Rendimientos del capital mobiliario (RCM) en Francia: definición, impuestos y casillas

• Dos grandes familias: las rentas distribuidas (dividendos, casilla 2DC) y los productos de inversión de renta fija (intereses, casilla 2TR), a los que se suman los rendimientos del seguro de vida.
• 31,4 % por defecto en 2026: 12,8 % de impuesto y 18,6 % de cotizaciones sociales; el seguro de vida y el ahorro vivienda siguen en el 17,2 % de cotizaciones sociales.
• Exentos: Livret A, LDDS, LEP, livret jeune, CEL y PEL abiertos antes de 2018 (el PEL hasta los 12 años), dividendos cobrados dentro de un PEA.
• Prerrellenados por los bancos franceses, que hay que comprobar con el certificado fiscal IFU; las rentas de una cuenta en el extranjero se declaran a mano.

El término viene del derecho fiscal francés. Un capital mobiliario es un capital invertido en valores mobiliarios, como acciones, bonos o participaciones de fondos, o prestado, en una cuenta de depósito, un depósito a plazo o un préstamo, por oposición al capital inmobiliario, cuyos alquileres tributan como rentas inmobiliarias. La guía oficial del impuesto sobre la renta les dedica un capítulo entero, « Revenus des valeurs et capitaux mobiliers », y la declaración un apartado, el apartado 2.

Esta guía explica qué son los RCM, cuáles tributan y cuáles están exentos, cómo se gravan en 2026, en qué casillas se declaran, cómo leer la línea « Revenus au taux forfaitaire » del aviso de impuestos y qué cambia cuando el banco o el bróker está en el extranjero. Las reglas citadas proceden de la guía oficial del impuesto sobre la renta 2026 (en francés), capítulo de los rendimientos del capital mobiliario.

Rendimientos del capital mobiliario: definición

Un rendimiento del capital mobiliario es una renta que procede de una inversión financiera sin necesidad de venderla: el dividendo que una sociedad paga a sus accionistas, el interés que un banco paga por un depósito a plazo, el cupón de un bono. El capital se queda donde está y produce una renta, año tras año.

Las plusvalías no son RCM en sentido estricto: la ganancia obtenida al vender una acción más cara de lo que costó es una ganancia por la venta de valores mobiliarios, que se declara aparte, en la casilla 3VG. Sin embargo, ambas siguen el mismo impuesto desde 2018, el PFU o la escala por opción, y la casilla 2OP las cubre juntas. Su texto lo dice: « Vous optez pour l'imposition au barème de vos revenus de capitaux mobiliers et gains de cession de valeurs mobilières », es decir, opta por la escala para sus rendimientos del capital mobiliario y sus ganancias por venta de valores.

También aparece la expresión « revenus des valeurs et capitaux mobiliers », título del capítulo de la guía fiscal: es lo mismo. RCM es la abreviatura que usa la Administración tributaria francesa, en la declaración y en su doctrina oficial.

¿Qué rendimientos del capital mobiliario tributan?

La guía de 2026 los ordena en varias familias, cada una con sus casillas en la declaración n.º 2042:

Los dividendos se declaran por su importe bruto, antes del pago a cuenta y de las cotizaciones sociales retenidas por el banco; los de origen extranjero, por su importe bruto más el crédito fiscal previsto en el convenio. Los intereses de un PEL siguen una regla propia: para un plan abierto desde el 1 de enero de 2018 tributan desde el primer año; para un plan más antiguo, solo después de doce años. La guía del PEL detalla este calendario, y la de la fiscalidad del seguro de vida las casillas propias de los contratos.

Rendimientos del capital mobiliario: ejemplos con cifras

Un hogar ha cobrado en el año 300 € de dividendos de acciones en una cuenta de valores, 150 € de intereses de un depósito a plazo, 50 € de intereses de una libreta bancaria que tributa y 200 € de intereses de su Livret A. Tiene 500 € de RCM imponibles: 300 € en la casilla 2DC y 200 € en la casilla 2TR. Los 200 € del Livret A están exentos y no se declaran. Con el PFU, el impuesto total sobre esos 500 € es de 157 €: 64 € de impuesto sobre la renta, al 12,8 %, y 93 € de cotizaciones sociales, al 18,6 %.

