Simulador de assurance vie, o seguro de vida francês

Como este simulador de assurance vie faz o cálculo

O simulador acompanha o seu contrato mês a mês. Cada aporte, menos a taxa sobre aportes, é dividido entre o fundo em euros e as unidades de conta conforme a parte que você escolher. Cada aplicação rende a sua rentabilidade anual, menos a taxa de administração cobrada sobre o saldo. No fim de cada ano, 17,2% dos juros do fundo em euros vão para as contribuições sociais francesas, retidas pela seguradora. No fim do prazo, ele calcula um resgate total: contribuições sociais sobre os ganhos das unidades de conta, imposto de renda sobre o conjunto dos ganhos, e o que sobra.

Os valores padrão são um exemplo: 10.000 € na abertura, 200 € por mês durante 20 anos, 60% no fundo em euros e 40% em unidades de conta, sem taxa sobre aportes e com 0,6% ao ano de taxa de administração em cada aplicação. O fundo em euros rende 3,23% antes das taxas: descontados esses 0,6%, ele paga 2,63%, a taxa média dos fundos em euros em 2025 publicada pela ACPR, o supervisor francês das seguradoras, líquida do que é cobrado sobre o saldo e antes das contribuições sociais. Depois dos 17,2% de contribuições sociais, sobram 2,18% ao ano. As unidades de conta rendem 4% ao ano antes das taxas: uma hipótese prudente para um conjunto diversificado de fundos, não uma promessa.

A assurance vie é um produto francês, e o imposto mostrado aqui é o francês, o de um residente fiscal na França. Se você mora fora da França, o imposto de um resgate depende também do seu país de residência e da convenção fiscal dele com a França: consulte um consultor local antes de se basear nestes números.

Para conferir o cálculo à mão: 10.000 € só em unidades de conta (0% no fundo em euros), sem aportes nem taxas, a 3% ao ano durante 10 anos, dão 10.000 × 1,03^10 = 13.439,16 €, que o simulador arredonda para 13.439 € antes dos impostos.

Taxas da assurance vie: quanto custam de verdade em 20 anos

Uma assurance vie pode cobrar uma taxa de abertura, uma taxa sobre cada aporte, uma taxa de administração todo ano, taxas de troca quando você muda de aplicação e, raramente, uma multa de saída, limitada a 5% e proibida depois de dez anos. O simulador leva em conta as duas que atingem cada euro aplicado, a cada aporte ou a cada ano: a taxa sobre aportes e a de administração.

Este é o efeito da taxa de administração no contrato padrão, 10.000 € e depois 200 € por mês durante 20 anos, com a mesma taxa no fundo em euros e nas unidades de conta:

Entre 0,5% e 1% de taxa de administração, a diferença chega a 4.431 € em 20 anos, para 58.000 € aportados. Com 1%, as taxas custam 9.165 €, quando a seguradora só cobrou 7.921 €: o resto são os ganhos que o dinheiro cobrado nunca produziu. Meio ponto de taxa se mede, portanto, em capital final, e não no que você paga a cada ano.

A taxa sobre aportes

Uma taxa de 3% sobre cada aporte custa 2.409 € no mesmo contrato, dos quais 1.740 € cobrados na entrada. Muitos contratos abertos pela internet não têm essa taxa. Informe as taxas do seu contrato, ou daquele que você está comparando: mais do que o nome do contrato, são elas que fazem a diferença.

Fundo em euros ou unidades de conta

O fundo em euros garante o capital e os juros já creditados no contrato: quem assume o risco é a seguradora. As unidades de conta são cotas de fundos, ETFs incluídos, ou de imóveis: seguem os mercados, na alta e na baixa, e não são garantidas. O valor delas pode cair, inclusive abaixo do que foi aportado, e uma simulação com rentabilidade constante não mostra os anos ruins.

Mesmo contrato e mesmas taxas, conforme a parte no fundo em euros e a rentabilidade das unidades de conta, valor em 20 anos:

Com 4% ao ano antes das taxas, mais unidades de conta dão mais capital: 87.736 € tudo em unidades de conta, contra 75.332 € tudo no fundo em euros. Se elas não renderem nada, o mesmo contrato tudo em unidades de conta vale só 54.101 € para 58.000 € aportados: a taxa de administração comeu parte do capital. O fundo em euros, por sua vez, paga as contribuições sociais todo ano, o que freia um pouco o crescimento: 2,63% viram 2,18%.

