Rendimentos de capitais mobiliários (RCM) na França: definição, impostos e campos

• Duas grandes famílias: os rendimentos distribuídos (dividendos, campo 2DC) e os produtos de aplicações de renda fixa (juros, campo 2TR), aos quais se somam os rendimentos do seguro de vida.
• 31,4% por padrão em 2026: 12,8% de imposto e 18,6% de contribuições sociais; o seguro de vida e a poupança habitação continuam em 17,2% de contribuições sociais.
• Isentos: Livret A, LDDS, LEP, livret jeune, CEL e PEL abertos antes de 2018 (o PEL até os 12 anos), dividendos recebidos dentro de um PEA.
• Pré-preenchidos pelos bancos franceses, a conferir com o informe fiscal IFU; os rendimentos de uma conta no exterior são declarados à mão.

O termo vem do direito fiscal francês. Um capital mobiliário é um capital aplicado em valores mobiliários, como ações, obrigações ou cotas de fundos, ou emprestado, numa conta de depósito, num depósito a prazo ou num empréstimo, em oposição ao capital imobiliário, cujos aluguéis são tributados como rendimentos prediais. O guia oficial do imposto de renda dedica a eles um capítulo inteiro, “Revenus des valeurs et capitaux mobiliers”, e a declaração uma seção, a seção 2.

Este guia explica o que são os RCM, quais são tributáveis e quais são isentos, como são tributados em 2026, em quais campos são declarados, como ler a linha “Revenus au taux forfaitaire” do aviso de imposto e o que muda quando o banco ou a corretora está no exterior. As regras citadas vêm do guia oficial do imposto de renda 2026 (em francês), capítulo dos rendimentos de capitais mobiliários.

Rendimentos de capitais mobiliários: definição

Um rendimento de capitais mobiliários é uma renda tirada de uma aplicação financeira sem que seja preciso vendê-la: o dividendo que uma empresa paga aos acionistas, os juros que um banco paga sobre um depósito a prazo, o cupom de uma obrigação. O capital fica onde está e produz uma renda, ano após ano.

Os ganhos de capital não são RCM em sentido estrito: o lucro obtido ao vender uma ação mais cara do que custou é um ganho na venda de valores mobiliários, declarado à parte, no campo 3VG. Ainda assim, os dois seguem o mesmo imposto desde 2018, o PFU ou a tabela por opção, e o campo 2OP cobre os dois juntos. O texto dele diz: “Vous optez pour l'imposition au barème de vos revenus de capitaux mobiliers et gains de cession de valeurs mobilières”, ou seja, você opta pela tabela para os seus rendimentos de capitais mobiliários e ganhos na venda de títulos.

Também aparece a expressão “revenus des valeurs et capitaux mobiliers”, título do capítulo do guia fiscal: é a mesma coisa. RCM é a sigla usada pela administração fiscal francesa, na declaração e na sua doutrina oficial.

Quais rendimentos de capitais mobiliários são tributáveis?

O guia de 2026 os organiza em várias famílias, cada uma com seus campos na declaração n.º 2042:

Os dividendos são declarados pelo valor bruto, antes do adiantamento e das contribuições sociais retidas pelo banco; os de origem estrangeira, pelo valor bruto acrescido do crédito fiscal previsto na convenção. Os juros de um PEL seguem uma regra própria: para um plano aberto desde 1º de janeiro de 2018, são tributáveis desde o primeiro ano; para um plano mais antigo, só depois de doze anos. O guia do PEL detalha esse calendário, e o da tributação do seguro de vida os campos próprios dos contratos.

Rendimentos de capitais mobiliários: exemplos em números

Um domicílio recebeu no ano 300 € de dividendos de ações numa conta de títulos, 150 € de juros de um depósito a prazo, 50 € de juros de uma caderneta bancária tributável e 200 € de juros do seu Livret A. Tem 500 € de RCM tributáveis: 300 € no campo 2DC e 200 € no campo 2TR. Os 200 € do Livret A são isentos e não são declarados. No PFU, o imposto total sobre esses 500 € é de 157 €: 64 € de imposto de renda, a 12,8%, e 93 € de contribuições sociais, a 18,6%.