Otro hogar solo tiene fondos en un PEA y un seguro de vida del que no ha retirado nada en el año. No tiene ningún RCM que declarar, aunque su ahorro haya rendido: los dividendos se quedan en el PEA y las ganancias del seguro de vida solo tributan al rescate, mientras que las cotizaciones sociales del fondo en euros las retiene cada año la aseguradora.

Los rendimientos del capital mobiliario exentos

Algunas inversiones pagan intereses que no se declaran en absoluto. La guía de 2026 cita en particular:

• El Livret A, el LDDS y el LEP;
• el livret jeune y el plan d'épargne populaire (PEP);
• el CEL abierto antes del 1 de enero de 2018;
• el PEL abierto antes del 1 de enero de 2018, mientras tenga menos de doce años.

Los dividendos cobrados dentro de un PEA también están exentos del impuesto sobre la renta y no se declaran; a partir de cinco años, la ganancia retirada del plan sigue exenta de impuesto, pero soporta las cotizaciones sociales. Una excepción: los dividendos de títulos no cotizados mantenidos en un PEA o un PEA-PME solo están exentos hasta el 10 % del valor de inscripción de los títulos, y el exceso se declara en la casilla 2FU. Las guías del PEA y de las libretas de ahorro dan los topes y los tipos de estos productos.

¿Cómo tributan los rendimientos del capital mobiliario en 2026?

Desde el 1 de enero de 2018, los RCM tributan por defecto al tipo fijo del 12,8 %, más las cotizaciones sociales: es el prélèvement forfaitaire unique, o impuesto plano. Las cotizaciones sociales subieron al 18,6 % en el caso general en 2026, con el aumento de la CSG, lo que lleva el PFU al 31,4 % sobre dividendos, intereses y cupones. El seguro de vida, el PEL y el CEL mantienen el 17,2 % de cotizaciones sociales.

El hogar puede preferir la escala progresiva del impuesto sobre la renta marcando la casilla 2OP. La opción es global: vale para todos sus RCM y todas sus plusvalías de valores del año. Abre tres ventajas reservadas a la escala: una reducción del 40 % de los dividendos (casillas 2DC y 2FU), la deducción de los gastos de custodia y otros gastos (casilla 2CA) y de las pérdidas de RCM de los seis años anteriores, y un 6,8 % de CSG deducible de la renta del año en que se paga. En general sale a cuenta en los tramos del 0 % y del 11 %: la guía del PFU y de la casilla 2OP lo muestra con un ejemplo con cifras. Desde la ley de presupuestos para 2026, ya no es irrevocable.

El pago a cuenta del 12,8 % y la casilla 2CK

El año en que se cobran, los dividendos y los intereses soportan una primera retención del 12,8 % que practica el banco francés: el prélèvement forfaitaire non libératoire. Es un pago a cuenta del impuesto sobre la renta, calculado sobre el importe bruto, antes de la reducción del 40 %. Aparece prerrellenado al año siguiente en la casilla 2CK, se descuenta del impuesto debido y se devuelve si lo supera.

Un hogar puede quedar dispensado si su renta fiscal de referencia del penúltimo año es inferior a 50.000 € para una persona sola o 75.000 € para una pareja con tributación conjunta, en el caso de los dividendos, y a 25.000 € o 50.000 € para los intereses. Para ello entrega a su banco una declaración jurada a más tardar el 30 de noviembre del año anterior al cobro: para las rentas de 2027, antes del 30 de noviembre de 2026. La dispensa no afecta a las cotizaciones sociales, que se siguen reteniendo.

Dónde declarar los rendimientos del capital mobiliario: las casillas de la declaración

Los RCM se declaran en el apartado 2 de la declaración de la renta, « Revenus de capitaux mobiliers ». Suelen venir prerrellenados: cada banco, bróker o aseguradora establecido en Francia transmite los importes a la Administración y envía a su cliente un certificado fiscal único, el IFU (imprimé fiscal unique), que los detalla. Hay que comparar el IFU con la declaración y corregir una casilla errónea escribiendo el importe correcto en la casilla blanca de su derecha.

¿Por qué las casillas 2BH y 2CG?