O guia da assurance vie resume o uso de cada um: o fundo em euros para o dinheiro que não pode cair, as unidades de conta para o dinheiro que pode esperar vários anos.

O imposto francês no resgate, antes e depois de 8 anos

Uma assurance vie só é tributada sobre os ganhos, quando você retira dinheiro, o que as seguradoras chamam de resgate (rachat). Para os aportes feitos desde 27 de setembro de 2017, segundo o service-public.fr, o guia oficial do governo francês: antes de oito anos, os ganhos pagam 12,8% de imposto de renda e 17,2% de contribuições sociais, 30% no total. Depois de oito anos, eles têm a cada ano um abatimento de 4.600 € para uma pessoa sozinha e de 9.200 € para um casal casado ou em PACS, e depois são tributados a 7,5% enquanto os aportes não passarem de 150.000 €, a 12,8% acima disso, mais 17,2% de contribuições sociais. A assurance vie mantém esses 17,2% em 2026, quando eles sobem para 18,6% na maioria das outras rendas de capital.

O contrato padrão, resgatado por completo em datas diferentes, para um residente fiscal na França:

Após 7 anos, os 3.662 € de ganhos pagam 469 € de imposto de renda. Um ano depois, chegam a 4.509 €, abaixo do abatimento de 4.600 €: o imposto de renda cai a zero. Após 20 anos, uma pessoa sozinha paga 1.327 €, 7,5% dos ganhos acima de 4.600 €, e um casal 982 €. As contribuições sociais continuam devidas sobre todos os ganhos: as do fundo em euros foram retidas pelo caminho, 2.160 € em 20 anos, e as das unidades de conta são pagas no resgate.

O limite de 150.000 € de aportes

A alíquota de 7,5% só vale para a parte dos ganhos ligada aos primeiros 150.000 € aportados, somando todos os contratos: o simulador supõe que este contrato é o único. Com 100.000 € na abertura e 500 € por mês durante 20 anos, ou seja, 220.000 € aportados, os ganhos tributáveis depois do abatimento pagam 7,5% sobre 69.391 € e 12,8% sobre 34.529 €. O abatimento é aplicado primeiro à parte tributada a 7,5%, como prevê a doutrina fiscal oficial francesa, o BOFiP.

O que a simulação não diz

• O imposto do seu país. Se você não é residente fiscal na França, o imposto de um resgate depende de onde você mora e da convenção fiscal desse país com a França. Consulte um consultor local.
• A herança. No falecimento, os valores aportados antes dos 70 anos têm um abatimento de 152.500 € por beneficiário, fora da herança. O simulador só calcula um resgate em vida: o guia do seguro de vida francês na herança calcula a transmissão.
• As garantias. O capital do fundo em euros é garantido pela seguradora, e o fundo de garantia francês dos seguros de pessoas cobre até 70.000 € por segurado e por seguradora em caso de falência. As unidades de conta não são garantidas.
• As taxas de troca e a gestão delegada. Mudar de aplicação ou delegar a gestão pode somar taxas. O simulador divide cada aporte da mesma forma e não faz nenhuma troca.
• Os resgates parciais e os casos particulares. Um resgate parcial só é tributado sobre a parte de ganhos, proporcionalmente. A opção pela tabela progressiva, os aportes anteriores a 2017 e os resgates isentos, depois de uma demissão por exemplo, também mudam o imposto: o guia da tributação do seguro de vida francês detalha esses casos.
• A rentabilidade real. A taxa do fundo em euros muda todo ano, e as unidades de conta alternam altas e baixas. O simulador aplica uma taxa constante: é uma média, não um caminho.

Para comparar a assurance vie com outro investimento no mesmo prazo, a calculadora de juros compostos faz a conta sem impostos, com a inflação incluída. O valor exato dos ganhos tributáveis de um resgate aparece no informe fiscal anual (IFU) que a seguradora envia.

Esta página é educativa. Não constitui recomendação de investimento nem fiscal, e rentabilidade passada não garante rentabilidade futura. As unidades de conta têm risco de perda de capital.