Outro domicílio só tem fundos num PEA e num seguro de vida do qual não retirou nada no ano. Não tem nenhum RCM a declarar, mesmo que a poupança tenha rendido: os dividendos ficam no PEA, e os ganhos do seguro de vida só são tributados no resgate, enquanto as contribuições sociais do fundo em euros são retidas todo ano pela seguradora.

Os rendimentos de capitais mobiliários isentos

Algumas aplicações pagam juros que não são declarados de forma alguma. O guia de 2026 cita em especial:

• O Livret A, o LDDS e o LEP;
• o livret jeune e o plan d'épargne populaire (PEP);
• o CEL aberto antes de 1º de janeiro de 2018;
• o PEL aberto antes de 1º de janeiro de 2018, enquanto tiver menos de doze anos.

Os dividendos recebidos dentro de um PEA também são isentos de imposto de renda e não são declarados; depois de cinco anos, o ganho retirado do plano continua isento de imposto, mas paga as contribuições sociais. Uma exceção: os dividendos de títulos não cotados mantidos num PEA ou PEA-PME só são isentos até 10% do valor de inscrição dos títulos, e o excedente é declarado no campo 2FU. Os guias do PEA e das cadernetas de poupança trazem os tetos e as taxas dessas aplicações.

Como são tributados os rendimentos de capitais mobiliários em 2026?

Desde 1º de janeiro de 2018, os RCM são tributados por padrão à alíquota fixa de 12,8%, mais as contribuições sociais: é o prélèvement forfaitaire unique, ou imposto único. As contribuições sociais subiram para 18,6% no caso geral em 2026, com o aumento da CSG, o que leva o PFU a 31,4% sobre dividendos, juros e cupons. O seguro de vida, o PEL e o CEL mantêm 17,2% de contribuições sociais.

O domicílio pode preferir a tabela progressiva do imposto de renda marcando o campo 2OP. A opção é global: vale para todos os seus RCM e todos os seus ganhos com valores mobiliários do ano. Ela abre três vantagens reservadas à tabela: um abatimento de 40% sobre os dividendos (campos 2DC e 2FU), a dedução das taxas de custódia e de outras despesas (campo 2CA) e dos prejuízos de RCM dos seis anos anteriores, e 6,8% de CSG dedutível da renda do ano em que é paga. Em geral compensa nas faixas de 0% e 11%: o guia do PFU e do campo 2OP mostra isso num exemplo em números. Desde a lei orçamentária de 2026, ela não é mais irrevogável.

O adiantamento de 12,8% e o campo 2CK

No ano em que são pagos, os dividendos e os juros sofrem uma primeira retenção de 12,8%, feita pelo banco francês: o prélèvement forfaitaire non libératoire. É um adiantamento do imposto de renda, calculado sobre o valor bruto, antes do abatimento de 40%. Ele aparece pré-preenchido no ano seguinte no campo 2CK, é descontado do imposto devido e devolvido se o ultrapassar.

Um domicílio pode ser dispensado se a sua renda fiscal de referência do penúltimo ano for inferior a 50.000 € para uma pessoa sozinha ou 75.000 € para um casal com tributação conjunta, no caso dos dividendos, e a 25.000 € ou 50.000 € para os juros. Para isso, entrega ao banco uma declaração sob compromisso até 30 de novembro do ano anterior ao pagamento: para os rendimentos de 2027, antes de 30 de novembro de 2026. A dispensa não atinge as contribuições sociais, que continuam retidas.

Onde declarar os rendimentos de capitais mobiliários: os campos da declaração

Os RCM são declarados na seção 2 da declaração de renda, “Revenus de capitaux mobiliers”. Em geral vêm pré-preenchidos: cada banco, corretora ou seguradora estabelecido na França transmite os valores à administração e envia ao cliente um informe fiscal único, o IFU (imprimé fiscal unique), que os detalha. É preciso comparar o IFU com a declaração e corrigir um campo errado escrevendo o valor certo no campo branco à direita.

Por que os campos 2BH e 2CG?

