El PEL francés en 2026: tipo, tope, cierre a los 15 años y qué hacer con un PEL antiguo

• Tipo fijado al abrirlo: 2 % bruto para un PEL abierto desde el 1 de enero de 2026, 1,40 % neto, pase lo que pase después con los tipos.
• Tope de 61.200 € de aportaciones, 225 € al abrirlo y al menos 540 € al año, durante diez años como máximo.
• Cierre a los quince años para los planes abiertos desde el 1 de marzo de 2011: los primeros pasan en 2026 a cuenta de ahorro ordinaria.
• Sin retiradas parciales: sacar dinero es cerrar el plan, con penalización antes de los cuatro años.

El PEL fue durante mucho tiempo uno de los productos de ahorro preferidos en Francia: casi una de cada cuatro personas tenía uno en 2016. A finales de 2025 solo era el 11,8 %, según el informe anual del Banco de Francia sobre el ahorro regulado (en francés), con 8,2 millones de planes y 205.000 millones de euros, casi un 10 % menos en un año. En 2025 se abrieron algo menos de 800.000 PEL, frente a 1,3 millones en 2024. El tipo del 2 % de 2026 y la ola de cierres automáticos plantean la misma pregunta a muchos ahorradores en Francia: abrir, conservar o cerrar.

Esta guía explica cómo funciona el PEL, sus tipos según el año de apertura, su fiscalidad, el cierre a los quince años, qué hacer con un PEL de diez años, las reglas de cierre, el préstamo vivienda y cómo se compara con el Livret A y el seguro de vida. Las reglas citadas son las de service-public.fr (en francés) y del Banco de Francia, con su fecha.

Cómo funciona un PEL

Cualquier persona puede abrir un PEL, sin condición de edad, ingresos ni nacionalidad, pero solo uno: no se pueden tener dos a la vez. Cada miembro de un hogar, hijos incluidos, puede tener el suyo. El plan se abre en un banco que comercialice el ahorro vivienda, con una primera aportación de al menos 225 €.

Después hay que aportar al menos 540 € al año, al mes (45 €), al trimestre (135 €) o al semestre (270 €), o el plan puede cerrarse. Las aportaciones tienen un tope de 61.200 €; los intereses pueden hacer que el saldo lo supere. El PEL dura al menos cuatro años y puede prorrogarse año a año hasta diez. Pasados diez años ya no se puede aportar nada, pero el dinero sigue generando intereses. Se calculan por quincenas y se suman al plan cada 31 de diciembre.

El PEL no admite retiradas parciales: sacar dinero, sea cual sea la cantidad, es cerrar el plan. En cambio, puede trasladarse a otro banco conservando su antigüedad, su tipo y sus derechos a préstamo, si el banco de destino lo acepta.

Tipo del PEL en 2026 y según el año de apertura

El tipo de un PEL es el vigente el día de su apertura, y ya no cambia nunca: es lo que lo distingue de las libretas de ahorro francesas, cuyo tipo cambia dos veces al año. Un PEL abierto desde el 1 de enero de 2026 rinde un 2 % bruto, y el préstamo al que da derecho será al 3,20 %. Un PEL abierto en 2016 conserva su 1 %, aunque los tipos suban.

Los planes aún más antiguos rinden más, por ejemplo un 3,27 % los abiertos de junio de 2000 a julio de 2003, según service-public.fr.

Cómo se fija el tipo, y el de 2027

Desde una orden del 27 de enero de 2021 (en francés), el tipo de los nuevos PEL sigue una fórmula basada en los tipos de mercado: el 70 % del tipo swap a cinco años, más el 30 % de la diferencia entre los tipos swap a diez y a dos años, redondeado al cuarto de punto superior y nunca por debajo del 1 %. El Banco de Francia lo calcula a más tardar el 5 de diciembre, con la media de noviembre, y el nuevo tipo se publica en el Diario Oficial si cambia. A 8 de noviembre de 2026, el tipo de los PEL abiertos en 2027 aún no se conoce. Un PEL abierto en diciembre de 2026 conserva el 2 % de por vida; uno abierto en enero de 2027 tendrá el nuevo tipo, sea más alto o más bajo.

