Seguro de vida francés y herencia en 2026: fiscalidad, beneficiarios y nueva ley

• Fuera de la herencia: el capital va a los beneficiarios designados en la cláusula, sin entrar en el reparto entre herederos.
• Aportaciones antes de los 70: 152.500 € por beneficiario sin impuestos, después un 20 % y un 31,25 % por encima de 700.000 € gravables.
• Aportaciones después de los 70: 30.500 € de reducción para todos los beneficiarios, impuesto de sucesiones sobre el resto de las aportaciones, ganancias exentas.
• Nueva ley: el presupuesto de 2027 solo apunta a los contratos con fondos dedicados o aportados en títulos, y no está aprobado.

La assurance vie es el primer producto de ahorro de Francia, con 2,174 billones de euros invertidos a finales de julio de 2026 según el Gobierno francés. Buena parte de su éxito se debe a lo que ocurre al fallecer: un hijo que hereda 400.000 € a través de una assurance vie paga más o menos la mitad que con una herencia normal, y una pareja de hecho que pagaría el 60 % en una herencia puede recibir 152.500 € sin pagar nada. Estas reglas caben en dos artículos del Código General de Impuestos francés, el 990 I y el 757 B.

Esta guía explica por qué la assurance vie queda fuera de la herencia en Francia, cómo tributa al fallecer según las aportaciones se hicieran antes o después de los 70 años, quién está exento, dos ejemplos con cifras, la cláusula de beneficiarios, lo que dice de verdad la « nueva ley » de 2027 y los trámites del beneficiario. Las reglas citadas son las de los textos oficiales, con su fecha.

Por qué la assurance vie queda fuera de la herencia en Francia

Según el artículo L. 132-12 del Código de Seguros francés, el capital pagado al fallecer a un beneficiario designado no forma parte de la herencia del asegurado. No se reparte entre los herederos según el Código Civil y no paga el impuesto de sucesiones francés habitual. Sigue una fiscalidad propia, que depende de un solo criterio: la edad del asegurado en el momento de cada aportación.

Lo que cuenta es la fecha de cada aportación, no la de apertura del contrato. Un contrato abierto a los 60 años y alimentado a los 72 depende de los dos regímenes: la regla de antes de los 70 para el dinero aportado hasta ese cumpleaños, la de después de los 70 para el resto. La aseguradora hace el reparto al fallecer.

Aportaciones antes de los 70: 152.500 € por beneficiario

Para el dinero aportado antes de que el asegurado cumpliera 70 años, el artículo 990 I del código fiscal francés prevé un gravamen propio de la assurance vie. Cada beneficiario disfruta de una reducción de 152.500 €, válida para el conjunto de los contratos suscritos sobre la cabeza del mismo asegurado. Por encima, su parte tributa al 20 % hasta 700.000 € y al 31,25 % en lo que exceda. El gravamen recae sobre todo lo que recibe, aportaciones y ganancias incluidas, y la aseguradora lo retiene antes de pagar: el beneficiario no tiene nada que declarar por esta parte.

Los 700.000 € se cuentan después de la reducción: el tipo del 31,25 % solo empieza por encima de 852.500 € recibidos por un mismo beneficiario. Y como cada beneficiario tiene su reducción, un contrato repartido entre varias personas transmite mucho más sin impuestos: 305.000 € para dos, 457.500 € para tres.

Dos precisiones. Los contratos llamados « vie-génération », invertidos en parte en vivienda social, pymes o economía social, disfrutan de una reducción adicional del 20 % sobre el capital, aplicada antes de los 152.500 €. Y cuando la cláusula separa el usufructo y la nuda propiedad, cada uno tributa por su parte, calculada con la escala fiscal del usufructo, y la reducción se reparte entre ellos en las mismas proporciones.

Assurance vie después de los 70: 30.500 € para todos, ganancias exentas

Para el dinero aportado después de que el asegurado cumpliera 70 años, en los contratos suscritos desde el 20 de noviembre de 1991, el artículo 757 B aplica el impuesto de sucesiones francés, pero solo a las aportaciones. La reducción es de 30.500 €, una sola vez, compartida entre todos los beneficiarios y todos los contratos del asegurado. El resto de las aportaciones tributa como una herencia, según el parentesco entre el asegurado y el beneficiario, después de la reducción personal de este si el resto de la herencia no la ha agotado: 100.000 € para un hijo.

Las ganancias de esas aportaciones están exentas. Es el gran interés de la assurance vie después de los 70: un contrato alimentado a los 72 años que se ha duplicado a los 90 solo transmite como base gravable el dinero aportado, menos 30.500 €. Por esta parte, el beneficiario debe declarar lo que recibe con el formulario 2705-A, en los seis meses siguientes al fallecimiento en la Francia metropolitana, y presentarlo a la aseguradora para cobrar.

