El MFE medio en R es el MFE de cada operación dividido por el riesgo que comprometía, y luego promediado. Responde a una pregunta que el MFE en euros no puede plantear: ¿era grande el mejor momento en relación con lo que arriesgabas?
Qué compara la relación
Índice
El MFE en euros tiene un defecto que la R corrige: depende enteramente del tamaño de posición. Un MFE de 312 € en una operación que arriesga 100 € y otro de 312 € en una que arriesga 900 € no cuentan la misma historia, y la media de ambos no describe nada.
El MFE en R devuelve cada mejor momento a la unidad de riesgo de la operación que lo produjo. Un MFE de 2,1 R significa que el mercado fue a tu favor el doble de lejos que la distancia a tu stop, sea cual sea la suma comprometida. Eso se compara entre operaciones, entre mercados y entre cuentas.
Su lectura solo tiene sentido frente a la R media ingresada. El primero dice lo que el mercado ofrecía en unidades de riesgo, el segundo lo que te quedaste. La diferencia entre ambos es la información, y ninguno la contiene solo.
MFE en R = MFE de la operación ÷ |entrada − stop| — MFE medio en R = media sobre las operaciones con stop
El riesgo es el de la apertura, como en todo cálculo en R: mover el stop por el camino no cambia el denominador.
Una operación sin stop no tiene MFE en R. Queda excluida, y hay que saber cuántas operaciones representa antes de leer la media.
El MFE en R y el RRR buscado no son lo mismo. El primero es lo que el mercado ofreció, el segundo lo que tenías previsto apuntar.
| MFE medio en R | Qué describe |
|---|---|
| menos de 1 R | El mercado casi nunca supera tu riesgo. El problema es la entrada o el mercado elegido. |
| 1 a 2 R | Corriente. Lo que te quedas decide todo. |
| 2 a 4 R | El movimiento está ahí. Si tu R ingresada sigue por debajo de 1, es la salida lo que cuesta. |
| más de 4 R | Stops muy ajustados, o mercados muy móviles. Comprueba primero que los stops anotados son los verdaderos. |
La última fila coincide con la trampa del R-multiple, y por la misma razón: un denominador demasiado pequeño lo infla todo. Un MFE medio de 6 R viene casi siempre de un stop anotado más ajustado que el mantenido, y no de un mercado excepcional. El control es el mismo: comparar la pérdida media con el riesgo declarado.
El resto de la tabla se lee siempre en pareja. Un MFE de 3 R con una R ingresada de 1,2 es un buen sistema que deja dinero; un MFE de 3 R con una R ingresada de 0,1 describe a alguien que corta casi de inmediato. La primera cifra es idéntica y la conclusión opuesta.
El mercado ofrecía 2,1 veces el riesgo y te quedas con 0,8. Formulada en R, esa constatación se compara directamente con la de otro trader, otro mercado u otro año, cosa que el equivalente en euros nunca permite.
Es lo que la R permite y el euro impide. Un scalper y un swing trader no manejan los mismos importes, pero ambos pueden decir cuántas veces su riesgo les ofreció el mercado, y cuánto se quedaron.
Esa comparabilidad sirve sobre todo frente a uno mismo en el tiempo. Un MFE en R estable mientras el capital cambia dice que el mercado sigue ofreciendo lo mismo; la misma medida en euros se habría movido para nada.
Un objetivo se fija en múltiplos de riesgo. Si tu MFE medio es de 2,1 R, un objetivo en 3 R solo se alcanza raramente, y la cifra lo dice antes del ensayo en lugar de después de tres meses.
No sustituye a la prueba, porque mover el objetivo cambia el número de operaciones que lo alcanzan. Pero elimina los objetivos que el mercado nunca ofrece, y eso ya es mucho.
El primer defecto es heredado de la R: excluye en silencio las operaciones sin stop. Un MFE medio en R calculado sobre el 55 % de tu actividad no es falso, describe el 55 % de tu actividad, y casi ninguna herramienta escribe ese porcentaje al lado.