Tope del PEL y aportaciones: lo que hay que saber

El tope de 61.200 € se aplica a las aportaciones, no al saldo: un PEL lleno sigue creciendo con sus intereses. Las aportaciones obligatorias son pequeñas, 540 € al año, pero son obligatorias: un PEL que no las recibe puede ser cerrado por el banco. Se pueden hacer aportaciones libres además, hasta el tope y durante diez años como máximo. No hay tope de ingresos, a diferencia del LEP.

Fiscalidad del PEL: 1,40 % neto para un plan abierto en 2026

Para un PEL abierto desde el 1 de enero de 2018, los intereses pagan cada año el impuesto único francés del 30 %: 12,8 % de impuesto sobre la renta y 17,2 % de cotizaciones sociales, retenidos por el banco. Un PEL al 2 % rinde por tanto un 1,40 % neto: 140 € al año por 10.000 €. En 2026, el PEL se libró de la subida de las cotizaciones sociales al 18,6 % que afecta a otras inversiones: sigue en el 17,2 %.

Los PEL abiertos antes de 2018 conservan una ventaja: sus intereses están exentos del impuesto sobre la renta durante doce años y solo pagan el 17,2 % de cotizaciones sociales. Un PEL al 2,5 % rinde entonces un 2,07 % neto. A partir del decimotercer año, sus intereses pasan a tributar: rinde un 1,75 % neto. Ningún PEL abierto desde 2018 da derecho a la prima del Estado, que existía para los planes más antiguos con la condición de pedir el préstamo.

Cierre de los PEL en 2026: la regla de los quince años

Los PEL abiertos desde el 1 de marzo de 2011 no pueden durar más de quince años. En su decimoquinto aniversario se transforman automáticamente en una cuenta de ahorro ordinaria, cuyo tipo fija libremente el banco y cuyos intereses tributan al 30 %. Los primeros, abiertos en marzo de 2011, pasaron a partir de marzo de 2026: es lo que se llama « el cierre de los PEL en 2026 ». Seguirá cada año, generación tras generación.

Afecta a mucha gente. Según el Banco de Francia, los planes abiertos desde marzo de 2011 eran 5,4 millones a finales de 2025, con 121.000 millones de euros: tres cuartas partes de los PEL y el 62 % de su saldo. Los intereses ya acumulados no se pierden, y los derechos a préstamo siguen siendo utilizables un año después del cierre. Lo que cambia es el tipo: el del contrato se acaba, y el de la cuenta ordinaria suele ser mucho más bajo.

Los PEL abiertos antes del 1 de marzo de 2011 no están afectados. No tienen duración máxima: pasados diez años ya no admiten aportaciones, pero siguen rindiendo su tipo original, sin límite de tiempo.

PEL de 10 años: ¿qué hacer?

A los diez años, un PEL ya no admite aportaciones. Sigue rindiendo su tipo cinco años más si se abrió desde marzo de 2011, y sin límite si es más antiguo. Hay tres opciones, y la buena depende sobre todo de su tipo.

1. Conservarlo, si su tipo neto sigue por encima del de las libretas. Un PEL de 2003 a 2015 al 2,5 % rinde un 1,75 % neto pasados doce años, algo más que el Livret A al 1,70 %; un plan de 2000 a 2003 al 3,27 %, un 2,29 % neto. Estos tipos están garantizados, mientras que el del Livret A puede bajar.
2. Usar el préstamo, si se acerca una compra u obras en la vivienda habitual. Su tipo se conoce desde la apertura: 2,20 % para un plan abierto entre agosto de 2016 y 2022, cuando la hipoteca a veinte años costaba un 3,87 % de media en 2025, según el Banco de Francia.
3. Cerrarlo, si su tipo neto está por debajo del de las libretas. Un PEL de 2018 a 2022 al 1 % solo rinde un 0,70 % neto: el mismo dinero rinde un 1,70 % sin impuestos en un Livret A o un LDDS.