La mayoría de los RCM ya soportaron las cotizaciones sociales en origen, en el momento del cobro. Para no gravarlos dos veces, la Administración necesita saber cuáles: esa es la función de las casillas 2BH y 2CG, también prerrellenadas. Un importe en 2BH sale de la base de las cotizaciones sociales y sirve para calcular la CSG deducible si se marca la casilla 2OP. Un importe en 2CG sale de la base sin dar nunca derecho a CSG deducible: es el caso, por ejemplo, de las ganancias del fondo en euros de un seguro de vida que ya soportaron la CSG en años anteriores.

En el aviso de impuestos: los « revenus au taux forfaitaire »

En el aviso de impuestos (avis d'impôt), los RCM gravados con el PFU no se mezclan con los salarios: figuran en una línea aparte, « Revenus au taux forfaitaire » (rentas al tipo fijo), y el impuesto del 12,8 % que los grava en la línea siguiente, « Impôt proportionnel », como muestra el modelo de aviso publicado por la Administración tributaria francesa (DGFiP). Estas rentas no pasan por la escala, pero cuentan en la renta fiscal de referencia, la que da acceso al LEP y fija los umbrales de dispensa del pago a cuenta.

Si el hogar marcó la casilla 2OP, sus RCM se suman en cambio a la renta gravada con la escala, después de la reducción del 40 % de los dividendos y de la deducción de los gastos declarados en la casilla 2CA.

Rendimientos del capital mobiliario pagados desde el extranjero

Con un bróker, un banco o una plataforma establecidos fuera de Francia, nadie retiene el pago a cuenta del 12,8 % ni las cotizaciones sociales, y no hay nada prerrellenado. Si su renta fiscal de referencia supera los umbrales de dispensa, el contribuyente declara y paga él mismo el pago a cuenta y las cotizaciones sociales, con el formulario 2778-DIV para los dividendos o 2778 para los intereses, en los quince primeros días del mes siguiente al cobro; una entidad del Espacio Económico Europeo puede hacerlo por él si tiene mandato. Al año siguiente, las rentas se declaran en el formulario 2047 y se trasladan después a las casillas del apartado 2 por su importe bruto.

El impuesto retenido en el extranjero, sobre dividendos estadounidenses por ejemplo, da derecho a un crédito fiscal dentro del límite del tipo previsto en el convenio: en la casilla 2AB si el banco está en Francia, en la casilla 8VL del formulario 2042 C si las rentas se cobran en el extranjero. La propia cuenta se declara cada año en el formulario 3916, bajo pena de una multa de 1.500 € por cuenta no declarada.

Trabajadores transfronterizos y asegurados en el extranjero

Una persona cubierta por el seguro de enfermedad de otro Estado del Espacio Económico Europeo, del Reino Unido o de Suiza, y que no depende de un régimen obligatorio francés, no paga ni la CSG ni la CRDS sobre sus RCM. Solo debe el prélèvement de solidarité del 7,5 %, en lugar del 18,6 % del caso general. Es la situación de un trabajador transfronterizo empleado en Suiza que eligió el seguro de enfermedad suizo. La condición se valora en la fecha del cobro de las rentas, y esos importes se declaran en la casilla 2DG. Un transfronterizo afiliado al seguro de enfermedad francés sigue, en cambio, en el tipo general.

Rendimientos del capital mobiliario: lo que hay que recordar

1. Los RCM son los dividendos, los intereses, los cupones y los rendimientos del seguro de vida; las plusvalías siguen el mismo impuesto, pero se declaran aparte.
2. Por defecto, tributan al 31,4 % en 2026, al 30 % el ahorro vivienda y al 24,7 % un seguro de vida de más de ocho años: no hay nada que hacer.
3. Comprobar el apartado 2 prerrellenado con el IFU de cada entidad, y añadir a mano lo que viene del extranjero.
4. Antes del 30 de noviembre, pedir la dispensa del pago a cuenta para el año siguiente si la renta fiscal de referencia lo permite.
5. En los tramos del 0 % y del 11 %, comparar con la escala y marcar la casilla 2OP si sale más barato.

Para reducir la parte del ahorro que produce rentas imponibles, los envoltorios fiscales siguen siendo la herramienta más sencilla: la guía dónde invertir el dinero en Francia los compara según su fiscalidad y su horizonte.

Esta guía es pedagógica y no constituye un asesoramiento fiscal personalizado. Las reglas citadas son las de la guía del impuesto sobre la renta 2026, para las rentas de 2025, y de los textos vigentes en noviembre de 2026; los números de casillas pueden cambiar con los formularios del año siguiente.

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