PEL en 2026 : taux, plafond, fermeture à 15 ans et que faire de son vieux PEL

• Taux fixé à l'ouverture : 2 % brut pour un PEL ouvert depuis le 1er janvier 2026, 1,40 % net, quoi qu'il arrive ensuite aux taux.
• Plafond de 61 200 € de versements, 225 € à l'ouverture et 540 € par an au minimum, pendant dix ans au plus.
• Fermeture à quinze ans pour les plans ouverts depuis le 1er mars 2011 : les premiers basculent en 2026 en livret ordinaire.
• Pas de retrait partiel : sortir de l'argent, c'est clôturer le plan, avec une pénalité avant quatre ans.

Le PEL a longtemps été le placement préféré des Français : près d'un sur quatre en détenait un en 2016. Ils ne sont plus que 11,8 % fin 2025, selon le rapport annuel de la Banque de France sur l'épargne réglementée, avec 8,2 millions de plans et 205 milliards d'euros, en baisse de près de 10 % sur un an. Un peu moins de 800 000 PEL ont été ouverts en 2025, contre 1,3 million en 2024. Le taux de 2 % de 2026 et la vague de fermetures automatiques posent la même question à beaucoup d'épargnants : ouvrir, garder ou fermer.

Ce guide explique le fonctionnement du PEL, ses taux selon l'année d'ouverture, sa fiscalité, la fermeture à quinze ans, ce que l'on peut faire d'un PEL de dix ans, les règles de clôture, le prêt épargne logement, puis le compare au Livret A et à l'assurance vie. Les règles citées sont celles de service-public.fr et de la Banque de France, avec leur date.

Comment fonctionne un PEL

Toute personne peut ouvrir un PEL, sans condition d'âge, de revenus ni de nationalité, mais un seul : on ne peut pas en détenir deux en même temps. Chaque membre d'un foyer, enfant compris, peut avoir le sien. Le plan s'ouvre dans une banque qui distribue l'épargne logement, avec un premier versement d'au moins 225 €.

Il faut ensuite verser au moins 540 € par an, par mois (45 €), par trimestre (135 €) ou par semestre (270 €), sous peine de voir le plan fermé. Les versements sont plafonnés à 61 200 € ; les intérêts, eux, peuvent faire dépasser ce montant. Le PEL dure au moins quatre ans, et peut ensuite être prolongé d'année en année jusqu'à dix ans. Au-delà de dix ans, on ne peut plus rien y verser, mais l'argent continue de rapporter des intérêts. Ceux-ci sont calculés par quinzaine et ajoutés au plan chaque 31 décembre.

Le PEL ne connaît pas le retrait partiel : sortir de l'argent, quelle que soit la somme, c'est clôturer le plan. Il peut en revanche être transféré dans une autre banque en gardant son ancienneté, son taux et ses droits à prêt, si la banque d'arrivée l'accepte.

Taux du PEL en 2026, et selon l'année d'ouverture

Le taux d'un PEL est celui de la date d'ouverture, et il ne bouge plus jamais : c'est ce qui le distingue des livrets, dont le taux change deux fois par an. Un PEL ouvert depuis le 1er janvier 2026 rapporte 2 % brut, et le prêt auquel il donne droit se fera à 3,20 %. Un PEL ouvert en 2016 garde son 1 %, même si les taux montent.

Les plans encore plus anciens rapportent davantage, par exemple 3,27 % pour ceux ouverts de juin 2000 à juillet 2003, selon service-public.fr.

Comment est fixé le taux, et celui de 2027

Depuis un arrêté du 27 janvier 2021, le taux des nouveaux PEL suit une formule fondée sur les taux de marché : 70 % du taux swap à cinq ans, plus 30 % de l'écart entre les taux swap à dix ans et à deux ans, arrondi au quart de point supérieur, sans pouvoir descendre sous 1 %. La Banque de France le calcule au plus tard le 5 décembre, sur la moyenne du mois de novembre, et le nouveau taux est publié au Journal officiel s'il change. Au 8 novembre 2026, le taux des PEL ouverts en 2027 n'est donc pas encore connu. Un PEL ouvert en décembre 2026 garde 2 % à vie ; un PEL ouvert en janvier 2027 prendra le nouveau taux, qu'il soit plus haut ou plus bas.

