O win rate é a porcentagem de trades fechados em ganho sobre o total de trades feitos. É a estatística mais citada do trading e a pior utilizada, porque conta os trades sem nunca pesá-los.
Em 78 trades
Sumário
O win rate, ou taxa de acerto, mede uma frequência: quantas vezes em cem você fecha uma posição no verde. Um trade de +3 € e um trade de +3 000 € contam os dois como um, e é exatamente isso que torna esse número enganoso quando olhado sozinho.
Portanto, não diz nada da rentabilidade. Um sistema pode ganhar oito vezes em dez e esvaziar uma conta, se as duas perdas valerem cada uma seis vezes um ganho. Ao contrário, um sistema que perde duas vezes em três pode ser muito rentável, e é o caso da maioria dos métodos de seguir tendência.
Win rate = trades ganhadores ÷ trades totais × 100
O limiar de rentabilidade é o que realmente importa, e ele se calcula: win rate mínimo = 1 ÷ (1 + RRR).
Com um ratio ganho/perda de 2, é preciso passar de 33% para ficar no equilíbrio; com um ratio de 1, é preciso passar de 50%; com um ratio de 0,5, é preciso passar de 67%.
Os trades fechados exatamente no equilíbrio não são nem ganhadores nem perdedores: contá-los como ganhos infla o número sem render nada.
| O seu RRR | Win rate mínimo para ficar no equilíbrio |
|---|---|
| 0,5 | 67 % |
| 1 | 50 % |
| 1,5 | 40 % |
| 2 | 33 % |
| 3 | 25 % |
| 5 | 17 % |
Essa tabela é toda a leitura do win rate: não existe um número bom no absoluto, existe um número suficiente para o seu ratio. Coloque o seu win rate e o seu RRR nessa grade, e você sabe na hora se o seu sistema ganha, antes mesmo de olhar o seu P&L.
Esses limiares são pontos de equilíbrio, sem taxas. Na prática é preciso superá-los com folga para cobrir as comissões e o spread, ainda mais se você opera com frequência.
38,5% contra um limiar de 31,2%: o sistema é rentável, mesmo perdendo seis vezes em dez. Sem o RRR, esse 38,5% teria sido lido como um fracasso.
Coloque o seu win rate e o seu ratio ganho/perda na tabela de limiares: se o seu win rate passar de 1 ÷ (1 + RRR), o sistema ganha antes das taxas. O cálculo leva dez segundos e não depende de nenhum período de sorte.
No exemplo desta página, 38,5% contra um limiar de 31,2%: o sistema é rentável perdendo seis vezes em dez. É exatamente o caso que o win rate sozinho faz passar por um fracasso.
O win rate não diz se você ganha, diz quantas vezes você vai estar errado. Um método a 35% obriga a perder dois trades em três durante anos, e muitos traders o abandonam só por esse motivo, mesmo ele funcionando.
Conhecer esse número antes de escolher um método evita adotar um que você não vai aguentar seguir.
O primeiro defeito é o tratamento dos trades no ponto de equilíbrio. Dependendo da ferramenta, eles são contados como ganhadores, mantidos no denominador ou retirados do cálculo, e a mesma série de trades mostra vários win rates diferentes.
O segundo diz respeito às saídas parciais. Um trade do qual se recebeu uma parte antes de sair no equilíbrio no restante costuma ser contado como ganhador. O win rate sobe, o resultado não muda.
O terceiro é o win rate apresentado sozinho, como em muitas ofertas de sinais. Sem o ratio ganho/perda, um 85% não diz nada, e costuma vir acompanhado de perdas raras, mas enormes.
O erro clássico. Fazê-lo subir cortando os ganhadores cedo e deixando os perdedores correrem. É a manobra mais natural do mundo, melhora o número exibido toda vez, e destrói a conta. Um win rate que sobe enquanto o P&L desce é um sinal de alarme, não um progresso.
| Indicador | Fórmula | O que ele mede | Quando usar |
|---|---|---|---|
| Win rate | ganhadores ÷ trades não neutros | A frequência dos ganhos | Entender o conforto psicológico |
| RRR | ganho médio ÷ perda média | O peso dos ganhadores diante dos perdedores | Ajustar os alvos e os stops |
| Profit factor | Σ ganhos ÷ |Σ perdas| | Quanto você ganha para cada 1 € perdido | Julgar um sistema inteiro |
| Esperança | P&L líquido ÷ número de trades | O que rende um trade médio | Estimar quanto mais volume vai render |
Aproximar os alvos faz o win rate subir na certa e faz o RRR cair na mesma medida. O único objetivo útil é a diferença entre o seu win rate e 1 ÷ (1 + RRR), não o número em si.
Um win rate global mistura configurações que não têm nada a ver uma com a outra. Por setup, ele mostra qual delas faz você perder com frequência, e essa é uma informação que a média apaga.
Em vinte trades, três resultados a mais ou a menos deslocam o win rate em quinze pontos. Abaixo de cem, o número descreve sobretudo o acaso do período.
Nenhum número é bom por si só. Um win rate de 35% é excelente com um ratio ganho/perda de 3, e catastrófico com um ratio de 0,5. A única referência válida é o limiar 1 ÷ (1 + RRR), que depende da sua própria forma de sair.
Divida o número de trades fechados em ganho pelo número total de trades, depois multiplique por cem. Os trades encerrados exatamente no ponto de equilíbrio saem do cálculo, senão eles inflam a taxa sem terem rendido nada. Nossa calculadora de win rate faz isso e mostra o limiar de rentabilidade associado.
Sim, e esse é até o perfil comum dos métodos de seguimento de tendência. Com 30%, é preciso um ratio ganho/perda superior a 2,33 para ficar no equilíbrio. Muitos sistemas conseguem isso porque deixam correr alguns movimentos grandes e cortam rápido o resto.
O profit factor, se você só puder ficar com um, porque ele pesa as operações em vez de contá-las. O win rate continua útil para entender o conforto psicológico de um método: perder seis vezes em dez exige uma tolerância que nem todo mundo tem, mesmo quando o sistema ganha.
Porque você provavelmente está deixando suas operações vencedoras correrem. Um alvo mais distante é atingido com menos frequência, então o win rate cai, mas cada ganho rende mais, então o RRR sobe mais rápido do que o win rate desce. É sinal de um sistema que está progredindo, não o contrário.
Na tela Relatórios do Tradoshi, o win rate se calcula como nesta página: trades ganhadores divididos pelos trades ganhadores e perdedores, com os trades neutros, fechados a zero, retirados do cálculo. O número deles aparece à parte, na mesma lista.
No Dashboard, o indicador Win % mostra de relance ganhadores, perdedores e trades neutros, e o cartão Day win % dá a parte dos seus dias positivos, que é a outra leitura descrita acima. A ordenação por etiqueta, por símbolo ou por hora de entrada, em Relatórios, dá o win rate por setup.
Para se aprofundar no assunto: ler o guia completo. Todos os termos estão reunidos no glossário.