El segundo es la confusión con el RRR buscado. Muchos leen «MFE 2,1 R» como «mis operaciones llegan a 2,1 veces el riesgo», y por tanto como una promesa de objetivo. Es un máximo alcanzado en un instante, no un nivel donde se hubiera podido salir con tranquilidad, y el matiz vale varios meses de ajustes inútiles.
El tercero es mirarlo sin la R ingresada. Solo, no dice nada: es la diferencia entre ambos la que informa, y un MFE alto puede describir tanto un sistema excelente como a alguien que corta todo a los tres minutos.
El error clásico. Tomar el MFE medio en R por un objetivo alcanzable. Es un máximo tocado en un instante, a menudo un pico, no un nivel donde se hubiera podido salir con calma. Un objetivo fijado en el MFE medio solo lo alcanza la mitad de operaciones que superan esa media, es decir muy pocas.
| Indicador | Fórmula | Qué mide | Cuándo usarlo |
|---|---|---|---|
| MFE medio en R | MFE ÷ riesgo asumido | Lo que el mercado ofrecía, en unidades de riesgo | Comparar una salida entre estilos |
| MFE | mejor punto − entrada | Lo mismo en euros | Cuantificar una diferencia en una cuenta dada |
| R media | resultado ÷ riesgo asumido | Lo que te quedaste, en unidades de riesgo | Ponerse frente al MFE en R |
| RRR | ganancia media ÷ pérdida media | Lo que buscabas, no lo que se ofreció | Ajustar objetivos |
Las dos cifras en la misma unidad, una al lado de la otra. Su diferencia es la única información, y cada una por separado se presta a dos lecturas opuestas. Es el ajuste de presentación más rentable de este grupo de términos.
Un MFE en R calculado sobre la mitad de tus operaciones describe la mitad de tu actividad. Anota una vez el porcentaje de operaciones con stop junto a la cifra, y sabrás hasta qué punto la media habla de ti.
Un objetivo más allá del MFE medio solo lo alcanza la minoría de operaciones que superan la media. No está prohibido, pero hay que saberlo antes, no después de ver hundirse el win rate.
Es el mejor momento de cada operación dividido por el riesgo que comprometía, y luego promediado. Un MFE de 2,1 R significa que el mercado fue a tu favor el doble de lejos que la distancia a tu stop.
Porque un MFE en euros depende del tamaño de posición. El mismo movimiento da 312 € en una operación y 31 € en otra, y la media de ambos no describe nada. En R, la cifra se compara entre operaciones, mercados y años.
Con la R media realmente ingresada, en la misma unidad. 2,1 R ofrecidos por 0,8 R tomados significa que se devuelve el 62 % del movimiento disponible. Es la diferencia la que informa, ninguna de las dos cifras sola.
Es arriesgado. Una media la superan solo la mitad de las operaciones, y el MFE suele ser un pico tocado un instante más que un nivel mantenido. Un objetivo fijado ahí se fallará mucho más a menudo de lo que se imagina, y conviene probarlo sobre una treintena de operaciones antes de creérselo.
Quedan excluidas, como en toda medida en R: sin stop no hay riesgo definido para el denominador. Lo importante es saber qué parte de tu actividad representa, porque una cifra calculada sobre la mitad de tus operaciones solo describe esa mitad.
Tradoshi calcula el MFE medio en R en cuanto una operación tiene un stop conocido y sus velas históricas se han podido descargar. Figura en la pantalla Informes, en el mismo grupo de indicadores que el MFE en euros y el MAE en R.
El ajuste que vuelve útil este término cabe en una acción: mostrar en la misma tabla MFE medio en R y R media realizada. Las dos columnas están en la misma unidad, la diferencia se lee sin calcular, y es exactamente la pareja descrita más arriba. La dimensión Etiqueta muestra después en qué setups se ensancha la diferencia.
Para profundizar en el tema: leer la guía completa. Todos los términos están reunidos en el glosario.