Plafond du PEL et versements : ce qu'il faut retenir

Le plafond de 61 200 € porte sur les versements, pas sur le solde : un PEL rempli continue de grossir avec ses intérêts. Les versements obligatoires sont faibles, 540 € par an, mais ils sont obligatoires : un PEL qui ne les reçoit pas peut être fermé par la banque. Les versements libres sont possibles en plus, jusqu'au plafond, et pendant dix ans au plus. Il n'y a pas de plafond de revenus, contrairement au LEP.

Fiscalité du PEL : 1,40 % net pour un plan ouvert en 2026

Pour un PEL ouvert depuis le 1er janvier 2018, les intérêts sont soumis chaque année au prélèvement forfaitaire unique de 30 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux, retenus par la banque. Un PEL à 2 % rapporte donc 1,40 % net : 140 € par an pour 10 000 €. Le PEL a échappé en 2026 à la hausse des prélèvements sociaux à 18,6 % qui touche d'autres placements : il reste à 17,2 %.

Les PEL ouverts avant 2018 gardent un avantage : leurs intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu pendant douze ans, et ne paient que les 17,2 % de prélèvements sociaux. Un PEL à 2,5 % rapporte alors 2,07 % net. À partir de la treizième année, ses intérêts deviennent imposables : il rapporte 1,75 % net. Aucun PEL ouvert depuis 2018 ne donne droit à la prime d'État, qui existait pour les plans plus anciens à condition d'emprunter.

Fermeture du PEL en 2026 : la règle des quinze ans

Les PEL ouverts depuis le 1er mars 2011 ne peuvent pas vivre plus de quinze ans. À leur quinzième anniversaire, ils sont automatiquement transformés en livret d'épargne ordinaire, dont la banque fixe librement le taux, et dont les intérêts sont imposés à 30 %. Les premiers, ouverts en mars 2011, ont basculé à partir de mars 2026 : c'est ce que désigne la « fermeture des PEL en 2026 ». Elle va se poursuivre chaque année, génération après génération.

Elle concerne beaucoup de monde. Selon la Banque de France, les plans ouverts depuis mars 2011 étaient 5,4 millions fin 2025, avec 121 milliards d'euros, soit les trois quarts des PEL et 62 % de leur encours. Les intérêts déjà acquis ne sont pas perdus, et les droits à prêt restent utilisables un an après la clôture. Ce qui change, c'est le taux : celui du contrat s'arrête, et celui du livret ordinaire est souvent bien plus bas.

Les PEL ouverts avant le 1er mars 2011 ne sont pas concernés. Ils n'ont pas de durée maximale : après dix ans, ils ne reçoivent plus de versements, mais continuent de rapporter leur taux d'origine, sans limite de temps.

PEL de 10 ans : que faire ?

À dix ans, un PEL ne reçoit plus de versements. Il continue de rapporter son taux pendant cinq ans s'il a été ouvert depuis mars 2011, et sans limite s'il est plus ancien. Trois choix se présentent, et la bonne réponse dépend surtout de son taux.

1. Le garder, si son taux net reste au-dessus de celui des livrets. Un PEL de 2003 à 2015 à 2,5 % rapporte 1,75 % net après douze ans, un peu plus que le Livret A à 1,70 % ; un plan de 2000 à 2003 à 3,27 %, 2,29 % net. Ces taux sont garantis, quand celui du Livret A peut baisser.
2. Utiliser le prêt, si un achat ou des travaux de résidence principale approchent. Le taux du prêt est connu depuis l'ouverture : 2,20 % pour un plan ouvert entre août 2016 et 2022, quand le crédit immobilier à vingt ans coûtait 3,87 % en moyenne en 2025, selon la Banque de France.
3. Le clôturer, si son taux net est sous celui des livrets. Un PEL de 2018 à 2022 à 1 % ne rapporte que 0,70 % net : le même argent rapporte 1,70 % sur un Livret A ou un LDDS, sans impôt.

