Compte-titres ordinaire (CTO) : ce qu'on peut y détenir, fiscalité 2026, frais et choix face au PEA

• Aucun plafond et aucune restriction géographique : actions américaines, obligations, ETF de tous pays, fonds.
• 31,4 % en 2026 sur les dividendes, intérêts et plus-values : 12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux, sauf option pour le barème.
• Moins-values reportables pendant dix ans sur les plus-values de même nature.
• Complément du PEA, pas son remplaçant : sur 8 000 € de gains, 2 512 € d'impôt sur un CTO contre 1 488 € sur un PEA de plus de cinq ans.

Presque toutes les banques et tous les courtiers en ligne proposent un compte-titres. Il n'y a pas de limite au nombre de comptes, ni d'âge minimum : un mineur peut en être titulaire, géré par ses représentants légaux, et un couple peut ouvrir un compte joint.

Ce guide vaut pour un résident fiscal de France en 2026. Pour l'enveloppe à avantage fiscal dédiée aux actions européennes, voir le guide du PEA.

Qu'est-ce qu'un compte-titres ordinaire ?

Un compte-titres est un compte ouvert chez une banque ou un courtier pour acheter, conserver et vendre des valeurs mobilières. Il est toujours adossé à un compte espèces qui reçoit les ventes, les dividendes et les coupons. Il est dit « ordinaire » par opposition aux comptes à régime fiscal particulier, comme le PEA.

• Actions françaises, européennes, américaines ou d'autres pays, cotées sur toutes les places auxquelles le courtier donne accès.
• Obligations d'États et d'entreprises.
• ETF et fonds de tous pays, y compris ceux qui ne sont pas éligibles au PEA. Voir qu'est-ce qu'un ETF.
• Produits complexes comme les warrants, turbos ou produits structurés, réservés à ceux qui en comprennent le risque de perte totale.

CTO ou PEA : les différences

Pour un placement en actions européennes ou en ETF éligibles détenu plus de cinq ans, le PEA est nettement plus avantageux. Le CTO prend le relais pour ce que le PEA refuse : actions américaines en direct, obligations, ETF non éligibles, ou versements au-delà de son plafond.

La fiscalité du compte-titres en 2026

Les dividendes et les intérêts sont imposés l'année où ils sont versés, les plus-values l'année de la vente. Par défaut, ils supportent le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Les dividendes et les intérêts subissent en plus, l'année du versement, un acompte de 12,8 % imputé ensuite sur l'impôt, dont on peut être dispensé sur demande sous certains seuils de revenu.

L'option pour le barème progressif, case 2OP de la déclaration, vaut pour tous les revenus de placement de l'année. Elle donne droit à un abattement de 40 % sur les dividendes et à la déduction d'une partie de la CSG, et elle n'est intéressante que pour les tranches basses.

Exemple : 1 000 € de dividendes

Au barème : 600 € imposables après l'abattement de 40 %, 186 € de prélèvements sociaux, moins la CSG déductible de 68 € au taux marginal. Sur une plus-value de 5 000 €, le PFU coûte 1 570 €.

Les moins-values

Une vente à perte crée une moins-value. Selon impots.gouv.fr, elle s'impute sur les plus-values de même nature de la même année, puis le solde se reporte sur les dix années suivantes, en commençant par les plus anciennes ; elle ne se déduit jamais du revenu global. Pour les titres achetés avant le 1er janvier 2018, l'option pour le barème ouvre droit aux abattements pour durée de détention ; ils ne s'appliquent pas aux titres achetés depuis.

Déclarer un compte-titres

Une banque ou un courtier établi en France envoie chaque année un imprimé fiscal unique, l'IFU, qui récapitule dividendes, intérêts et cessions ; ces montants sont en général préremplis dans la déclaration de revenus, à vérifier. Les plus-values et moins-values se reportent sur la déclaration complémentaire.

Avec un courtier étranger, rien n'est prérempli : il faut déclarer soi-même revenus et cessions, payer l'acompte sur les dividendes avec le formulaire 2778-DIV, et déclarer le compte lui-même avec le formulaire 3916, sous peine d'amende.

Les frais d'un compte-titres

• Courtage : une commission par ordre, fixe ou proportionnelle, souvent plus chère sur les places étrangères.
• Droits de garde : une commission annuelle de tenue de compte, souvent nulle chez les courtiers en ligne.
• Frais de change : sur les titres cotés en dollars ou dans une autre devise, à chaque achat et chaque vente.
• Frais de transfert : facturés par certaines banques pour transférer les titres ailleurs.

Contrairement au PEA, dont les frais sont plafonnés par décret, ceux du compte-titres sont libres : la brochure tarifaire de l'établissement est le premier document à lire.

Transfert, décès et autres règles utiles

• Transfert : un CTO se transfère vers une autre banque sans vendre les titres, donc sans impôt.
• Pas de passage vers le PEA : des titres d'un CTO ne peuvent pas être versés sur un PEA ; il faut les vendre, payer l'impôt sur la plus-value éventuelle, puis verser l'argent.
• Décès : les plus-values latentes ne sont pas imposées ; les héritiers reprennent les titres à leur valeur au jour du décès, sous réserve des droits de succession.
• Compte joint : chaque cotitulaire peut le faire fonctionner seul ; les revenus sont déclarés par le foyer fiscal.

Quand choisir un compte-titres

1. Quand le PEA est plein ou qu'on veut investir au-delà de son plafond.
2. Pour des titres que le PEA n'accepte pas : actions américaines en direct, obligations, ETF non éligibles.
3. Pour un horizon court ou un besoin de retirer à tout moment sans fermer d'enveloppe.
4. Pour diversifier hors d'Europe, en complément d'un PEA. Voir diversifier son portefeuille.

Questions fréquentes