar uma grande parte dele, o resultado depende de um único dia, o que é o mesmo controle de robustez que tirar o maior trade vencedor de um profit factor. Um trimestre sustentado por um dia não é um trimestre.
O pior dia vale 3,85 vezes o limite diário previsto, e cinco vezes e meia um dia perdedor comum. Nenhuma dessas duas comparações fala do mercado: elas dizem que, num dia, a regra foi abandonada. É a informação que esse termo serve para produzir, e ela não exige nenhuma interpretação.
É o uso principal, e o único que produz uma ação. O seu limite de perda diária é um número; o seu pior dia é outro. A relação entre os dois diz em um segundo se a regra existe na prática ou só no plano.
O interesse é que não há nada a interpretar. Um excesso de três vezes não tem explicação de mercado aceitável: é um dia em que se continuou depois do momento previsto para parar.
Relacione o seu melhor dia ao P&L total do período. Se ele representar 40%, o método não produziu o resultado, um dia o produziu, e nada garante que ele vai se repetir.
É o mesmo raciocínio do controle de robustez do profit factor, aplicado ao calendário em vez de aos trades. Os dois levam um minuto e evitam construir algo em cima de um acidente.
O primeiro defeito é que esses números são mostrados sem referência. Um pior dia de −2.310 € não quer dizer nada sozinho: em uma conta de 200.000 € é um dia comum, em uma de 15.000 € é uma catástrofe, e sem limite diário escrito é simplesmente um número. As ferramentas os mostram em bruto, o que os torna decorativos.
O segundo é que eles são muito sensíveis ao período escolhido. O pior dia de um ano e o de um mês não são a mesma informação, e comparar dois traders que não olham a mesma janela não compara nada. É uma estatística que deve sempre levar o seu período junto.
O terceiro é mais sutil: o pior dia não diz o que aconteceu. Um gap em uma posição mantida durante a noite e um dia de revenge trading dão o mesmo número, e exigem duas correções opostas. Esse número sinaliza, não diagnostica, e acreditar no contrário leva a corrigir a coisa errada.
O erro clássico. Olhar o pior dia sem ter um limite diário. O número não é comparável a nada nesse caso, e a pessoa se limita a achá-lo grande ou pequeno conforme o humor. O limite escrito com antecedência é o que transforma essa estatística em um controle, e a ausência dele é o verdadeiro problema que o número revela.
| Indicador | Fórmula | O que ele mede | Quando usar |
|---|---|---|---|
| Pior dia | mín dos P&L diários | O pior dia, em euros | Verificar se um limite diário se mantém |
| Melhor dia | máx dos P&L diários | O melhor dia, em euros | Ver se o período depende de um dia |
| Maior perda | o pior resultado em UM TRADE | Um stop estourado, não um dia | Detectar um trade fora do padrão |
| Drawdown máximo | (pico − vale) ÷ pico | Uma queda acumulada ao longo de vários dias | Dimensionar as posições |
Sem ele, o seu pior dia é um número sem referência e a estatística não serve para nada. Com ele, a relação entre os dois se torna um controle imediato, e é a única coisa a fazer para transformar um número decorativo em informação.
O pior dia dá uma data. Abra o diário daquele dia e veja do que ele é feito: um gap, vinte trades em vez de cinco, um tamanho dobrado. É aí que está a correção, e ela nunca está no número em si.
Se ele pesar mais de um quarto do seu P&L, o período depende de um dia. Isso não é motivo para descartá-lo, é motivo para não concluir nada definitivo antes de ter vivido outros três sem esse dia.
São o P&L acumulado mais alto e mais baixo em um único dia de trading, taxas incluídas. Somam-se os resultados de todos os trades de cada dia, e guardam-se os dois extremos do período.
Para verificar se um limite de perda diária está sendo respeitado. Relacionado a esse limite, ele diz imediatamente se a regra existe na prática: um pior dia que vale três vezes o limite não tem explicação de mercado, é um dia em que se continuou depois do momento previsto para parar.
É o problema a resolver antes de olhar o número. Sem um limite escrito com antecedência, o seu pior dia não se compara a nada e não produz nenhuma conclusão. Uma frase basta: passado tal valor perdido, o dia está encerrado.
A maior perda se refere a um único trade, o pior dia a um dia inteiro. Um pior dia feito de vinte perdas pequenas sinaliza um problema de frequência ou disciplina; um pior dia feito de um único stop estourado sinaliza um problema de risco por trade. Os dois números se cruzam, e é esse cruzamento que indica o que corrigir.
Não necessariamente. Relacione-o ao P&L total do período: se ele representar uma grande parte, o seu resultado depende de um único dia, e nada garante que ele vai se repetir. É o mesmo controle de robustez que tirar o seu maior trade vencedor de um profit factor, aplicado ao calendário.
O melhor dia e o pior dia são lidos no widget Track record do painel, um em verde e o outro em vermelho, calculados sobre o P&L de cada dia, taxas incluídas. Eles são recalculados a cada sincronização, sem nada para digitar.
A tela Relatórios fornece as referências que normalmente faltam a eles, e é isso que muda a leitura: ela mostra o P&L diário médio, o P&L médio de um dia perdedor, o win rate diário e a sequência máxima de dias perdedores. Comparar o pior dia com a média de um dia perdedor é exatamente o controle descrito acima, e os dois números estão na mesma tabela.
Para se aprofundar no assunto: ler o guia completo. Todos os termos estão reunidos no glossário.