PEA en 2026 : plafond, fiscalité, ETF éligibles et comment l'ouvrir

• Plafond de 150 000 € de versements par personne, 225 000 € avec un PEA-PME-ETI, et les gains ne comptent pas.
• Après cinq ans : plus d'impôt sur le revenu sur les gains, seulement 18,6 % de prélèvements sociaux en 2026.
• ETF monde éligibles : grâce à la réplication synthétique, un ETF sur le MSCI World ou le S&P 500 peut entrer dans un PEA.
• Avant cinq ans, un retrait ferme le plan et les gains paient 31,4 %, sauf licenciement, invalidité ou création d'entreprise.

Créé en 1992 pour orienter l'épargne vers les entreprises européennes, le PEA est devenu l'enveloppe de référence pour investir en bourse sur le long terme en France. Son principe est simple : tant que l'argent reste dans le plan, ni les dividendes ni les plus-values ne sont imposés, et après cinq ans, l'impôt sur le revenu disparaît aussi à la sortie. C'est ce qui en fait, avec l'assurance vie, l'outil le plus utilisé pour placer des ETF et des actions sur dix ou vingt ans.

Ce guide explique ce qu'est un PEA, son plafond, ce qu'on peut y mettre, sa fiscalité en 2026 avec un exemple chiffré, les règles de retrait, le PEA jeune et le PEA-PME, comment l'ouvrir et ce qu'il coûte, puis le compare à l'assurance vie et au compte-titres. Les règles citées sont celles publiées par service-public.fr, avec leur date.

Le PEA, c'est quoi ?

Un PEA est un compte composé de deux parties : un compte-titres, où sont logées les actions et les parts de fonds, et un compte espèces, qui reçoit les versements, les ventes et les dividendes. Il ne s'alimente qu'en argent : on ne peut pas y transférer des titres déjà détenus ailleurs. Tant que l'argent reste à l'intérieur, on peut acheter, vendre et réinvestir sans payer d'impôt sur chaque opération.

Tout majeur fiscalement domicilié en France peut en ouvrir un, sans condition de nationalité, mais un seul : le PEA est personnel et ne peut pas être joint. Dans un couple, chacun peut avoir le sien. La date d'ouverture, celle du premier versement, fait courir les cinq ans qui décident de toute la fiscalité.

Plafond du PEA : 150 000 €, et au-delà

Les versements sur un PEA classique sont plafonnés à 150 000 € par personne, soit 300 000 € pour un couple. Ce plafond ne porte que sur l'argent versé : les gains, eux, peuvent faire grimper le plan bien au-delà sans limite. Un PEA ouvert avec 150 000 € qui en vaut 400 000 vingt ans plus tard est parfaitement en règle.

Une fois le plafond atteint, on ne peut plus verser, mais on peut toujours acheter et vendre à l'intérieur avec l'argent du plan. L'épargne suivante va en général sur une assurance vie ou un compte-titres, qui n'ont pas de plafond.

Ce qu'on peut mettre dans un PEA

Le PEA accepte les actions de sociétés dont le siège est dans l'Union européenne ou l'Espace économique européen, et les fonds investis au moins à 75 % dans ces actions, ETF compris. Il refuse les actions américaines ou asiatiques en direct, les obligations, les cryptomonnaies et les produits dérivés.

ETF PEA : comment un ETF monde entre dans un PEA

Un ETF qui suit le MSCI World ou le S&P 500 investit surtout hors d'Europe, et ne devrait donc pas être éligible. Beaucoup le sont pourtant, grâce à la réplication synthétique : le fonds achète un panier d'actions européennes, qui le rend éligible, et signe avec une banque un contrat d'échange, un swap, qui lui verse la performance de l'indice suivi. L'épargnant obtient la performance mondiale dans son PEA. Le risque supplémentaire est celui de la banque contrepartie, encadré par la réglementation européenne qui impose des garanties. L'éligibilité d'un ETF figure dans sa documentation : tous ne le sont pas.

Le guide qu'est-ce qu'un ETF explique leur fonctionnement, leurs frais et leurs risques, et celui sur comment investir en bourse quand on débute montre comment les utiliser.

Fiscalité du PEA en 2026

À l'intérieur du plan, rien n'est imposé : dividendes et plus-values sont réinvestis sans impôt ni prélèvements sociaux. L'impôt ne tombe qu'au retrait, et seulement sur la part de gains contenue dans le retrait. Son montant dépend de l'âge du plan :

Les prélèvements sociaux sont passés de 17,2 % à 18,6 % le 1er janvier 2026 pour la plupart des revenus de placement, PEA compris, alors que l'assurance vie, le PEL et le CEL sont restés à 17,2 %, selon service-public.fr. Les plans ouverts avant 2018 peuvent garder des taux plus anciens sur une partie de leurs gains : le relevé de la banque fait le calcul.