¿Sigue valiendo la pena aportar después de los 70?

El régimen de después de los 70 es menos generoso, porque la reducción baja de 152.500 € por beneficiario a 30.500 € para todos. Sigue siendo más favorable que una cuenta bancaria o de valores, cuyo valor entero entra en la herencia: con la assurance vie, las ganancias salen sin impuesto de sucesiones y el dinero va a quien uno elige, sin pasar por el reparto. Los contratos abiertos antes del 20 de noviembre de 1991 siguen otras reglas: sus aportaciones hechas hasta el 12 de octubre de 1998 están exentas, y las posteriores dependen del gravamen de 152.500 €, sea cual sea la edad del asegurado.

El cónyuge, la pareja con PACS y los hermanos

El cónyuge casado y la pareja unida por un PACS están totalmente exentos, antes y después de los 70. Un hermano o una hermana también lo está si cumple tres condiciones al fallecer, según impots.gouv.fr: estar soltero, viudo, divorciado o separado judicialmente; tener más de 50 años o una discapacidad que le impida trabajar; y haber vivido con el fallecido durante los cinco años anteriores. Los beneficiarios que no residían fiscalmente en Francia también pueden estarlo, con condiciones.

La pareja de hecho no está exenta de nada, y es ahí donde la assurance vie más cambia las cosas. En una herencia francesa normal, una persona sin parentesco solo tiene una reducción de 1.594 € y paga el 60 % sobre el resto, según service-public.fr (en francés). Designada beneficiaria de una assurance vie alimentada antes de los 70, recibe 152.500 € sin impuestos y solo paga el 20 % por encima.

Con el cónyuge hay una trampa frecuente: como no paga nada, designarlo único beneficiario no reduce el impuesto de la pareja, pero el dinero pasa a su propio patrimonio. A su fallecimiento, los hijos lo heredarán con la escala normal, sin la reducción de 152.500 €. Por eso algunas cláusulas reparten el capital, o lo dividen entre el cónyuge, en usufructo, y los hijos, en nuda propiedad.

Cómo tributa la assurance vie al fallecer: dos ejemplos con cifras

400.000 € transmitidos a dos hijos

Un padre deja 400.000 € a sus dos hijos, a partes iguales, aportados a una assurance vie antes de los 70. Cada uno recibe 200.000 €, resta la reducción de 152.500 € y paga un 20 % sobre los 47.500 € restantes: 9.500 € cada uno, 19.000 € en total.

Los mismos 400.000 € dejados en una cuenta bancaria entran en la herencia. Cada hijo recibe 200.000 €, resta su reducción de 100.000 € y paga la escala en línea directa sobre los 100.000 € restantes: 5 % hasta 8.072 €, 10 % hasta 12.109 €, 15 % hasta 15.932 €, y después 20 %. Es decir, 18.194 € cada uno, 36.389 € en total. Aquí la assurance vie divide el impuesto casi por dos, y la reducción de 100.000 € por hijo sigue disponible para el resto de la herencia: las dos se suman.

100.000 € aportados después de los 70

Una madre aporta 100.000 € a una assurance vie a los 72 años. Al fallecer, el contrato vale 140.000 €. Su hijo, único beneficiario, hereda además 300.000 €, así que su reducción de 100.000 € ya está agotada y su parte gravable está en el tramo del 20 %. En la assurance vie solo cuentan las aportaciones: 100.000 € menos 30.500 €, es decir, 69.500 € gravables y 13.900 € de impuesto. Los 40.000 € de ganancias están exentos.

Si los 140.000 € se hubieran quedado en una cuenta, habrían tributado enteros al 20 %: 28.000 €. Incluso después de los 70, la assurance vie divide aquí el impuesto por dos, antes de las cotizaciones sociales debidas sobre las ganancias que aún no las han pagado.

La cláusula de beneficiarios: la línea que lo decide todo

La cláusula de beneficiarios designa quién recibirá el capital. La mayoría de los contratos proponen una cláusula tipo, del estilo « mi cónyuge, en su defecto mis hijos nacidos o por nacer, vivos o representados, a partes iguales, en su defecto mis herederos ». Sirve a muchas familias, pero no a todas: « mi cónyuge » designa a la persona casada con el asegurado el día del fallecimiento, no a la pareja con PACS ni a la pareja de hecho, que deben ser nombradas.

1. Nombrar con precisión a cada beneficiario: apellidos, nombre, fecha y lugar de nacimiento. Una cláusula vaga retrasa el pago y puede acabar en los tribunales.
2. Prever un « en su defecto »: si el único beneficiario fallece antes que el asegurado y no hay otro previsto, el capital vuelve a la herencia, con su impuesto.
3. Releer la cláusula en cada acontecimiento: boda, PACS, divorcio, nacimiento, fallecimiento de un familiar. Se puede cambiar en cualquier momento, por suplemento o por testamento.
4. Saber lo que supone una aceptación: un beneficiario que acepta la cláusula, con el acuerdo del asegurado, impide cambiarla sin él y bloquea los rescates.