A maioria dos RCM já pagou as contribuições sociais na fonte, no momento do pagamento. Para não tributá-los duas vezes, a administração precisa saber quais: esse é o papel dos campos 2BH e 2CG, também pré-preenchidos. Um valor em 2BH sai da base das contribuições sociais e serve para calcular a CSG dedutível se o campo 2OP for marcado. Um valor em 2CG sai da base sem nunca dar direito a CSG dedutível: é o caso, por exemplo, dos ganhos do fundo em euros de um seguro de vida que já pagaram a CSG em anos anteriores.

No aviso de imposto: os “revenus au taux forfaitaire”

No aviso de imposto (avis d'impôt), os RCM tributados pelo PFU não se misturam com os salários: aparecem numa linha à parte, “Revenus au taux forfaitaire” (rendimentos à alíquota fixa), e o imposto de 12,8% sobre eles na linha seguinte, “Impôt proportionnel”, como mostra o modelo de aviso publicado pela administração fiscal francesa (DGFiP). Esses rendimentos não passam pela tabela, mas contam na renda fiscal de referência, a que dá acesso ao LEP e fixa os limites de dispensa do adiantamento.

Se o domicílio marcou o campo 2OP, os seus RCM são, ao contrário, somados à renda tributada pela tabela, depois do abatimento de 40% sobre os dividendos e da dedução das despesas declaradas no campo 2CA.

Rendimentos de capitais mobiliários pagos a partir do exterior

Com uma corretora, um banco ou uma plataforma estabelecidos fora da França, ninguém retém o adiantamento de 12,8% nem as contribuições sociais, e nada vem pré-preenchido. Se a renda fiscal de referência ultrapassar os limites de dispensa, o próprio contribuinte declara e paga o adiantamento e as contribuições sociais, no formulário 2778-DIV para os dividendos ou 2778 para os juros, nos quinze primeiros dias do mês seguinte ao recebimento; uma instituição do Espaço Econômico Europeu pode fazer isso por ele se tiver mandato. No ano seguinte, os rendimentos são declarados no formulário 2047 e depois transferidos para os campos da seção 2 pelo valor bruto.

O imposto retido no exterior, sobre dividendos americanos por exemplo, dá direito a um crédito fiscal dentro do limite da alíquota prevista na convenção: no campo 2AB se o banco está na França, no campo 8VL do formulário 2042 C se os rendimentos são recebidos no exterior. A própria conta é declarada todo ano no formulário 3916, sob pena de uma multa de 1.500 € por conta não declarada.

Trabalhadores fronteiriços e segurados no exterior

Uma pessoa coberta pelo seguro de saúde de outro Estado do Espaço Econômico Europeu, do Reino Unido ou da Suíça, e que não depende de um regime obrigatório francês, não paga nem CSG nem CRDS sobre os seus RCM. Deve apenas o prélèvement de solidarité de 7,5%, em vez de 18,6% no caso geral. É a situação de um trabalhador fronteiriço empregado na Suíça que escolheu o seguro de saúde suíço. A condição é avaliada na data do pagamento dos rendimentos, e esses valores são declarados no campo 2DG. Um fronteiriço filiado ao seguro de saúde francês continua, por sua vez, na alíquota geral.

Rendimentos de capitais mobiliários: o que guardar

1. Os RCM são os dividendos, os juros, os cupons e os rendimentos do seguro de vida; os ganhos de capital seguem o mesmo imposto, mas são declarados à parte.
2. Por padrão, são tributados a 31,4% em 2026, 30% para a poupança habitação e 24,7% para um seguro de vida com mais de oito anos: não há nada a fazer.
3. Conferir a seção 2 pré-preenchida com o IFU de cada instituição, e acrescentar à mão o que vem do exterior.
4. Antes de 30 de novembro, pedir a dispensa do adiantamento para o ano seguinte se a renda fiscal de referência permitir.
5. Nas faixas de 0% e 11%, comparar com a tabela e marcar o campo 2OP se sair mais barato.

Para reduzir a parte da poupança que produz rendimentos tributáveis, os envelopes fiscais continuam sendo a ferramenta mais simples: o guia onde investir dinheiro na França os compara pela tributação e pelo horizonte.

Este guia é pedagógico e não constitui uma consultoria fiscal personalizada. As regras citadas são as do guia do imposto de renda 2026, para os rendimentos de 2025, e dos textos em vigor em novembro de 2026; os números dos campos podem mudar com os formulários do ano seguinte.

Perguntas frequentes