Exemple chiffré

Tu as versé 10 000 € sur un PEA qui vaut 18 000 € huit ans plus tard : il contient 8 000 € de gains. Si tu retires tout, tu paies 18,6 % sur ces 8 000 € : 1 488 €. Si tu ne retires que 9 000 €, la moitié du plan, seule la moitié des gains est concernée : 4 000 €, soit 744 € de prélèvements, et le plan reste ouvert. Le même gain réalisé sur un compte-titres aurait payé 31,4 %, soit 2 512 €.

Au décès du titulaire, le plan est clôturé et seuls les prélèvements sociaux sont dus, même avant cinq ans. Les titres passent aux héritiers dans la succession, contrairement à l'assurance vie.

Retraits : ce qui change avant et après 5 ans

Avant cinq ans, tout retrait, même partiel, entraîne en principe la clôture du plan. Il existe des exceptions, qui permettent de retirer sans fermer le PEA : licenciement, invalidité ou mise à la retraite anticipée du titulaire, de son conjoint ou de son partenaire de Pacs, et retrait pour créer ou reprendre une entreprise, si l'argent y est investi dans les trois mois. Dans ce dernier cas, le plan reste ouvert, mais on ne peut plus y verser.

Après cinq ans, le PEA devient souple : on peut retirer une partie de l'argent sans le fermer, et continuer à verser ensuite, dans la limite du plafond. Seul un retrait total clôture le plan. C'est pourquoi il vaut souvent la peine d'ouvrir un PEA tôt, même avec un petit versement : c'est la date d'ouverture qui fait courir les cinq ans.

Le PEA jeune

Un jeune majeur encore rattaché au foyer fiscal de ses parents, en général un étudiant de moins de 25 ans, peut ouvrir un PEA plafonné à 20 000 € de versements. À la fin du rattachement, il devient un PEA classique, avec le plafond de 150 000 € et surtout son ancienneté : un PEA ouvert à 18 ans a déjà ses cinq ans à 23 ans.

Un mineur, lui, ne peut pas ouvrir de PEA. Pour placer de l'argent en bourse au nom d'un enfant, il reste l'assurance vie ou le compte-titres à son nom.

Le PEA-PME-ETI

Le PEA-PME-ETI est un second plan, cumulable avec le PEA classique, réservé aux titres de petites et moyennes entreprises et d'entreprises de taille intermédiaire, cotées ou non. Il suit la même fiscalité. Son plafond de 225 000 € s'entend PEA classique compris : avec un PEA classique plein à 150 000 €, il reste 75 000 € de versements possibles sur le PEA-PME. Les majeurs rattachés ne peuvent pas en ouvrir.

Ouvrir un PEA : où, et ce qu'il coûte

Un PEA s'ouvre dans une banque, chez un courtier en ligne ou, plus rarement, chez un assureur, sous la forme d'un contrat de capitalisation. Les frais varient beaucoup d'un établissement à l'autre, mais ils sont plafonnés depuis 2020 par un décret : les droits de garde ne peuvent dépasser 0,4 % par an de la valeur du plan, les ordres passés en ligne 0,5 % de leur montant (1,2 % autrement), et les frais d'ouverture et de transfert sont limités à des montants fixes, revalorisés tous les trois ans.

Sur vingt ans, la différence entre un courtier en ligne et une banque qui facture au plafond se compte en milliers d'euros : le calculateur d'intérêts composés montre l'effet des frais sur la durée. Un PEA peut être transféré dans un autre établissement sans perdre son ancienneté.

PEA, assurance vie ou compte-titres ?

Sur les 8 000 € de gains de l'exemple, retirés après huit ans par une personne seule, le PEA prélève 1 488 €, l'assurance vie 1 631 € et le compte-titres 2 512 €. Le PEA est donc l'enveloppe la moins chère pour des actions détenues longtemps, dans la limite de son plafond et de ses placements. L'assurance vie garde l'avantage du fonds euros, de l'absence de plafond et de la transmission, détaillés dans les guides de la fiscalité de l'assurance vie et de l'assurance vie à la succession.

Bien utiliser un PEA

1. L'ouvrir tôt, même avec un petit versement : c'est sa date d'ouverture qui fait courir les cinq ans.
2. Comparer les frais avant de choisir l'établissement : droits de garde et frais de courtage pèsent lourd sur vingt ans.
3. Vérifier l'éligibilité d'un ETF dans sa documentation avant de l'acheter.
4. Ne pas y mettre l'argent dont on aura besoin dans les cinq ans : un retrait clôturerait le plan.

Le guide où placer son argent en 2026 range le PEA parmi les autres enveloppes, selon l'horizon de chaque somme. Le suivi de portefeuille de Tradoshi accepte ton PEA en saisie déclarée, à côté de tes autres comptes, avec ton prix de revient.

Ce guide est pédagogique et ne constitue ni un conseil fiscal ni un conseil en investissement personnalisé. Investir en actions comporte un risque de perte en capital. Les règles citées sont celles en vigueur en novembre 2026.

Questions fréquentes