Le prêt d'un vieux PEL est souvent modeste. Les intérêts du prêt ne peuvent pas dépasser 2,5 fois les intérêts gagnés par le plan : un PEL qui a rapporté 1 000 € donne droit à un prêt dont les intérêts ne dépassent pas 2 500 €, soit environ 21 750 € empruntés à 2,20 % sur dix ans. C'est un complément de financement, rarement un prêt immobilier complet.

Clôturer un PEL : ce qu'on perd selon la date

Clôturer un PEL se fait par une simple demande à la banque, et l'argent est versé sur le compte courant. Ce que l'on perd dépend de l'âge du plan :

Après quatre ans, clôturer n'a donc aucun coût, sauf celui de renoncer à un taux garanti. Un PEL clôturé peut être remplacé par un nouveau, au taux du moment, puisque la règle est d'en avoir un seul à la fois.

Le prêt épargne logement

Le PEL donne droit, après quatre ans, à un prêt immobilier dont le taux est connu dès l'ouverture, d'après service-public.fr. Pour les plans ouverts depuis 2018, il ne finance que la résidence principale : achat, construction, agrandissement ou travaux d'économie d'énergie. Il va de 2 à 15 ans, jusqu'à 92 000 €, en cumulant le PEL et un CEL de la même banque. Un proche dont le PEL est arrivé à échéance peut céder ses droits à prêt, ce qui permet de les additionner.

Son vrai intérêt dépend des taux du marché. En 2025, les PEL de cinq à dix ans ouvraient droit à des prêts entre 2,2 % et 3,2 %, quand le crédit immobilier coûtait 3,87 % en moyenne sur vingt ans. Mais le montant reste limité par les intérêts gagnés, et la banque ne peut pas prêter au-dessus du taux d'usure.

PEL, Livret A ou assurance vie ?

Le PEL se compare surtout aux placements sans risque. En novembre 2026, il rapporte moins net que le Livret A, le LDDS et le LEP, mais son taux est garanti pour toute la vie du plan, quand celui des livrets est révisé chaque semestre. Le fonds euros d'une assurance vie rapporte davantage en moyenne, sans garantie de taux d'une année sur l'autre.

Avec une inflation de 3,4 % sur un an en octobre 2026 selon l'Insee, aucun de ces placements ne protège entièrement le pouvoir d'achat. Le PEL garde deux atouts : un taux qui ne baisse pas, et un prêt à taux connu pour qui prépare un achat. Ses deux défauts : l'argent est bloqué, et sa fiscalité à 30 % le place derrière les livrets défiscalisés. Le comparatif des livrets d'épargne compare tous les livrets en net. Les guides du LDDS et du LEP détaillent ces deux livrets, et celui sur la fiscalité de l'assurance vie l'impôt d'un fonds euros.

Bien utiliser un PEL

1. Connaître son taux : il figure sur le contrat ou les relevés annuels, et il décide de presque tout le reste.
2. Noter la date d'ouverture : elle dit si le plan ferme à quinze ans, s'il paie l'impôt sur le revenu et quel prêt il ouvre.
3. Comparer en net : 2 % brut imposés à 30 % rapportent moins que 1,70 % sans impôt.
4. Ne pas oublier le versement annuel de 540 € pendant la phase d'épargne, sous peine de voir le plan fermé.

Le guide où placer son argent en 2026 range le PEL parmi les autres enveloppes, et le calculateur d'intérêts composés montre ce que deviennent des versements réguliers selon le taux. Le suivi de portefeuille de Tradoshi accepte ton PEL en saisie déclarée, à côté de tes autres comptes.

Ce guide est pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les taux et règles cités sont ceux en vigueur en novembre 2026 ; le taux des PEL ouverts en 2027 sera publié en décembre 2026.

Questions fréquentes