El préstamo de un PEL antiguo suele ser modesto. Sus intereses no pueden superar 2,5 veces los intereses generados por el plan: un PEL que ha rendido 1.000 € da derecho a un préstamo cuyos intereses no superen 2.500 €, es decir, unos 21.750 € prestados al 2,20 % a diez años. Es un complemento de financiación, rara vez una hipoteca completa.

Cerrar un PEL: lo que se pierde según la fecha

Cerrar un PEL se hace con una simple solicitud al banco, y el dinero se ingresa en la cuenta corriente. Lo que se pierde depende de la edad del plan:

Pasados cuatro años, cerrar no tiene por tanto ningún coste, salvo renunciar a un tipo garantizado. Un PEL cerrado puede sustituirse por uno nuevo, al tipo del momento, ya que la regla es tener uno solo a la vez.

El préstamo de ahorro vivienda

Pasados cuatro años, el PEL da derecho a un préstamo vivienda cuyo tipo se conoce desde la apertura, según service-public.fr (en francés). Para los planes abiertos desde 2018, solo financia la vivienda habitual: compra, construcción, ampliación u obras de ahorro energético. Va de 2 a 15 años, hasta 92.000 €, sumando el PEL y un CEL del mismo banco. Un familiar cercano cuyo PEL haya vencido puede ceder sus derechos a préstamo, lo que permite sumarlos.

Su interés real depende de los tipos del mercado. En 2025, los PEL de cinco a diez años daban derecho a préstamos entre el 2,2 % y el 3,2 %, cuando la hipoteca costaba un 3,87 % de media a veinte años. Pero el importe sigue limitado por los intereses generados, y el banco no puede prestar por encima del tipo de usura francés.

¿PEL, Livret A o seguro de vida?

El PEL se compara sobre todo con el ahorro sin riesgo. En noviembre de 2026 rinde menos neto que el Livret A, el LDDS y el LEP, pero su tipo está garantizado toda la vida del plan, mientras que el de las libretas se revisa cada semestre. El fondo en euros de un seguro de vida francés rinde más de media, sin garantía de tipo de un año a otro.

Con una inflación del 3,4 % interanual en octubre de 2026 según el Insee, ninguno de estos productos protege del todo el poder adquisitivo. El PEL conserva dos bazas: un tipo que no baja y un préstamo a tipo conocido para quien prepara una compra. Sus dos defectos: el dinero está bloqueado, y su fiscalidad del 30 % lo deja detrás de las libretas exentas. La comparativa de libretas de ahorro compara todas las libretas en neto. Las guías del LDDS y del LEP detallan esas dos libretas, y la de la fiscalidad del seguro de vida francés el impuesto de un fondo en euros.

Usar bien un PEL

1. Conocer su tipo: figura en el contrato o en los extractos anuales, y decide casi todo lo demás.
2. Apuntar la fecha de apertura: dice si el plan se cierra a los quince años, si paga impuesto sobre la renta y a qué préstamo da derecho.
3. Comparar en neto: un 2 % bruto gravado al 30 % rinde menos que un 1,70 % sin impuestos.
4. No olvidar la aportación anual de 540 € durante la fase de ahorro, o el plan puede cerrarse.

La guía dónde invertir el dinero en Francia sitúa el PEL entre las demás cuentas, y la calculadora de interés compuesto muestra en qué se convierten unas aportaciones regulares según el tipo. El seguimiento de cartera de Tradoshi acepta tu PEL como posición declarada, junto a tus demás cuentas.

Esta guía es pedagógica y no constituye un asesoramiento de inversión personalizado. Los tipos y reglas citados son los vigentes en noviembre de 2026; el tipo de los PEL abiertos en 2027 se publicará en diciembre de 2026.

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