Un último límite protege a los herederos: si las aportaciones eran « manifiestamente excesivas » respecto a la edad, los ingresos y el patrimonio del asegurado, los herederos pueden pedir al juez que las reintegre en la herencia (artículo L. 132-13 del Código de Seguros). Los jueces miran la utilidad del contrato para el asegurado en el momento de cada aportación.

¿Hay una nueva ley francesa sobre la assurance vie y la herencia?

No, por ahora no. La ley de presupuestos de 2026 no modificó ni el artículo 990 I ni el 757 B: en Légifrance (en francés), sus versiones vigentes datan del 11 de marzo de 2023. La subida de las cotizaciones sociales de 2026, al 18,6 %, incluso dejó fuera la assurance vie, que se quedó en el 17,2 %. Los 152.500 €, los 30.500 € y los tipos del 20 % y del 31,25 % son los de 2026.

Lo que alimenta las búsquedas de una « nueva ley » es el proyecto de presupuestos para 2027. Su artículo 6 (en francés), titulado « Protección del modelo de la assurance vie », reserva la fiscalidad a los contratos que respetan tres reglas: aportaciones en dinero y no en títulos, a partir del 1 de octubre de 2026; unidades de cuenta parecidas a las que autoriza el Código de Seguros; y ningún fondo dedicado que contenga títulos emitidos por el suscriptor, su familia o las sociedades que controlan. Un contrato que no las cumpla al fallecer perdería la reducción de 152.500 €: el capital tributaría como una herencia normal, para los fallecimientos desde el 1 de julio de 2027.

La medida apunta a montajes patrimoniales, a menudo alojados en contratos extranjeros, y no al contrato de un ahorrador corriente invertido en fondo en euros y fondos clásicos. El Gobierno escribe que esos criterios ya los cumplen « los contratos suscritos por la inmensa mayoría de los franceses » y espera de ellos unos 50 millones de euros al año. Sobre todo, nada está aprobado: la Asamblea Nacional rechazó el proyecto en primera lectura (en francés) el 4 de noviembre de 2026, y el Senado sigue su examen con la versión del Gobierno. Durante los debates, los diputados también rechazaron las enmiendas que querían suprimir la reducción o integrar la assurance vie en la herencia.

Los trámites del beneficiario

1. Saber si uno es beneficiario: en caso de duda, la AGIRA consulta a todas las aseguradoras, a petición en línea o por correo con el certificado de defunción.
2. Enviar los documentos a la aseguradora: certificado de defunción, documento de identidad, datos bancarios y, para aportaciones después de los 70, el formulario 2705-A sellado por la administración.
3. Cobrar: la aseguradora paga el capital en el mes siguiente a la recepción de todos los documentos, tras retener el gravamen del artículo 990 I si procede.
4. Los contratos olvidados: un capital que nadie reclama pasa a la Caisse des dépôts al cabo de diez años, donde se busca en el sitio Ciclade.

Al fallecer, las ganancias que aún no han pagado las cotizaciones sociales, sobre todo las de las unidades de cuenta, las pagan al 17,2 %. Las del fondo en euros ya las han pagado cada año. La guía de la fiscalidad del seguro de vida francés detalla estas cotizaciones y el impuesto sobre los rescates en vida del asegurado.

Preparar bien la transmisión con la assurance vie

1. Aportar antes de los 70 cuando sea posible: la reducción de 152.500 € por beneficiario es cinco veces mayor que la de después.
2. Pensar en el número de beneficiarios: cada uno tiene su propia reducción de 152.500 €, lo que no ocurre con los 30.500 € de después de los 70.
3. Mantener la cláusula al día, nombrando a las personas, con un « en su defecto » y releyéndola en cada cambio familiar.
4. Guardar constancia de las aportaciones y de su fecha: es ella la que decide el régimen de cada euro al fallecer.

La guía de la assurance vie explica su funcionamiento, sus soportes y sus comisiones. La guía dónde invertir el dinero en Francia compara la assurance vie con las demás cuentas, y la calculadora de interés compuesto muestra en qué se convierte una aportación en veinte o treinta años. El seguimiento de cartera de Tradoshi acepta tu assurance vie como posición declarada, junto a tus demás cuentas.

Esta guía es pedagógica y no constituye un asesoramiento fiscal, jurídico ni patrimonial personalizado. Las reglas citadas son las vigentes en noviembre de 2026. Redactar una cláusula, una familia reconstituida o un patrimonio importante merecen la opinión de un notario o de un asesor.

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